CME Group fügt ETH-Optionen zu wachsendem Krypto-Derivate-Portfolio hinzu

Die Chicago Mercantile Exchange hat die Einführung eines neuen ETH-basierten Optionsprodukts angekündigt die Verschmelzung.

Laut Tim McCourt, Global Head of Equity and FX Products, boomt das Interesse an Etherderivaten. Die Börse, eine von zweien, die für den Betrieb in den USA zugelassen sind, verzeichnet bereits einen Anstieg von 43 %. Energie im täglichen Handelsvolumen im Vergleich zum Vorjahr.

Cumberland, die Digital Asset Division von DRW, einem führenden Handelsunternehmen mit Sitz in Chicago, stellt Liquidität bereit. Genesis, ein Unternehmen, das sich auf den Handel mit digitalen Währungen, Darlehen und Transaktionen spezialisiert hat, wird seinen Kunden die Ether-Optionskontrakte geben.

Im August die CME Group ins Leben gerufen zwei Arten von derivativen Produkten, auf Euro lautende Bitcoin und Ether Futures Verträge, die institutionellen Anlegern helfen sollen, die damit verbundenen Risiken zu mindern Marktvolatilität von Kryptowährungen, sagte McCourt damals.

Sie wollen von der ETH-Preiserhöhung profitieren

Das starten von Ether-Optionen kommt, da die Ether-Preise seit Beginn des Jahres um 10.3 % gestiegen sind Ethereum Am 6. September 2022 mit der fusionieren Bellatrix-Upgrade und die letzte Mainnet Shadow Fork Live gehen am 9. September 2022. Der Start ist „zeitlich günstig“, meint McCourt.

Umgekehrt wurden die Futures-Produkte freigegeben, als die Bitcoin-Preise die Marke von 19,000 bis 20,000 $ umgingen. Der Äther Preis lag etwas über 1,500 $, wobei beide Krypto-Assets seit ihren Höchstständen im November 60 um über 2021 % gefallen sind.

Es gibt zwei Arten von Optionskontrakten. Eine Call-Option wird eröffnet, um innerhalb einer festgelegten Frist einen Basiswert zum sogenannten Ausübungspreis zu kaufen. Sollte der Preis des Vermögenswerts steigen, kann der Käufer den Vermögenswert zum Ausübungspreis kaufen und ihn verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Ein Investor mit einer Put-Option zum Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis, sagen wir 100 $, hat die Chance, den Vermögenswert zu verkaufen, wenn der Preis auf 80 $ fällt, und den Gewinn einzustreichen.

Im Falle einer Kaufoption verliert der Anleger seine ursprüngliche Investition, wenn der Vermögenswert bei Ablauf der Kaufoption sinkt. Wenn bei einer Put-Option der Vermögenspreis bei Vertragsablauf über die ursprüngliche Investition steigt, verliert der Anleger seine ursprüngliche Investition, auch Prämie genannt.

Im neuen Produkt von CME ist der Basiswert ein Ether-Futures-Kontrakt mit einer Größe von 50 ETH pro Kontrakt. Der Kontrakt verwendet den CME CF Ether-Dollar-Referenzkurs, um den Etherpreis festzulegen.

Derivatprodukte sind oft mit einer hohen Hebelwirkung verbunden, was das Liquidationsrisiko erhöht

Derivatprodukte sind oft mit einer hohen Kreditaufnahme verbunden, um die Renditen für die Anleger zu steigern, und waren traditionell eher die Spielwiese professioneller als privater Entwickler. Futures und Optionen ermöglichen es Anlegern, nur einen kleinen Bruchteil des Wertes eines Geschäfts zu investieren.

Coinbase hat kürzlich seine Nano-Bitcoin-Futures-Produkt um es Anlegern mit geringeren Taschen zu ermöglichen, in Derivate zu investieren, ohne das Liquidationsrisiko einzugehen, das mit hoch gehebeltem Handel einhergeht.

Da Krypto-Börsen als Privatmakler fungieren, können sie den Derivatemarkt durch strategische Akquisitionen für Privatanleger öffnen. Durch den Erwerb von Derivatebörsen, die bereits über eine Händlerlizenz für Termingeschäfte verfügen, können Börsen wie Coinbase und FTX Brückenköpfe für den Einzelhandel in lukrativen Derivatemärkten aufbauen.

Die CME Group machte im Januar 4 2022 % des weltweiten Handels mit Krypto-Derivaten aus.

Frühere Markteinführungen waren nicht bullish

Produkteinführungen von Derivaten durch die CME Group wurden in der Vergangenheit von Höchstständen bei den entsprechenden Vermögenspreisen begleitet. Als der Marktplatz am 17. Dezember 2017 sein erstes Bitcoin-Futures-Produkt auf den Markt brachte, erreichte Bitcoin ein Allzeithoch von 19,423.58 $, während ETH auf 728.70 $ stieg, Teil eines Aufwärtstrends, der ein Allzeithoch von 1,448.18 $ erreichen würde am Samstag, den 13. Januar 2017. Nach der Einführung des ProShares Bitcoin Exchange-Traded Fund am 19. Oktober 2021, einem Produkt, das auf den Bitcoin-Futures von CME basiert, stieg die ETH von 3,752.62 $ am Tag der Einführung und bis zum 10. November , hatte ein Allzeithoch von 4,878.26 $ erreicht. Bitcoin setzte seine Aufwärtsrallye am Tag der Markteinführung fort und erreichte schließlich am 69,000. November 10 ein Allzeithoch von rund 2021 $.