Der Preis von Ether (ETH) stürzte am 3,000. Januar unter die 21-Dollar-Unterstützung, da die regulatorische Unsicherheit den Sektor weiterhin belastet und weiterhin Gerüchte kursieren, dass die US-Börsenaufsichtsbehörde die hochrentierlichen Krypto-Kreditprodukte von DeFi prüft.
Am 27. Januar hat das russische Finanzministerium einen Regulierungsrahmen für Kryptowährungen zur Prüfung vorgelegt. Der Vorschlag schlägt vor, dass Krypto-Operationen innerhalb der traditionellen Bankinfrastruktur durchgeführt werden und dass Mechanismen zur Identifizierung der persönlichen Daten von Händlern enthalten sind.
Weitere pessimistische Nachrichten kamen, als Ryan Korner, ein Top-Spezialagent der Kriminalpolizei des US-amerikanischen Internal Revenue Service (IRS) in Los Angeles, während einer virtuellen Veranstaltung der USC Gould School of Law negative Bemerkungen äußerte. Laut Ryan ist Krypto die „Zukunft“, aber „Betrug und Manipulation sind in diesem Bereich immer noch weit verbreitet.“
Die Ether-Bullen versuchen herauszufinden, ob der Rückgang am 24. Januar auf 2,140 US-Dollar den endgültigen Tiefpunkt des aktuellen Abwärtstrends darstellte. Diese 47.5-prozentige Korrektur innerhalb von 30 Tagen führte dazu, dass insgesamt 1.58 Milliarden US-Dollar an Long-Futures-Kontrakten liquidiert wurden.
Beachten Sie, dass der Preis von Ether seit 75 Tagen im Abwärtstrend ist und dabei einen Kanal respektiert, der derzeit 2,200 $ als Unterstützungsniveau hält. Andererseits würde ein Preisanstieg von 19 % von derzeit 2,500 $ auf den Widerstand von 3,000 $ nicht unbedingt eine Trendumkehr bedeuten.
Seltsamerweise dominieren Call-(Kauf-)Optionsinstrumente den Verfall am Freitag in Höhe von 1.1 Milliarden US-Dollar bei weitem, aber die Bären sind besser positioniert, nachdem sich der Ether-Preis unter 3,000 US-Dollar stabilisiert hat.
Eine breitere Betrachtung unter Verwendung des Call-to-Put-Verhältnisses zeigt einen Vorteil von 82 % für Ether-Bullen, da die Call-(Kauf-)Instrumente im Wert von 680 Millionen US-Dollar ein größeres offenes Interesse aufweisen als die Put-(Verkaufs-)Optionen im Wert von 410 Millionen US-Dollar. Der Call-to-Put-Indikator von 1.82 täuscht jedoch, da der Preisverfall unter 3,000 US-Dollar dazu führte, dass die meisten bullischen Wetten wertlos wurden.
Wenn beispielsweise der Preis von Ether am 2,500. Januar um 8:00 Uhr UTC unter 28 US-Dollar bleibt, sind diese Call-(Kauf-)Optionen nur im Wert von 57 Millionen US-Dollar verfügbar. Dieser Effekt entsteht, weil das Recht, Ether für 2,500 $ zu kaufen, keinen Wert hat, wenn der Preis unter diesem Niveau liegt.
Die Daten deuten darauf hin, dass den Bullen ein erheblicher Verlust bevorsteht
Nachfolgend sind die drei wahrscheinlichsten Szenarien aufgeführt, die auf der aktuellen Preisentwicklung basieren. Die Anzahl der am Freitag verfügbaren Optionskontrakte für Bullen- (Call) und Bear-Instrumente (Put) variiert je nach Ablaufpreis. Das Ungleichgewicht zugunsten beider Seiten stellt den theoretischen Gewinn dar:
- Zwischen 2,200 und 2,400 US-Dollar: 3,200 Calls vs. 121,500 Puts. Das Nettoergebnis beträgt 270 Millionen US-Dollar zugunsten der Put-(Bear-)Instrumente.
- Zwischen 2,400 und 2,700 US-Dollar: 19,500 Calls vs. 95,500 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt Bären um 190 Millionen Dollar.
- Zwischen 2,700 und 2,900 US-Dollar: 34,700 Calls vs. 73,400 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt die Put-(Bear-)Optionen um 110 Millionen US-Dollar.
Diese grobe Schätzung berücksichtigt die Call-Optionen, die in bullischen Wetten verwendet werden, und die Put-Optionen ausschließlich in neutralen bis bärischen Trades. Trotzdem lässt diese Vereinfachung komplexere Anlagestrategien außer Acht.
Beispielsweise hätte ein Händler eine Call-Option verkaufen und so effektiv ein negatives Engagement in Ether über einem bestimmten Preis erzielen können. Aber leider gibt es keine einfache Möglichkeit, diesen Effekt abzuschätzen.
Die Bären werden versuchen, ETH unter 2,400 $ zu halten
Die Ether-Bären brauchen einen sanften Druck unter 2,400 US-Dollar, um am Freitag einen Gewinn von 270 Millionen US-Dollar zu erzielen. Andererseits bräuchten die Bullen eine Preiserholung von 8.4 % von derzeit 2,500 $, um ihren Verlust um 58 % zu reduzieren.
Angesichts der rückläufigen regulatorischen Nachrichten ist es unwahrscheinlich, dass die Ether-Bullen derzeit bereit sind, das Risiko zu erhöhen. Daher sollten die Bullen ihre Anstrengungen darauf konzentrieren, diese Niederlage teilweise zu retten, indem sie den Ether-Preis über 2,500 US-Dollar halten, was zu einem Verlust von 170 Millionen US-Dollar führt.
Der Januar scheint den Ether-Bären die Oberhand verschafft zu haben, um den Druck auf den Preis kurzfristig aufrechtzuerhalten.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Investition und jeder Handelsschritt ist mit einem Risiko verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.
Quelle: https://cointelegraph.com/news/bears-target-new-lows-for-ethereum-as-friday-s-1-1b-options-expiry-approaches