3 Gründe, warum der Ethereum-Preis auf dem Niveau von 1,300 $ weiterhin ablehnt

Äther (ETH) stieg zwischen dem 11.3. November und dem 28. Dezember um 5 % und erreichte einen Höchststand von 1,300 $, bevor er von 4.6 % abgelehnt wurde. Das Widerstandsniveau von 1,300 $ hält sich seit 1,240 Tagen und ist die wahrscheinlichste Erklärung für die Korrektur auf 6 $ am XNUMX. Dezember. 

Auf der einen Seite sind Händler also erleichtert, dass Ether 16 % über dem am 1,070. November erreichten Tief von 22 $ gehandelt wird, aber es muss frustrierend sein, die ganze Woche auf demselben Niveau zu scheitern. Neben der Preisablehnung verschlechterte sich die Stimmung der Anleger nach Berichten von drei Mitgliedern des US-Senats angeforderte Informationen von der Silvergate Bank bezüglich seiner Beziehung zu FTX.

Der Gesetzgeber stellte Fragen nach „Berichten, die darauf hindeuten, dass Silvergate die Überweisung von FTX-Kundengeldern an Alameda erleichtert hat“ und gab der Bank bis zum 19. Dezember Zeit, um eine Antwort zu geben.

Am 5. Dezember berichtete NBC News, dass Silvergate behauptete, ein „Opfer“ des „offensichtlichen Missbrauchs von Kundenvermögen und anderer Fehlurteile“ von FTX und Alameda Research zu sein.

Der Nachrichtenfluss blieb negativ, nachdem die Financial Times darüber berichtet hatte Das Finanzministerium des Vereinigten Königreichs stellt einige Richtlinien fertig den Verkauf von Kryptowährungen aus dem Ausland einzuschränken. Die Änderungen würden es der Financial Conduct Authority (FCA) ermöglichen, die Aktivitäten der Kryptounternehmen in der Region zu überwachen. Die Richtlinien werden als Teil des Finanzdienstleistungs- und Marktgesetzes vorbereitet.

Anleger befürchten, dass Ether die Unterstützung von 1,200 $ verlieren könnte, aber wie der Händler CashMontee betonte, wird der S&P 500-Aktienmarktindex der Schlüssel sein – aber vorerst „der Markt ist zu bullisch“.

Nein, der Markt ist zu bullisch, denke ich. Solange spx wach bleibt, tut es auch Crypto. Monatliches Niveau bei 1205, von dem ich denke, dass es danach markiert wird, aber wir haben noch nicht genug Liquidität auf Eth genommen, um wieder nach unten zu fallen, aber natürlich könnten wir uns irren

— CashMontee (@CashMontee) 5. Dezember 2022

Schauen wir uns an Etherderivate Daten, um zu verstehen, ob der rückläufige Nachrichtenfluss die Stimmung der Krypto-Investoren beeinflusst hat.

Leichter Anstieg der rückläufigen Nachfrage nach der Hebelwirkung von ETH-Futures

Einzelhändler vermeiden normalerweise vierteljährliche Futures aufgrund ihrer Preisdifferenz zu Spotmärkten. Inzwischen bevorzugen professionelle Händler diese Instrumente, weil sie die Schwankungen der Finanzierungssätze in einem verhindern unbefristeter Terminkontrakt.

Die annualisierte Prämie für Zweimonats-Futures sollte in gesunden Märkten zwischen +4 % und +8 % gehandelt werden, um die Kosten und die damit verbundenen Risiken zu decken. Wenn die Futures also mit einem Abschlag gegenüber den regulären Kassamärkten gehandelt werden, zeigt dies einen Mangel an Vertrauen von Leverage-Käufern – ein rückläufiger Indikator.

Das obige Diagramm zeigt, dass Derivatehändler weiterhin pessimistisch bleiben, da die Ether-Futures-Prämie negativ ist. Bären können also feiern, dass der Indikator weit von der neutralen Prämie von 0 % bis 4 % entfernt ist, aber das bedeutet nicht, dass Händler eine unmittelbare negative Kursbewegung erwarten.

Aus diesem Grund sollten Händler analysieren Die Optionsmärkte von Ether externe Effekte auszuschließen, die für das Futures-Instrument spezifisch sind.

Optionshändler werden mit den Abwärtsrisiken vertraut

Der Delta-Skew von 25 % ist ein aussagekräftiges Zeichen dafür, dass Market Maker und Arbitrage-Desks für den Aufwärts- oder Abwärtsschutz zu viel verlangen.

In Bärenmärkten bieten Optionsinvestoren höhere Chancen für einen Preisdumping, was dazu führt, dass der Skew-Indikator über 10 % steigt. Auf der anderen Seite neigen bullische Märkte dazu, den Skew-Indikator unter -10 % zu treiben, was bedeutet, dass die bärischen Put-Optionen abgezinst werden.

Der Delta-Skew hat sich in der vergangenen Woche stabilisiert, was darauf hindeutet, dass Optionshändler sich mit Abwärtsrisiken wohler fühlen.

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Da der 60-Tage-Delta-Skew bei 12 % liegt, nähern sich Wale und Marktmacher einer neutralen Stimmung für Ether. Letztendlich weisen sowohl die Options- als auch die Futures-Märkte darauf hin, dass Profi-Händler befürchten, dass der erneute Test der Unterstützung von 1,200 $ der natürliche Weg für die ETH ist.

Die Antwort könnte genauso gut unter dem bevorstehenden makroökonomischen Kalender verborgen sein, der das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Eurozone und Kanadas am 7. Dezember und den Verbraucherpreisindex der Vereinigten Staaten (VPI) am 13. Dezember enthält.

Derzeit sind die Chancen für Ether-Bären günstig, da der Nachrichtenfluss impliziert, dass die Möglichkeit einer strengeren Regulierung den Markt belastet.