Whiplash trifft Kryptomärkte aufgrund der jüngsten Turbulenzen

Die dramatischste Woche in Technologie und Bankwesen endete am Montag mit einem Anstieg der Kryptomärkte. Die gesamte Branche leidet unter einem schweren Fall von Schleudertrauma.

Es gibt Schleudertrauma, und dann gibt es Schleudertrauma. Die Industrie hält den Kopf und fragt sich verständlicherweise, was gerade passiert ist. Noch vor wenigen Tagen war die Stimmung in der Branche panisch. Ausgelöst durch die Nachricht, dass Silvergate, dann die Silicon Valley Bank und schließlich die Signature Bank in der Krise steckten. 

Zum Zeitpunkt des Schreibens, der Bitcoin Der Preis ist allein am Montag um 10 % gestiegen, mit einem Anstieg von 18 % auf über 24,200 $ über einen Zeitraum von 24 Stunden. Ether und ADA sahen ebenfalls zweistellig steigt.

Ansteckung vorerst vermieden

Am Sonntag kündigte die US-Regierung ein begrenztes Hilfspaket an. „Einleger haben ab Montag, dem 13. März, Zugriff auf ihr gesamtes Geld. „Keine Verluste im Zusammenhang mit der Auflösung der Silicon Valley Bank werden vom Steuerzahler getragen“, sagten sie in einer Erklärung.

Am Montag, Biden sagte: „Investoren in die Banken werden nicht geschützt. Sie gingen bewusst ein Risiko ein, und als sich das Risiko nicht auszahlte, verloren die Investoren ihr Geld. So funktioniert Kapitalismus.“

Die Stimmung in der Branche war seit der Ankündigung weitgehend positiv. Die Äußerungen der US-Regierung wirken beruhigend.

„Die an diesem Wochenende von den US-Behörden ergriffenen Maßnahmen scheinen vom Markt gut aufgenommen zu werden, da wir heute eine starke Dynamik bei Krypto sehen“, sagt François Cluzeau, Head of Trading und Mitbegründer von Flowdesk, ein in Paris ansässiger Market-Maker und Technologieanbieter. „Im Moment scheinen wir eine starke Ansteckung zu vermeiden – es sieht so aus, als ob die richtigen Maßnahmen zur richtigen Zeit ergriffen wurden.“

„Bereits in den vergangenen Wochen wurde die Liquidität beeinträchtigt, die Unsicherheit hat zu einem deutlichen Einbruch geführt. Die heutigen beträchtlichen Gewinne auf den Kryptomärkten haben tatsächlich davon profitiert. In einem Umfeld mit geringer Liquidität können Preisschwankungen viel größer sein als in Zeiten hoher Liquidität.“

Cluzeau sagt, dass viele Akteure in der Branche sich zu sehr auf Silvergate und Signature verlassen haben, um ihr Geld zu bewegen. Diese Abhängigkeit wird die Dinge noch unberechenbarer machen. In den nächsten Tagen könnten wir also weitere große Preisunterschiede zwischen verschiedenen Börsen sehen.

„Auf der USDC-Seite scheinen die Nachrichten heute Morgen positiv zu sein. Derzeit wird er ziemlich nahe an der Parität mit dem USD gehandelt.“ USDC erlitt in den letzten Tagen eine Depegging, da die 3.3 Milliarden Dollar der Stablecoin-Reserven in der Silicon Valley Bank eingeschlossen blieben.

Letzte Woche gab es Rekordabflüsse von Börsen

Die Turbulenzen, die durch den Zusammenbruch der technologieorientierten Banken verursacht wurden, haben Krypto-Händler letzte Woche erschreckt.

Laut CoinShares' neuestem berichten, veröffentlicht am Montag, zogen Investoren eine Rekordsumme von 255 Millionen Dollar aus börsengehandelten Krypto-Fonds ab. Dies ist der größte wöchentliche Abfluss, den das Unternehmen je verzeichnet hat, und macht die seit Jahresbeginn erzielten Fortschritte bei kryptobasierten Fonds zunichte. 

Der Rückgang des verwalteten Vermögens (AUM) entspricht einem Rückgang von 10 % in nur einer Woche, wodurch sich das gesamte verwaltete Vermögen auf 26 Milliarden US-Dollar beläuft. CoinShares verfolgt den Geldfluss in und aus verschiedenen Produkten, die Kryptowährungen folgen. Bitcoin-Fonds waren am härtesten betroffen und machten 244 Millionen Dollar des Geldes aus, das Krypto-Fonds übrig ließ.

Andere Fonds, wie z Ethereum, und Altmünzen wie Litecoin und Tron erlebten ebenfalls Abflüsse, jedoch in geringerem Ausmaß. 

Im Gegensatz, Solana, XRP, Polygon und Multi-Asset-Fonds hatten einen wöchentlichen Zufluss von nur 3 Millionen US-Dollar. 

Der Forschungsleiter von CoinShares, James Butterfill, stellte fest, dass der gesamte wöchentliche Abfluss zwar rekordverdächtig, aber prozentual nicht der höchste war. Im Mai 2019 machte ein wöchentlicher Abfluss von 51 Millionen US-Dollar etwa 2 % aller damals in Krypto-Fonds investierten Vermögenswerte aus. Butterfill wies darauf hin, dass dies verdeutlicht, wie stark das gesamte verwaltete Vermögen seitdem um satte 816 % gestiegen ist.

Das zugrunde liegende Vertrauen in die Kryptomärkte bleibt stark

Trotz verängstigter Händler und sauer werdender Einstellungen auf dem Capitol Hill, einem kürzlichen Umfrage veröffentlicht von Paxos zeigt, dass das zugrunde liegende Vertrauen in die Branche stark ist.

Laut ihrer Umfrage haben 75 % der Verbraucher weiterhin Vertrauen in Kryptowährungen. Die Umfrage ergab auch, dass 72 % der Befragten sich keine Sorgen um den Markt machten Marktvolatilität im Jahr 2022. Darüber hinaus vertrauen 89 % der Verbraucher immer noch darauf, dass Vermittler wie Krypto-Börsen, mobile Zahlungs-Apps und Banken ihre Kryptowährungen aufbewahren.

Die Umfrage wurde vor den jüngsten Marktturbulenzen durchgeführt. Die Ergebnisse zeigen jedoch, dass die öffentliche Wahrnehmung der Kryptowährungsindustrie widerstandsfähiger ist als erwartet. Während sich der jüngste Marktschock auf den Bankensektor auswirkte, standen die Auswirkungen auf Kryptowährungen für die meisten Menschen nicht im Vordergrund. Der Kryptowährungsaspekt war eher eine sekundäre Handlung. 

Im Gegensatz zur weltweiten Berichterstattung über den Zusammenbruch von FTX im vergangenen November wird diese aktuelle Geschichte voraussichtlich nicht die gleiche Aufmerksamkeit erregen. Die Verbindungen von Silvergate zu FTX zeigen jedoch, dass der Schatten, den die Implosion der Börse wirft, lang ist.

Krypto bleibt vorerst banklos

Während die Krypto-Märkte unter einem schweren Schleudertrauma leiden, sind die Probleme noch lange nicht vorbei. Die drei Banken, die unter der Krise gelitten haben – insbesondere Silvergate und Signature – spielten eine wichtige Rolle in der US-Kryptoindustrie. Sie boten wichtige Zahlungssysteme an, die von Unternehmen für digitale Vermögenswerte weit verbreitet waren. 

Diese Systeme können jedoch derzeit schwierig zu replizieren sein, da die Bundesbehörden den Banken davon abraten, mit Krypto-Clients zu arbeiten. Das bedeutet, dass Kryptofirmen neue Banken finden müssen, mit denen sie zusammenarbeiten können, aber es stehen nur wenige willige Partner zur Verfügung. Dies spiegelt die Situation bei Wirtschaftsprüfern wider, von denen sich viele jetzt weigern, mit der Branche zusammenzuarbeiten.