Was ist Spothandel? Wie funktioniert es in Crypto? 

Spothandel ist eine unkomplizierte Methode zum Handeln und Investieren auf den Finanzmärkten sowie in Krypto. Ihre erste Begegnung mit Kryptoinvestitionen wird sicherlich eine Kassatransaktion auf dem Kassamarkt sein, z. B. der Kauf von Krypto zum Marktpreis und das HODLing. 

Kassamärkte gibt es unter anderem für Kryptowährungen, Aktien, Rohstoffe, Währungen und Anleihen. Diese Arten von Märkten und Handel sind Ihnen vielleicht vertrauter, als Sie denken. 

Was ist Spot-Handel? 

In jeder Hinsicht kann Spothandel als ein Handelsauftrag verstanden werden, den Sie erteilen, um einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen. 

Spot-Händler zielen darauf ab, vom Markt zu profitieren, indem sie Vermögenswerte kaufen und erwarten, dass ihr Wert steigt. Wenn der Preis ihrer Vermögenswerte steigt, können sie diese gewinnbringend auf dem Kassamarkt verkaufen. Shorten des Marktes ist eine weitere Option für Spot-Händler. Wenn der Preis von Finanzanlagen fällt, beinhaltet dieses Verfahren deren Verkauf und den Rückkauf zu einem niedrigeren Preis. 

Der Spotpreis bezieht sich auf den tatsächlichen Marktpreis eines Vermögenswerts. Sie können Ihre Aktien zum besten verfügbaren Kassapreis über eine unlimitierte Order an einer Börse kaufen oder verkaufen. Es gibt keine Garantie dafür, dass sich der Marktpreis während der Bearbeitung Ihrer Transaktion nicht ändert. Das zur Erfüllung Ihrer Bestellung zum angeforderten Preis erforderliche Volumen ist möglicherweise nicht ausreichend. Wenn Sie 10 ETH zum Spotpreis kaufen, aber nur drei verfügbar sind, müssen Sie den Rest Ihrer Bestellung mit ETH zu einem anderen Preis füllen. 

Die Spotpreise ändern sich, wenn die Aufträge abgeschlossen sind, und werden in Echtzeit aktualisiert. Der außerbörsliche Spothandel funktioniert anders. Ohne Auftragsbuch erhalten Sie möglicherweise einen vorher festgelegten Betrag und Preis von einer anderen Partei. 

Je nach Asset kann die Lieferung schnell erfolgen oder bis zu T+2 Tage dauern. Der Handelstag plus zwei Geschäftstage wird als T+2 bezeichnet. In der Vergangenheit waren für die Übertragung von Aktien und Aktien physische Urkunden erforderlich. Früher wurden Währungen durch tatsächliches Bargeld, Überweisungen oder Einzahlungen auf dem Devisenmarkt bewegt. 

Mit den heutigen computergestützten Methoden erfolgt die Lieferung sofort. Auf der anderen Seite sind Crypto-Märkte 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche geöffnet, was einen fast schnellen Austausch ermöglicht. Die Lieferzeiten für den Peer-to-Peer-Handel, oft als OTC bezeichnet, können jedoch länger dauern. 

Was ist ein Krypto-Spotmarkt? 

Bei Kryptowährungen ist ein Spotmarkt eine Plattform, die hauptsächlich an Börsen verfügbar ist, wo Sie in Echtzeit mit anderen Benutzern handeln können. Bestellungen werden schnell ausgeführt und Transaktionen effizient abgewickelt. Sie können als Käufer mehrere Währungen in bestimmten Paaren handeln (wie BTC, ETH, BNB oder sogar FIAT). Darüber hinaus haben diese Spotmärkte drei wesentliche Komponenten: Verkäufer, Käufer und ein Auftragsbuch. 

Außerbörslicher Handel (OTC) und Drittbörsen sind zwei verschiedene Arten von Kassamärkten. Insbesondere sind bei außerbörslichen Transaktionen nur Verkäufer und Käufer ohne Einmischung von Maklern beteiligt. Im Gegensatz dazu arbeiten Drittunternehmen als Makler oder Vermittler zwischen Verkäufern und Käufern. 

Vor- und Nachteile des Spothandels 

Sie werden Vor- und Nachteile jeder Handelsmethode finden, der Sie begegnen werden. Wenn Sie dies verstehen, können Sie Risiken reduzieren und mit mehr Vertrauen handeln. Der Spothandel ist eine der einfacheren Möglichkeiten, hat aber Nachteile. 

Vorteile 

• Die Preise sind transparent und basieren ausschließlich auf Angebot und Nachfrage des Marktes. Dies unterscheidet sich vom Terminmarkt, der häufig zahlreiche Referenzpreise verwendet. Auf dem Futures-Markt werden beispielsweise zusätzliche Variablen wie der Finanzierungssatz, der Preisindex und die Basis des gleitenden Durchschnitts (MA) verwendet, um den Marktpreis zu berechnen. In einigen traditionellen Märkten können Zinssätze die Marktpreise beeinflussen. 
• Aufgrund seiner einfachen Regeln, Belohnungen und Gefahren ist es einfach, am Kassahandel teilzunehmen. Abhängig von Ihrem Eintrag und dem aktuellen Preis können Sie Ihr Risiko schnell einschätzen, wenn Sie 500 USD in BNB auf dem Kassamarkt investieren. 
• Es ist möglich, „einzustellen und zu vergessen“. Im Gegensatz zum Handel mit Derivaten und Leverage müssen Sie beim Kassahandel Ihre Position nicht liquidieren oder sich einem Margin Call stellen. Sie haben die volle Kontrolle darüber, wann Sie in einen Trade einsteigen und ihn verlassen. Sofern Sie keine kurzfristigen Trades tätigen, müssen Sie Ihre Investition nicht weiter überprüfen. 

Nachteile  

• Je nachdem, womit Sie es zu tun haben, können Spotmärkte Sie mit unbequemen Vermögenswerten zurücklassen, die Sie halten müssen. Das beste Beispiel sind Rohstoffe. Wenn Sie jetzt Rohöl kaufen, müssen Sie den Vermögenswert physisch liefern. Wenn es um Kryptowährungen geht, ist die Person mit den Token und Coins dafür verantwortlich, sie sicher und geschützt aufzubewahren. Sie können weiterhin Futures-Derivate handeln, um ein Engagement in diesen Vermögenswerten zu erzielen, aber Sie müssen mit Bargeld abrechnen. 
• Bestimmte Vermögenswerte, Einzelpersonen und Unternehmen legen Wert auf Stabilität. Ein Unternehmen, das beispielsweise international expandieren möchte, benötigt Zugang zu ausländischem Geld auf dem Devisenmarkt. Ihre Budgetierung und Einnahmen wären sehr volatil, wenn sie sich auf den Kassamarkt verlassen würden. 
• Der Spothandel bietet geringere potenzielle Gewinne als der Futures- oder Margenhandel. Sie können prominentere Positionen mit der gleichen Menge an Bargeld handeln. 

Börsen vs. Over-the-Counter 

Der Spothandel ist nicht auf einen bestimmten Ort beschränkt. Während die meisten an Börsen handeln, können Sie direkt mit anderen handeln, ohne einen Dritten zu beauftragen. 

Zentralisierte Börsen 

Eine zentralisierte Börse verwaltet Vermögenswerte wie Kryptowährung, Devisen und Rohstoffe. Die Börse fungiert als Vermittler zwischen den Marktteilnehmern und den Verwahrern der gehandelten Vermögenswerte. Sie müssen Ihr Konto zunächst mit dem Bargeld oder der Kryptowährung aufladen, die Sie handeln möchten, um eine zentralisierte Börse nutzen zu können. Sie können Krypto mit den meisten Majors kaufen Kreditkarten, Banküberweisungen oder Online-Geldbörsen bei CEX.IO. 

Transaktionen müssen an einer regulierten Börse reibungslos ablaufen. Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, KYC (Know Your Customer), faire Preise, Sicherheit und Kundenschutz sind weitere Verpflichtungen. Die Börse wiederum erhebt Transaktions-, Notierungs- und verschiedene Arten von Handelsgebühren. Infolgedessen können Börsen in Hausse- und Abwärtsmärkten florieren, wenn sie genügend Benutzer und Handelsaktivitäten haben. 

Dezentrale Börsen

Im Gegensatz zu einer zentralen Börse verwendet eine DEX (Decentralized Exchange) die Blockchain-Technologie, um Kauf- und Verkaufsaufträge zusammenzuführen. DEX-Benutzer müssen normalerweise kein Konto eröffnen und können handeln, ohne Vermögenswerte an die DEX zu senden. 

Smart Contracts ermöglichen den Handel direkt aus den Wallets der Trader. 

Ein DEX bietet mehr Privatsphäre und Unabhängigkeit als eine Börse, weshalb viele Benutzer es bevorzugen. Aber es gibt einen Haken. Beispielsweise lässt ein Mangel an KYC und Kundenservice vielen Betrügern Raum zum Handeln. 

Binance DEX verwendet beispielsweise einen Orderbuchmechanismus. Der Automated Market Maker (AMM)-Ansatz, wie Pancake Swap und Uniswap, ist neu. AMMs verwenden auch Smart Contracts. Das Preisschema ist jedoch unterschiedlich. Um Token zu handeln, geben Käufer Gelder aus einem Liquiditätspool aus. Liquiditätsanbieter erheben Transaktionsgebühren, die die Mittel des Pools jedem anbieten, der sie nutzt. 

Rezeptfrei 

Der außerbörsliche Handel wird auch als außerbörslicher Handel bezeichnet. Makler, Händler und Händler tauschen Finanzanlagen und Wertpapiere direkt aus. Der Spothandel auf dem OTC-Markt verwendet eine Vielzahl von Kommunikationsmitteln, darunter Telefone und Instant Messaging, um Geschäfte zu planen. 

Da OTC-Trades kein Orderbuch benötigen, haben sie mehrere Vorteile. Eine große Order kann zu Slippage führen, wenn Sie mit einem gering liquiden Vermögenswert wie Small-Cap-Coins handeln. Da die Börse Ihre Bestellung nicht immer zum gewünschten Preis ausführen kann, müssen Sie höhere Preise akzeptieren, um die Transaktion abzuschließen. Infolgedessen erhalten große OTC-Deals häufig höhere Preise. 

Unterschiede zwischen Spotmärkten und Futures-Märkten 

Wie bereits erwähnt, bieten Spotmärkte schnelle Geschäfte mit nahezu sofortiger Lieferung. Auf der anderen Seite bietet der Terminmarkt später bezahlte Kontrakte an. Käufer und Verkäufer einigen sich darauf, in Zukunft eine bestimmte Menge an Produkten zu einem bestimmten Preis auszutauschen. 

Wenn der Vertrag am Abrechnungstag ausläuft, rechnen Käufer und Verkäufer in der Regel in bar ab, anstatt den Vermögenswert zu liefern. 

Unterschiede zwischen Spothandel und Margenhandel 

Einige Kassamärkte bieten Margenhandel an, obwohl sie sich vom Kassahandel unterscheiden. Wie bereits erwähnt, erfordert der Spothandel den schnellen Erwerb des Artikels und die vollständige Lieferung. 

Auf der anderen Seite erlaubt Ihnen der Margenhandel, Geld von Dritten zu leihen und Zinsen zu zahlen, wodurch Sie größere Beträge annehmen können. Infolgedessen ermöglicht die Kreditaufnahme einem Margin-Händler, größere Gewinne zu erzielen. 

Da es jedoch Verluste vergrößert, müssen Sie vorsichtig sein, um nicht Ihre gesamte Anfangsinvestition zu verlieren. 

Zusammenfassung 

Der Spothandel auf Spotmärkten ist eine der gängigsten Handelsmethoden, insbesondere für Anfänger. Es ist immer gut, die Vorteile, Nachteile und Taktiken zu kennen, auch wenn es einfach ist. 

Abgesehen von den Grundlagen wäre es am besten, wenn Sie daran denken würden, Ihr Wissen mit fundierten technischen, fundamentalen und Stimmungsanalysen zu vervollständigen. Schließlich ist es offensichtlich, dass Sie, wenn Sie planen, Ihre Handelsreise zu beginnen, nur das Geld investieren, vor dem Sie keine Angst haben, es zu verlieren. 

Dies liegt daran, dass der Handel, insbesondere der Spothandel, Zeit zum Erlernen und Beherrschen benötigt. Seien Sie also auf einige Fehler vorbereitet. 

* Die Informationen in diesem Artikel und die bereitgestellten Links dienen nur allgemeinen Informationszwecken und stellen keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, Ihre eigenen Nachforschungen anzustellen oder einen Fachmann zu konsultieren, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen. Bitte erkennen Sie an, dass wir nicht für Verluste verantwortlich sind, die durch Informationen auf dieser Website verursacht werden.