Was sind verpackte Token und wofür werden sie verwendet? – krypto.news

Um das Problem der Blockchain-Interoperabilität zu lösen, ermöglichen verpackte Token die Verwendung digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin auf anderen Blockchains als dem Netzwerk, in dem sie ursprünglich betrieben werden. 

In diesem Leitfaden erfahren Sie, was verpackte Token sind, wie sie funktionieren und wofür sie hauptsächlich verwendet werden.

Was ist ein Wrapped Token? 

Ein Wrapped Token ist ein Krypto-Token, dessen zugrunde liegender Wert für eine kettenübergreifende Funktionalität an einen anderen digitalen Vermögenswert gekoppelt ist.

Mit anderen Worten, Ein verpackter Token ist eine Version eines ursprünglichen Kryptoassets, die „verpackt“ wurde, um die Verwendung auf einer anderen Blockchain als der nativen Kette zu ermöglichen. 

Beim Verpacken eines Tokens wird die ursprüngliche Kryptowährung in einem digitalen Tresor gesichert und die verpackte Version des Tokens in einem anderen Kryptonetzwerk verwendet. Ein verpackter Token kann letztendlich gegen den ursprünglichen Vermögenswert eingetauscht werden, indem die entsprechende Menge verpackter Münzen „verbrannt“ wird. 

Wrapped Token zielen darauf ab, die Cross-Chain-Funktionalität nativer Krypto-Assets für den Betrieb auf nicht-nativen Blockchains zu verbessern. Die inhärenten Sicherheitsfunktionen und das Design von Blockchains machen die Interoperabilität zu einer Herausforderung. Beispielsweise können Sie Bitcoin (BTC) nicht im Ethereum-Netzwerk verwenden. Das Umgekehrte gilt für ERC-20-Tokens auf der Bitcoin-Blockchain.

Wrapped Bitcoin (WBTC) ist beispielsweise ein ERC-20-kompatibler Token, der im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. Ebenso können Kryptoassets so verpackt werden, dass sie dem BEP-20-Standard entsprechen und auf der BNB Smart Chain verwendet werden können. 

Beim Verpacken von Token ist eine Depotbank erforderlich, die die Token prägt. Der Prozess funktioniert so, dass ein Händler eine Anfrage an die Depotbank stellt, um eine verpackte Version eines nativen Krypto-Tokens auf einer anderen Blockchain zu prägen. 

Zu den Händlern können in diesem Fall Airswap, AAVE und CoinList gehören.

Die verpackten Token werden geprägt, während der Gegenwert des ausgegebenen Betrags in der Reserve in der Kette gehalten wird. Beispielsweise behält die Depotbank für jeden geprägten WBTC 1 BTC als Reserve ein. Im Wesentlichen ist die Depotbank die Hülle des ursprünglichen Tokens. 

Die Token werden ausgepackt, wenn der Händler bei der Depotbank eine Anfrage stellt, die verpackten Token zu vernichten und den ursprünglichen Vermögenswert als Reserve freizugeben.

Oben verpackte Token

Verpackte Token erfreuen sich bei Anlegern immer größerer Beliebtheit. Die Gesamtmarktkapitalisierung für verpackte Münzen beträgt nahezu 10 Milliarden US-Dollar. 

Hier ist eine Liste der Top-verpackten Münzen nach Marktkapitalisierung. 

Wrapped Bitcoin (WBTC)

Wrapped Bitcoin (WBTC) ist mit Abstand die beliebteste verpackte Münze und macht über 75 Prozent der gesamten Marktkapitalisierung verpackter Token aus. WBTC ist eine ERC-20-Version von Bitcoin (BTC), die in DeFi und dezentralen Anwendungen (DApps) verwendet werden kann. 

Der Token wurde 2019 vom Trio BitGo, Kyber und Ren eingeführt. WBTC ermöglicht Ihnen den Zugang zum Ethereum-Ökosystem, insbesondere zur DeFi-Wirtschaft. Mit WBTC können Sie als Kreditgeber Zinsen oder als Liquiditätsgeber Gebühren und Token-Prämien verdienen.

Denken Sie daran, dass WBTC im Verhältnis 1:1 durch Bitcoin (BTC) besichert ist. Sie können Ihre Bitcoins über einen Händler wie CoinList verpacken. Ihr BTC wird an eine Depotbank übertragen, die einen WBTC-Betrag prägt, der dem von Ihnen gesendeten BTC entspricht. 

Umgekehrt, wenn Sie Ihre BTC einlösen möchten, wird die Depotbank Ihre verpackten Bitcoins auspacken, indem sie sie verbrennt und den ursprünglichen Vermögenswert an Sie überträgt. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels beträgt die Gesamtmarktkapitalisierung von Wrapped Bitcoin (WBTC) 7,614,971,730 US-Dollar.

Verpacktes BNB (WBNB)

Verpacktes BNB (WBNB) ist die BEP-20-Version von BNB, die direkt auf der BNB Smart Chain (BSC) verwendet werden kann. WBNB kann gegen andere Token auf BSC eingetauscht oder gegen ERC-20-Token getauscht werden, um kettenübergreifende Transfers zu erleichtern. Sie können WBNB auch in nicht-nativen Netzwerken wie Solana und Terra verwenden. 

Um Ihre BNB zu verpacken, verwenden Sie eine BSC-Asset-Konvertierungsbrücke, um sie in WBNB umzuwandeln. Die aktuelle Gesamtmarktkapitalisierung von WBNB beträgt 1,240,402,808 US-Dollar.

renBTC (RENBTC)

renBTC (RENBTC) ist eine ERC-20-Version von Bitcoin, die an den Wert von BTC gekoppelt ist. Im Gegensatz zu WBTC, das auf einen Brennmechanismus angewiesen ist, um seine 1:1-Anbindung an Bitcoin aufrechtzuerhalten, arbeitet renBTC mit einer direkten Versorgungsbindung, die sicherstellt, dass die Bitcoin-Reserve ausreicht, um das zirkulierende Angebot an renBTC zu decken. 

RENBTC wurde 2021 eingeführt und ist ein Produkt von RenVM, das die blockkettenübergreifende Bereitstellung von Vermögenswerten unterstützt. In diesem Fall fungiert RenVM als Depotbank, die für die Sicherung von Bitcoin und die Prägung der entsprechenden Menge an verpackten Münzen auf Ethereum verantwortlich ist. 

RenVM kann Ihre Münzen auch einlösen, indem es Sie auffordert, Ihre verpackten Münzen zu senden und Ihnen den Gegenwert des ursprünglichen Vermögenswerts zurückzuerstatten. Die verpackten Token werden vernichtet, um ein Gleichgewicht zwischen Preis und Angebot aufrechtzuerhalten. 

renBTC hat eine aktuelle Marktkapitalisierung von 1,292,020,564 US-Dollar.

Top-Anwendungsfälle für verpackte Token

Der erfolgreiche Einsatz verpackter Vermögenswerte wie BTC und BNB auf Ethereum, Binance Smart Chain und anderen Ketten hat zur Entstehung mehrerer Anwendungsfälle geführt. Hier sind die fünf wichtigsten Anwendungsfälle. 

Margin-Handel

Beim Margin-Handel mit Kryptowährungen werden Gelder von einer Börse geliehen und für die Platzierung von Geschäften verwendet. Eingewickelte Münzen wie WBTC können von Händlern für den Margin-Handel an dezentralen Derivatebörsen verwendet werden. 

DeFi-Kreditvergabe

Bei der DeFi-Kreditvergabe werden Kryptoassets in Krypto-Kreditpools eingezahlt, um Zinsen zu verdienen. Verpackte Münzen wie WBTC können zum Verleihen von Bitcoin über DeFi-Kreditprotokolle verwendet werden. Sie können Ihr WBTC auf Aave, MakerDAO und Compound verleihen. 

Liquiditätsbereitstellung

Verpackte Münzen können verwendet werden, um dem Ethereum-Ökosystem Liquidität von Bitcoin-Benutzern bereitzustellen. WBTC und renBTC können in DeFi-Liquiditätspools eingezahlt werden und Erträge für Anleger erwirtschaften. 

Besicherung von Krypto-Krediten

Durch die Krypto-Besicherung können Kreditnehmer digitale Vermögenswerte als Sicherheit für Krypto-Kredite auf DeFi-Kreditprotokollen verwenden. Das bedeutet, dass eine bestimmte Menge an Krypto in Reserve gehalten wird, bis Ihr Kreditbetrag zurückgezahlt ist. 

Typischerweise wurde die Sicherheit in Form von ETH bereitgestellt. Die alleinige Verwendung der ETH als Sicherheit setzt Ethereum jedoch einem hohen Volatilitätsrisiko aus und gefährdet die Stabilität des Netzwerks. Um Abhilfe zu schaffen, können verpackte Token wie WBTC als Sicherheit verwendet werden. Dies verringert den Druck auf das Netzwerk und erhöht die Liquidität.

Beispiele für Protokolle, die es Ihnen ermöglichen, verpackte Token für besicherte Kredite zu verwenden, sind MakerDAO, Compound und Aave.

Ertragslandwirtschaft

Inhaber von verpackten Token können Farm-on-Lending-Protokolle oder AMMs erwirtschaften, indem sie verpackte Münzen in Liquiditätspools einzahlen. Zusätzlich zu den Liquiditätspool-Belohnungen werden Anleger als Anreiz auch mit den Governance-Token eines Protokolls belohnt. 

Ein Beispiel wäre Compound, das Sie mit COMP-Governance-Tokens als Belohnung für die Bereitstellung von Liquidität für seine Pools belohnt.