Virginias Fairfax County Retirement Systems wird seinen Pensionsfonds in Höhe von 6.8 Milliarden US-Dollar in Kryptowährungs-Ertragsanbau investieren, um die Renditen zu steigern, so die Financial Times berichtet am 4. August.
Laut der Nachrichtenagentur erhielt der Fonds für Rentensysteme kürzlich die Zustimmung seines Kuratoriums für den Umzug.
Katherine Molnar, Chief Investment Officer des Fairfax County Police Officers Retirement System, sagte FT in einem Interview:
„Manche der Erträge, die man mit einer Yield-Farming-Strategie erzielen kann, sind wirklich attraktiv, weil einige Leute sich aus diesem Bereich zurückgezogen haben.“
Crypto Yield Farming bezieht sich auf das Verleihen digitaler Assets für einen Zahlungsstrom. Aber die Entscheidung des Landkreises Virginia fällt zu einer Zeit, in der der Markt für Krypto-Kredite durch Turbulenzen und eine Reihe von Unternehmensinsolvenzen im Weltraum getrübt wurde.
Molnar soll gesagt haben:
"Für diejenigen, die immer noch bereit sind, Liquidität bereitzustellen, anständige Gewinnsucher, können sie derzeit tatsächlich attraktivere Renditen erzielen."
Laut dem FT-Bericht investierte das Fairfax-System kürzlich jeweils 35 Millionen US-Dollar in den Digital Yield Fund von Parataxis Capital und den neuen Finance Income Fund von VanEck. Der Finanzertragsfonds von VanEck zielt darauf ab, den Anlegern durch kurzfristige Darlehensvereinbarungen mit Digital-Asset-Firmen Erträge zu bieten.
Aber dies ist nicht das erste Mal, dass Fairfax Country Rentensysteme in den Kryptomarkt investiert. Laut dem FT-Bericht hatten das 5 Milliarden US-Dollar teure Fairfax County Employee Retirement System und das 1.8 Milliarden US-Dollar Fairfax County Police Officers Retirement System 10 11 Millionen US-Dollar bzw. 2019 Millionen US-Dollar in den Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund investiert.
Die Rentenverwalter gaben an, vor ihrer ersten Investition in den Kryptoraum eine umfassende Due Diligence durchgeführt zu haben. Die Investitionen erfolgten hauptsächlich in die Unternehmen und nicht in die Token, berichtete die FT.
Die beiden Pensionsfonds gingen dann zu Investitionen in Private Equity, Hedgefonds und schließlich Yield-Farming-Projekte über. Andrew Spellar, Investment Chief für Fairfax County Employees, sagte:
„Wir haben mit Venture Capital und Private Equity begonnen.
Aber als wir uns in diesem Bereich wohler fühlten, begannen wir, etwas umfassender darüber nachzudenken, wie wir Strategien für digitale Assets in anderen Teilen des Portfolios einsetzen könnten.“
Die beiden Pensionsfonds erwarten aufgrund der Marktturbulenzen einen Verlust von 50 % bei ihren Anfangsinvestitionen im Krypto-Bereich, aber das würde die Fonds immer noch um 350 % steigen lassen, berichtete die FT.
Molnar sagte, dass sie immer noch zuversichtlich ist, dass die Krypto-Investitionen eine gute Wette waren und erwartet, dass sich die Dinge wieder erholen werden, wenn sich die stärkeren Technologien durchsetzen.
Turbulenzen im Krypto-Leihmarkt
Der Krypto-Kreditmarkt geriet nach dem Zusammenbruch von TerraUSD (USTC) im Mai unter enormen Druck. Die fallenden Kryptopreise zusammen mit der Kreditvergabe zwischen Unternehmen und dem Mangel an angemessenen Risikoabsicherungsmaßnahmen führten zu einer Reihe von Insolvenzen, darunter Celsius Network, Voyager Digital und der Hedgefonds Three Arrows Capital. Der rasche und plötzliche Niedergang dieser Kreditgeber hat Tausende von Kreditgebern im Einzelhandel im Stich gelassen.
Darüber hinaus kämpfen sogar Kreditgeber, die keinen Konkurs angemeldet haben, mit Liquiditätsproblemen, darunter Babel Finance und Zipmex. Vauld mit Sitz in Singapur hat kürzlich ein dreimonatiges Moratorium erwirkt, das Schutz vor Gläubigern bietet, um die Situation zu lösen. Mehrere andere haben die Auszahlungen ebenfalls ausgesetzt, während Privatkunden die Hauptlast der Verluste tragen.
Die Investition von Fairfax County in den Krypto-Kreditmarkt erfolgt, nachdem die in Kanada ansässige Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ), ein institutioneller Investor, der mehrere öffentliche Pensionsfonds verwaltet, einen Schlag erlitten hatte, als Celsius die Abhebungen stoppte und anschließend Insolvenz anmeldete. CDPQ hatte eine gemacht Beteiligungsinvestition von 150 Millionen US-Dollar in Celsius im Oktober 2021.
Im April 2022 kündigte Fidelity, einer der größten Anbieter von 401(k)-Rentenplänen in den USA, an, dass es den Teilnehmern ermöglichen würde, einen Teil ihres Altersvorsorgeportfolios in Bitcoin zu investieren.
Aber im März das US-Arbeitsministerium verwarnt Arbeitgeber und Aufseher müssen „äußerste Sorgfalt walten lassen“, während sie Kryptowährungen zu 401(k)-Rentenplänen hinzufügen.
Quelle: https://cryptoslate.com/virginia-pension-funds-invest-in-crypto-yield-farming-despite-recent-turoil/