Der Leerverkäufer von Silvergate prognostiziert den Niedergang der Kryptobank innerhalb einer Woche

Marc Cohodes verbrachte einen Teil seines Freitagnachmittags damit, den erobernden Sieger zu spielen.

Der erfahrene Leerverkäufer postete Bilder eines scheinbar verlassenen Büros in Silvergate Twitter, während er The Block sagte: „Silvergate ist ein öffentlich gehandelter Tatort und Alan Lane gehört ins Gefängnis.“

Ein Sprecher der Bank und ihres CEO Lane antwortete nicht auf mehrere Anfragen nach Kommentaren. 

Die in Kalifornien ansässige Bank hat kürzlich wegen ihrer Verbindungen zu FTX und Alameda Research einen Schlag abbekommen. Die Aktien sind in den letzten sechs Monaten um rund 95 % gefallen. Das langfristige Emittentenrating des Unternehmens lautete Herabgestuft von Moody's am Freitag, der davor warnte, dass nach der Bank weitere Rating-Korrekturen auf dem Tisch stünden offengelegt es war schlecht kapitalisiert und hatte seinen Jahresbericht nicht rechtzeitig eingereicht. Kurz nach der Rating-Herabstufung der Bank angekündigt es schloss sein 24-Stunden-Geldtransfersystem, das als Silvergate Exchange Network bekannt ist.

„Ich wäre sehr überrascht, wenn die Bank nächste Woche geöffnet hat“, sagte Cohodes.

Nach eigenen Angaben mag Cohodes einen Kampf und kann schwierig und sogar ein bisschen verrückt sein. Viele Leerverkäufer, Menschen, die mit Wetten gegen Unternehmen Geld verdienen, gelten als leicht paranoid, ja sogar verschwörerisch, und Cohodes ist da keine Ausnahme. 

Er verdiente Geld mit Leerverkäufen bei Wirecard, einem deutschen Geldverleiher, der 2020 aufgrund massiver Betrugsvorwürfe zusammenbrach, und sah Parallelen zu Silvergate.

Kohoden zuerst gewarnt Investoren über Silvergate am 14. November und teilte der Marktanalyse-Website Hedgeye mit, dass er von Porter Collins, dem Mitbegründer von Seawolf Capital, von der Bank erfahren hatte und berühmt dafür war, den Markt vor der Finanzkrise 2008 leerzuverkaufen. Es ist eine „Hundshit“-Firma, sagte Cohodes. „Ich denke, SI ist Müll und sie müssen ausgerufen werden, genau wie FTX ausgerufen werden muss“, sagte er zu Hedgeye und bezog sich dabei auf den Aktiencode der Firma.

Zu diesem Zeitpunkt hatte Cohodes bereits mehrere Monate damit verbracht, seine Anhänger vor FTX zu warnen. Wenig über den Krypto-Börsengiganten und seine Finanzen ergab für ihn einen Sinn. Außerdem sei er nach Wirecard misstrauisch gegenüber Pop-up-Unternehmen mit massiven Offshore-Fondsflüssen geworden, da diese oft ein Deckmantel für Geldwäsche seien, sagte er.

„Wenn also FTX Ihr größter Kunde ist und Sie hören, wie FTX über Silvergate spricht und sagt, dass sie ohne Silvergate kein Geschäft hätten … dann graben Sie sich in Silvergate ein“, sagte er. Cohodes bezog sich auf ein Zitat von FTX-Mitbegründer Sam Bankman-Fried, das einmal auf der Silvergate-Website erschien. „Das Leben als Kryptofirma kann in vor Silvergate und nach Silvergate unterteilt werden“, hatte Bankman-Fried gesagt sagte.

Cohodes sagte in diesem Hedgeye-Video vom November den Zuhörern auch, dass er die Aktie leerverkauft, was bedeutet, dass er profitieren würde, wenn die Aktien im Kurs fallen würden. Er leert die Aktie weiterhin, sagte er am Freitag, und seine Position ist jetzt größer als im November, da er erwartet, dass die Aktien noch stärker einbrechen werden.

Die Bank wird nun mehrfach untersucht und von Investoren verklagt. Eine Sammelklage Angeklagte Silvergate des unsachgemäßen Umgangs mit Geldern, die FTX-Kunden gehörten, und des „klaren Anblicks“ von Verbrechen, die bei der Börse und dem Schwester-Hedgefonds Alameda Research begangen wurden.

Cohodes sagte, er könne selbst ein paar Aktien einreichen, nachdem die Aktie in den letzten Wochen mehrere „übergroße Bewegungen“ nach oben gemacht habe, die ihn Geld gekostet hätten. Er vermutet, dass das Management der Bank schlechte Nachrichten über die Firma nicht preisgegeben hat, als sie zum ersten Mal davon erfahren haben, und dass jemand die Aktien manipuliert hat.

Als Cohodes hörte, dass das Silvergate Exchange Network geschlossen wurde twitterte. "ES WIRD EIN KANONENSCHUSS GEBEN … Das SEN-NETZWERK wurde VERDAMMT ABGESCHLOSSEN.“