Die vergangene Woche war hauptsächlich rückläufig, da mehrere Makroereignisse negative Auswirkungen auf die Branche hatten. Größere Entwicklungen wie die freiwillige Liquidation von Silvergate und der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) erschütterten die Branche und führten zu einem Ausverkauf, der die Vermögenspreise auf Mehrmonatstiefs drückte. Darüber hinaus waren die regulatorischen Bemühungen in den Vereinigten Staaten größtenteils ungünstig, was die Bedenken und die Unsicherheit verschärfte.
Die freiwillige Liquidation von Silvergate
Vor zwei Wochen eskalierten Bedenken hinsichtlich der Stabilität von Silvergate, nachdem die Bank ihre jährliche 10-k-Einreichung bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC) verschoben hatte. Die Entscheidung weckte Bedenken hinsichtlich der Möglichkeit einer Insolvenz und ihrer möglichen Auswirkungen auf Krypto.
Die Silvergate-Saga schwappte in die vergangene Woche und brachte neue Entwicklungen mit sich. Als die Probleme der Bank angesichts der Offenlegung ihrer leistungsschwachen Aktien und Massenentnahmen anhielten, Insolvenz Bedenken stieg seit letzter Woche.
Nach diesen Ereignissen zusätzliche Berichte aufgetaucht, was darauf hindeutet, dass Silvergate Capital, die Muttergesellschaft von Silvergate, Gespräche mit der US Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) aufgenommen hat, um einen Weg durch die aktuellen Turbulenzen zu finden. Anonyme Quellen zeigten, dass die Sicherung von Investitionen von wichtigen Marktteilnehmern eine mögliche Option war, die in Betracht gezogen wurde.
Am 10. März jedoch, Silvergate Capital gemacht eine öffentliche Erklärung, die ihre Absicht bekundet, den Betrieb einzustellen und die Vermögenswerte der Bank freiwillig im besten Interesse zu liquidieren. Anschließend die Aktie von Silvergate fielen 43 % im nachbörslichen Handel.
Nach diesen Ereignissen tauschen Kryptos Binance und Coinbase aus enthüllt teilte der Community mit, dass sie keinerlei Kontakt zu Silvergate hätten. In der Zwischenzeit, Spekulation entstand in Bezug auf den wahren Katalysator für den Untergang der Bank. Brancheninsider vermuten, dass Regulierungsinitiativen der Regierung dazu beigetragen haben könnten.
Die regulatorische Unsicherheit in den USA ist groß
Das regulatorische Klima in der lokalen Kryptoindustrie in den Vereinigten Staaten gibt den Führungskräften nach wie vor Anlass zur Sorge. Die Ereignisse der letzten Woche haben diese Befürchtungen weiter verschärft, obwohl möglicherweise positive Gespräche aufkamen.
Ethereum (ETH): Wertpapier oder Handelsware?
Die Generalstaatsanwältin von New York, Letitia James, enthüllt am 9. März, dass eine Klage gegen KuCoin, eine Krypto-Börse, eingereicht wurde, weil sie Einwohnern von New York Sicherheitsinvestitionen angeboten hatte, ohne die Registrierungsanforderungen des Staates zu erfüllen.
Laut Generalstaatsanwalt James sind Vermögenswerte wie ETH tatsächlich Wertpapiere neben terraUSD (UST) und terra (LUNA). Sie gab Pläne bekannt, die regulatorischen Bemühungen zu verstärken, um gegen Börsen vorzugehen, die ständig gegen Finanzgesetze verstoßen und Anleger gefährden.
Die Haltung von Generalstaatsanwalt James, ob ETH als Wertpapier oder als Ware eingestuft werden sollte, könnte einen Präzedenzfall schaffen, den amerikanische Finanzbehörden nutzen könnten, um gegen lokale Kryptowährungsbörsen vorzugehen, die die Münze auflisten.
Gary Gensler, der Vorsitzende der SEC, hat mehrfach angedeutet, dass Vermögenswerte, die den Proof-of-Stake-Konsensmechanismus verwenden, Wertpapiere sind. Allerdings hat er die ETH nicht ausdrücklich als solche bezeichnet. In einer kürzlich veröffentlichten Erklärung deutete er an, dass jeder Krypto-Asset, mit Ausnahme von Bitcoin (BTC), als Wertpapier behandelt werden sollte, ein Standpunkt, den die meisten Bitcoin-Maximalisten unterstützen.
Während einer Senatsanhörung am 8. März sagte jedoch Rostin Behnam, der Vorsitzende der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), bekräftigt seine Position, dass ETH und alle Stablecoins Waren und keine Wertpapiere sind. Daher glaubt Behnam, dass diese Vermögenswerte in den Zuständigkeitsbereich seiner Agentur fallen.
Andere regulatorische Angelegenheiten
Die US-Regulierungsszene begrüßte letzte Woche auch andere neue Entwicklungen. Laut letztem Dienstag Berichte, politische Entscheidungsträger des Landes, angeführt von Patrick McHenry, dem Vorsitzenden des Finanzdienstleistungsausschusses des Repräsentantenhauses, und dem Abgeordneten Ritchie Torres, bemühen sich um die Wiedereinführung von Rechtsvorschriften zur Klärung der Berichterstattung.
Brian Armstrong, der CEO von Coinbase, zum Ausdruck gebracht seine Zustimmung zum Gesetzentwurf, den McHenry und Torres vorstellten, und lobten die Vertreter für ihre Arbeit zur Förderung der regulatorischen Transparenz. Er glaubt, dass die Gesetzgebung dazu beitragen wird, die Position der Vereinigten Staaten als Drehscheibe für Kryptowährungsinnovationen aufrechtzuerhalten, insbesondere angesichts ungünstiger gesetzlicher Maßnahmen, die das Überleben der Branche bedrohen.
Kristi Noem, Gouverneurin von South Dakota, Veto eingelegt House Bill 1193, das darauf abzielt, Bitcoin und andere Krypto-Assets von der Definition von Geld auszuschließen. Noem verwies auf eine potenzielle Lücke in der Gesetzesvorlage, die es der Regierung ermöglichen könnte, Kryptowährungen beiseite zu schieben und CBDCs als den einzig realisierbaren digitalen Vermögenswert zu positionieren.
Auch die Biden-Administration eingeführt eine Idee, eine 30-prozentige Steuer auf Krypto-Miner im Land zu erheben. Der Vorschlag, der im Haushaltsplan der Biden-Regierung für das Geschäftsjahr 2024 verankert ist, sieht vor, dass Kryptowährungsschürfer eine 30-prozentige Steuer auf den Stromverbrauch zahlen. Die Idee hat in der Krypto-Community weit verbreitete Gegenreaktionen hervorgerufen.
Implosion und Ansteckung der Silicon Valley Bank
Die Silicon Valley Bank (SVB), eine der größten Banken Amerikas nach Vermögenswerten, fiel letzte Woche, was zu Spannungen auf den Märkten führte, die sich auf Kryptofirmen mit Engagement gegenüber dem Kreditgeber auswirkten.
Der rasche Niedergang der Bank ereignete sich innerhalb eines kurzen Zeitraums von zwei Tagen, ausgelöst durch die Enthüllung, dass sie beabsichtigte, 2.25 Mrd. USD von Investoren aufzubringen, um ein erhebliches Defizit in ihren Bilanzen zu beheben. Diese Ankündigung veranlasste Startup-Kunden, ihre Vermögenswerte als Vorsichtsmaßnahme gegen ein potenzielles Risiko der Bank im Falle eines Zusammenbruchs abzuziehen.
Der Bank Run führte zu einem Liquiditätsengpass. Die Silicon Valley Bank hatte bekannt gegeben, dass sie aufgrund der wiederholten Zinserhöhungen der Federal Reserve Anleihen mit einem erheblichen Verlust von 1.8 Mrd. USD verkauft hatte. Die Kunden von SVB sind in erster Linie hochkarätige, mit Risikokapital finanzierte Technologieunternehmen und Fachleute in der Technologiebranche.
Die Nachwirkungen dieser Ereignisse schadeten dem Aktienmarkt, und auch in der Kryptowährungsbranche waren Schockwellen zu spüren. Die kalifornischen Aufsichtsbehörden waren dazu gezwungen schließen der Bank am 10. März, wobei die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) als Konkursverwalter für die Abwicklung der Veräußerung der Vermögenswerte der Bank bestimmt wurde.
Das Engagement von Circle und BlockFi gegenüber SVB
Am Tag nach dem Zusammenbruch von SVB hat Circle, der Emittent der USDC-Stablecoin, offengelegt dass sie der belagerten Bank ausgesetzt waren. Laut einem Tweet vom 11. März gab Circle bekannt, dass 3.3 Mrd. USD seiner 40 Mrd. USD USDC-Reserve in der Silicon Valley Bank gehalten wurden und nun nicht mehr zugänglich sind.
Panik fegte durch die Kryptoszene, und einige USDC-Inhaber bemühten sich, ihre USDC-Token in andere Stablecoins umzuwandeln. Allerdings haben zwei der größten Krypto-Börsen, Binance und Coinbase, die Konvertierung von USDC ausgesetzt. Binance setzte die automatische Konvertierung von USDC in BUSD aus, während Coinbase ankündigte, die Konvertierung von USDC in USD vorübergehend auszusetzen. Berichten zufolge auch Robinhood suspendiert USDC-Einzahlung und -Auszahlung.
Als sich diese Ereignisse entfalteten, stieg der Wert von USDC entkoppelt vom Dollar und stürzte am Samstagmorgen auf bis zu 0.87 $ ab. Der Vermögenswert hat seitdem ein Comeback erlebt und in den letzten 4.42 Stunden um 24 % zugelegt. Trotzdem muss er noch die Parität mit dem Dollar erreichen, der zum Zeitpunkt der Berichterstattung derzeit für 0.95 $ gehandelt wird.
Inzwischen bankrotter Krypto-Kreditgeber BlockFi offengelegt in seinem Insolvenzantrag vom vergangenen Freitag, dass es ein Engagement in Höhe von 227 Millionen US-Dollar bei der Silicon Valley Bank hat. Die Dokumente zeigten, dass das Risiko von BlockFi weder von der FDIC versichert noch von einer anderen Finanzagentur gedeckt ist.
Marktweites Blutbad
Als das von Silvergate und der Silicon Valley Bank ausgehende Chaos Chaos anrichtete, verzeichnete der breitere Kryptowährungsmarkt zum ersten Mal seit Januar massive Rückgänge der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung unter die 1-Tonne-Marke.
Die Situation wurde durch den erheblichen Verkaufsdruck von BTC-Minern, die begannen, verschärft liquidieren ihre Bestände. Laut einem Bericht von CryptoQuant vom 9. März erreichten die Reserven der Bitcoin-Minenarbeiter ihren niedrigsten Stand seit Oktober 2022. Dies trug zu den bereits herausfordernden Marktbedingungen bei und verschärfte die Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt.
Folglich Bitcoin fallen gelassen unter 20,000 $ am 10. März, was das erste Mal seit Mitte Januar ist, dass der Vermögenswert unter der 20,000 $-Marke gehandelt wird. Auch andere Vermögenswerte erlebten ähnliche Rückgänge und fielen auf Tiefststände, die zuletzt im Januar beobachtet wurden. Obwohl Bitcoin Schwierigkeiten hatte, die 20,000-Dollar-Zone zurückzuerobern, schloss Bitcoin die Woche schließlich mit einem Rückgang von 8.4 % ab. Darüber hinaus beendete Ethereum die Woche mit einem Rückgang von 6 %.
Quelle: https://crypto.news/silvergate-liquidates-silicon-valley-bank-on-receivership-and-crypto-selloff-weekly-recap/