Als kryptoexponierte Bank Silvergate Capital (SI) steht vor finanziellen und regulatorischen Bedenken, die haben warf Fragen nach seiner langfristigen Lebensfähigkeit auf, Analysten von JPMorgan blieben optimistisch in Bezug auf die Aktien der Signature Bank (SBNY), ein weiterer wichtiger Bankpartner für die Kryptoindustrie.
In einer am Montag veröffentlichten Mitteilung an die Kunden bekräftigte das Unternehmen seine Übergewichtung der Signature-Aktien und schrieb: „Insgesamt zieht das von Signature zur Mitte des Quartals bereitgestellte Update die Nadel ein, da das Unternehmen sein Engagement in Bezug auf digitale Vermögenswerte weiter reduziert Einlagen, aber vor allem in einem Tempo, das eher von Signature als von den Märkten diktiert zu werden scheint.“
In der Mitte des Quartals Aktualisierung, Signature zeigte, dass seine Kassaeinlagen im Januar und Februar um 826 Millionen US-Dollar niedriger waren. Die Bank sagte jedoch, der Rückgang sei „auf den absichtlichen Rückgang der Einlagen von Kunden im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten in Höhe von 1.51 Milliarden US-Dollar zurückzuführen“. Ohne Einzahlungen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten stiegen Signatures im gleichen Zeitraum um 682 Millionen US-Dollar.
Ende letzter Woche fielen die Aktien von Silvergate nach einer weiteren Verzögerung der jährlichen Einreichung und Offenlegung zusätzlicher Verluste um fast 60 % seine Betriebsfähigkeit für das nächste Jahr in Frage gestellt. Inmitten dieses Rückgangs Kryptofirmen distanzierten sich schnell von Silvergate Neue Herausforderungen für die digitalen Vermögenseinlagen des Unternehmens, die zum Schlüssel seines Bankgeschäfts geworden waren.
Im vierten Quartal gingen die Einlagen von Silvergate um 8.1 Milliarden Dollar oder mehr als zwei Drittel zurück. Im gleichen Zeitraum fielen die Gesamteinlagen von Signature um bescheidenere 14 %.
JPMorgan sieht Signature auch nicht vor einer so akuten Herausforderung wie Silvergate, da das Unternehmen seit Ende letzten Jahres eine Reduzierung seiner Einlagen im Zusammenhang mit digitalen Assets geplant hatte. In den ersten beiden Monaten des Jahres 2023 verringerte Signature seine Kreditsalden um 1.7 Milliarden US-Dollar, 200 Millionen US-Dollar mehr als von JPMorgan erwartet.
„Sobald die Branche das bevorstehende herausfordernde Einlagenumfeld überwunden hat und die Unsicherheit sich auflöst, sehen wir, dass die aktuelle Discount-Bewertung bei SBNY durch ein Vielfaches ersetzt wird, das dem langfristigen Wachstumspotenzial des Franchise entspricht“, fügte das Unternehmen hinzu.
Die Aktien der Signature Bank fielen am Montag im Handel am späten Vormittag um etwa 1.2 %; im letzten Jahr hat die Aktie fast zwei Drittel ihres Wertes verloren.
Die Aktien von Silvergate sind am Montag um mehr als 4.5 % gestiegen.
Das Datenanalyseunternehmen S3 Partners stellte fest, dass Silvergate am vergangenen Donnerstag das Unternehmen mit den meisten Leerverkäufen an der Börse war, gemessen am Float-Prozentsatz, wobei mehr als 85 % seiner Aktien, die zur Ausleihe zur Verfügung stehen, leerverkauft wurden. Im Vergleich dazu lagen die Wetten gegen Signature bei bescheideneren 5.6 % des Floats, die leer verkauft wurden.
David ist Reporter für Yahoo Finance. Folgen Sie ihm auf Twitter @DSHollers
Lesen Sie die neuesten Finanz- und Geschäftsnachrichten von Yahoo Finance
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/signature-can-thread-the-needle-on-cutting-crypto-as-silvergate-collapses-jpmorgan-165121097.html