Ungefähr 70 % der Kryptokommunikation verstößt gegen die FINRA-Regeln: Bericht

Die US-amerikanische Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) hat aufgedeckt, dass etwa 70 % der Einzelhandelskommunikation zu Kryptowährungen gegen ihre Regel irreführender Behauptungen verstößt.

Einem offiziellen Bericht zufolge hat die FINRA Mitteilungen identifiziert, die keine fundierten Grundlagen für die Bewertung digitaler Vermögenswerte bieten, indem sie Erklärungen dazu ausschließen, wie diese ausgegeben, gehalten, übertragen und verkauft werden.

Irreführende Krypto-Kommunikation

Die Ergebnisse von FINRA stammen aus einer im November 2022 gestarteten Prüfung, die sich an Kryptofirmen richtete, die aktiv mit Privatanlegern über Kryptoanlagen und damit verbundene Dienstleistungen kommunizieren, um ihre Praktiken zu bewerten.

Die Finanzaufsichtsbehörde hat über 500 von Mitgliedsfirmen verbreitete Mitteilungen über von verbundenen Unternehmen oder Dritten angebotene Vermögenswerte auf Einhaltung der FINRA-Regel 2210 geprüft.

Die FINRA-Regel 2210 verbietet falsche, übertriebene, versprechende, ungerechtfertigte oder irreführende Mitteilungen und spricht sich auch gegen das Unterlassen von Informationen aus, die dazu führen würden, dass eine Mitteilung irreführend ist. Die Regel verlangt, dass die Kommunikation zwischen Broker und Händler mit der Öffentlichkeit fair und ausgewogen ist.

Unter anderem stellte die FINRA fest, dass es bei der Kommunikation, bei Kryptoprodukten und bei Dienstleistungen, die über ein verbundenes Unternehmen oder das Mitglied selbst angeboten werden, nicht differenziert war. Die überwiegende Mehrheit der Mitteilungen entsprach nicht der FINRA-Regel 2210.

Empfehlungen der FINRA

Die Finanzbehörde stellte falsche Aussagen oder Andeutungen fest, dass Kryptowährungen wie Fiat-Währungen oder gleichwertige Instrumente funktionierten. Einige Unternehmen verglichen Krypto mit anderen Vermögenswerten wie Aktieninvestitionen und ließen eine solide Grundlage für den Vergleich ihrer unterschiedlichen Merkmale und Risiken außer Acht.

Darüber hinaus haben die untersuchten Unternehmen Anleger in die Irre geführt, indem sie glaubten, dass die Schutzmaßnahmen der Bundeswertpapiergesetze, der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) gemäß dem Securities Investor Protection Act (SIPA) und der FINRA-Regeln für Krypto-Assets gelten.

FINRA entdeckte eine Fülle unklarer und irreführender Erklärungen zur Funktionsweise von Kryptowährungen, einschließlich ihrer Kernfunktionen und Risiken.

Die Regulierungsbehörde empfahl Überlegungen zu einer fairen und ausgewogenen Kommunikation, einschließlich Informationen über die Volatilität, das Potenzial für Anleger, ihr gesamtes Portfolio zu verlieren, und das Ausmaß, in dem Schutzmaßnahmen durch benannte Behörden gelten.

„Mitgliedsfirmen können die Informationen in dieser Aktualisierung bei der Entwicklung neuer oder der Änderung bestehender Richtlinien und Verfahren berücksichtigen, die angemessen gestaltet sind, um die Einhaltung relevanter regulatorischer Verpflichtungen basierend auf der Größe, dem Geschäftsmodell oder den Praktiken der Mitgliedsfirma zu erreichen“, empfiehlt FINRA.