Offener Brief an Krypto: Was läuft falsch mit dieser Branche? Binance bündelt Kundengelder mit Sicherheiten

Verzweiflung. Ironie. Apathie. Die Geschichte dieser Woche über Binance und sein Missmanagement der Reserven weckt viele Emotionen.

Falls Sie es verpasst haben, Bloomberg berichtete, dass Binance „fälschlicherweise“ Sicherheiten für einige der Krypto-Assets, die es mit Kundengeldern ausgibt, gepoolt hat, wobei der Bericht einen nicht identifizierten Sprecher von Binance zitiert.

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Die Zusammenfassung ist wie folgt. Binance hat B-Token ausgegeben, wobei Reserven für etwa die Hälfte dieser Vermögenswerte in einer Cold Wallet gespeichert sind. Gut – macht Sinn. Das einzige Problem ist, dass die Cold Wallet mehr Geld enthält, als zur Sicherung der B-Tokens erforderlich ist. Da die Vermögenswerte 1:1 abgesichert werden sollen, sollte dies nicht passieren. Es ist ein Problem, das bedeutet, dass die Sicherheiten mit den Token der Kunden vermischt werden, berichtete Bloomberg.

„Sicherheiten wurden zuvor irrtümlich in diese Brieftasche verschoben und auf der Seite B-Token Proof of Collateral entsprechend referenziert“, sagte der Sprecher gegenüber Bloomberg. Hoppla.

„Binance ist sich dieses Fehlers bewusst und ist dabei, diese Vermögenswerte in dedizierte Sicherheiten-Wallets zu übertragen“, fügte der Sprecher hinzu.

PTBS für Krypto-Investoren

Was diese ganze Sache so heikel – und enttäuschend – macht, ist das, was in den letzten Monaten branchenweit passiert ist. FTX berüchtigt zusammengebrochen im November nach Enthüllungen, dass Gründer Sam Bankman-Fried Kundenvermögen mit seiner Handelsfirma Alameda Research vermischt hatte, bevor er schwere Verluste erlitt und schließlich ein 8-Milliarden-Dollar-Loch in der Bilanz hinterließ, wo Kundengelder hätten sein sollen.

Bankmann-Fried wurde verhaftet, an die USA ausgeliefert und steht derzeit in Kalifornien unter Hausarrest.  

Dies löste in der gesamten Branche einen Drang aus, dass Börsen Nachweise über Reserven veröffentlichen und vollständig geprüft werden. Das Problem war jedoch, dass die Berichte nichts aufklärten. Mazars, die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die mit der Überwachung des Berichts von Binance beauftragt wurde, stellte abrupt den Handel mit allen Kryptounternehmen ein, nachdem das Debakel heftige Kritik hervorgerufen hatte.

Ich erschien Anfang dieses Monats auf CNBC und verurteilte, wie weit diese Berichte von den „Audits“ entfernt waren, die sie behaupteten, und beklagte, dass dieser Austausch unglaublich undurchsichtig blieb. Seitdem hat sich nichts geändert (beginnt bei 5:37).

Der Mangel an Transparenz setzt sich für Krypto fort

Diese Geschichte, die enthüllt, dass Binance fälschlicherweise Reserven mit Kundenvermögen zusammengelegt hat, ist eine weitere Erinnerung daran, wie anfällig Kunden für diese großen Börsen sind. Um es klar zu sagen, es gibt überhaupt keine Beweise dafür, dass Binance irgendetwas Zwielichtiges tut, aber der Clou ist, dass es auch keine Möglichkeit gibt, zu überprüfen, ob sie es nicht tun, denn die Informationen sind es nur nicht öffentlich.

Wir wissen nichts über die Verbindlichkeiten von Binance. Wir wissen nichts darüber, ob es ein eigenes Token verwendet, BNB, als Pfand. Über vieles, was jenseits der Kulissen vor sich geht, wissen wir nichts. Wir sind gezwungen, CEO Changpeng Zhao zu vertrauen.

Auch dies soll nicht heißen, dass irgendetwas darauf hindeutet, dass wir Zhao nicht vertrauen sollten. Ich bin ein großer Fan von ihm und habe positiv geschrieben von ihm in der Vergangenheit. Er war eine fantastische Führungspersönlichkeit für Binance und eine enorme Persönlichkeit für Krypto.

Mein Problem ist, dass die Kryptoindustrie nicht in der Lage sein sollte, einer Person oder einem Unternehmen blind zu vertrauen. CZ sagt, um zu bestätigen, dass Binance niemandem Geld schuldet, sollten wir einfach „herumfragen“. Nun, CZ, ich frage herum.

2008 noch einmal

Was ist aus der Tatsache geworden, dass Krypto vertrauenswürdig war? „Vertraue nicht, verifiziere“ ist so etwas wie eine Visitenkarte geworden. Sagen Sie mir – wie überprüfen Sie, ob Binance gut dafür ist? Wie überprüfen Sie, ob es sich bei einer dieser Firmen um eine handelt? Du kannst nicht. Es geht nur um „Vertrau mir, Bruder“.  

Denken Sie daran, dass Bankman-Fried infam getwittert hat, dass „FTX genug hat, um alle Kundenbestände abzudecken“ und dass „wir keine Kundenvermögen anlegen (auch nicht in Treasuries)“. Er twitterte auch, dass „FTX in Ordnung ist. Vermögen ist in Ordnung“. Zwei Tage später löschte er die Tweets und FTX meldete später in dieser Woche Insolvenz an.  

Bankman-Fried ist bei weitem nicht der einzige Gründer, der die Welt dazu auffordert, dummes „FUD“ in Insolvenzfragen zu ignorieren, dass Bob Marley Recht hatte, als er sang alles wird gut“. FUD steht angeblich für „Angst, Angst und Zweifel“, wird aber in Wirklichkeit oft von Krypto-Verteidigern verwendet, um äußerst vernünftige Fragen zu beschreiben, auf die keine Antworten in der Öffentlichkeit verfügbar sind.

Alex Mashinsky, der ehemalige CEO des Krypto-Kreditgebers Celsius, hatte im vergangenen Mai auch das untenstehende Juwel eines Tweets. Seine Firma setzte Auszahlungen einige Wochen später daraufhin aus Insolvenz anmelden mit 4.7 Milliarden US-Dollar an Kunden geschuldet. Der Fall geht weiter durch die Gerichte.

Es gibt noch viele mehr, aber warum weitermachen?

Die große Ironie an all dem ist, dass die Kryptoindustrie so sehr aus der Abneigung gegen Institutionen gewachsen ist, die aus der Großen Finanzkrise 2008 hervorgegangen ist. Krypto sollte ein neues Finanzsystem sein, der Weg der Menschen, über die Stresspunkte des etablierten Systems hinaus zu bauen, das 2008 alle zusammenbrach.

Doch hier sind wir und klammern uns blind an die Tweets des CEO auf Twitter, dass alles in Ordnung ist. Die Tatsache, dass die Kryptoindustrie wieder auf diesem Karussell fährt, da Binance und all diese anderen zentralisierten Unternehmen sich weigern, das Einfache zu tun und nur ihre Bestände zu veröffentlichen, ist anstrengend.  

Bei der Börse gehaltene Vermögenswerte „wurden und werden weiterhin 1:1 gesichert“, fügte der Sprecher von Binance hinzu.

Ich hoffe, er hat recht. Aber das ist alles, was Sie jetzt tun können: ein Geschenk. Vielleicht „Vertraue nicht, verifiziere" sollte geändert werden in "Vertraue nicht, hoffe nur blind auf das Beste“.