Nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Krypto

Nichts ist gefährlicher im Leben als Missverständnisse. Eine der schlimmsten Möglichkeiten, etwas falsch zu verstehen, besteht darin, zu glauben, wie es heißt, wenn sein Name nicht das ist, was es ist.

Genug Voodoo-Erzählung – lassen Sie mich Ihnen gleich ein Beispiel geben, das viele insgesamt Milliarden gekostet hat: Crypto Exchange.

Eine Kryptobörse ist keine Börse. Eine Kryptobörse ist eine Bank.

Sobald Sie verstehen, dass Sie sehr besorgt sein sollten. Eine Börse, zum Beispiel die Nasdaq, hält Ihre Aktien nicht. Wenn es Pleite geht, verlieren Sie keine einzige Aktie von AppleAAPL
oder jede andere Investition. Es wickelt nur Ihre Interaktion mit anderen Finanzanbietern ab. Es ist ein Ort, kein Tresor.

Eine Krypto-Börse ist ein Tresor, der einen „liquiden Vermögenswert“ enthält. Sie zahlen es ein und Sie ziehen es ab; Was zwischen diesen Aktionen passiert, ist zweitrangig.

Genau wie bei einer Bank ist der Handel an einer Krypto-Börse nur eine Buchungsbuchung. Sie haben nicht auf der Blockchain verkauft oder gekauft, die Börse hat lediglich Buchhaltungsunterlagen geführt und wird letztendlich erst abrechnen, wenn Sie die Zahlung anfordern, da sie mit Ihrer Einzahlung tun können, was sie wollen, sobald sie sie erhalten hat.

So funktioniert eine Bank. Eine Bank gewährt Ihnen Zinsen, schickt Ihr tatsächliches Geld irgendwohin auf eine Reise, um es mehr zu verdienen, als es Ihnen zahlt, und Ihr Guthaben ist nur eine Buchhaltung, die erfüllt ist, wenn Sie Transaktionen durchführen möchten.

Banking war schon immer ein Vertrauensspiel und wird es immer bleiben, und das ist gut so, aber es hat seine Schwächen.

Der Schlüssel ist, dass Menschen mit niedriger ethischer Verfassung mit Ihrem Geld davonlaufen können und Sie es vielleicht nie erfahren werden. Oftmals hat man nicht so viel Glück und irgendwann erfährt man, wann die Bank Pleite geht. Das gesamte Bankensystem ist nicht in der Lage, seine Einleger zufrieden zu stellen, wenn sie alle zu einem Bank Run erscheinen. Das war schon immer so, aber Banken haben Regierungen hinter sich, daher kommt es selten vor, dass dieses Vertrauensspiel implodiert.

Krypto hat keinen solchen Backstop, wie wir bei FTX gesehen haben. Es gibt auch keine Regulierungsbehörde, die Krypto-Spieler durch Reifen springen lässt, oder eine Federal Reserve, um sie zu retten, bevor eine Kernschmelze eine unaufhaltsame Dynamik annimmt. Seien Sie versichert, ohne diese Checks, Balances und Rettungspakete würden Fiat-Banken genauso aussehen wie FTX et al. und tatsächlich haben sie es in der Vergangenheit bei einer Reihe von Gelegenheiten getan. Banking ist einfach so, weil Einlagen genau das sind, geparktes Geld, das eine Institution, anstatt es zu bewachen, verwenden kann, um Geld zu verdienen und zu schaffen. Abgesehen von einigen Ausrutschern, unbeabsichtigt oder aus anderen Gründen, sind Banken ziemlich gut darin. Kryptospieler hingegen haben sich nicht mit Ruhm bekleckert.

Börsen hingegen operieren in einer anderen Welt, in der die gehandelten Vermögenswerte von Depotbanken betreut werden, deren Aufgabe es ist, Vermögenswerte zu schützen, nicht sie zur Arbeit zu bringen. Ihr Broker wurde beauftragt, Ihr Vermögen von seinen Geschäften getrennt zu halten, sodass die Versuchung, mit Ihren Einlagen Bank zu spielen, keine legale Option ist.

Wer eine Krypto-Börse mit einer Börse verwechselt, dem droht eine böse Überraschung. Würden Sie einen lebensverändernden Geldbetrag in einer Offshore-Bank halten, von der Sie noch nie gehört haben und die nicht reguliert ist und nicht einmal einen erkennbaren Hauptsitz oder eine Holdinggesellschaft hat?

Ich nehme an, Sie sagen: ‚Das ist ein Nein.' Nun, das sind viele Krypto-Börsen. Das soll nicht heißen, dass sie alle so ein grotesker Scherbenhaufen sind wie FTX oder von Burschen mit Symptomen von Kokainmissbrauch oder bösen Absichten betrieben werden. Nichtsdestotrotz werden die meisten Banken sein, unabhängig davon, ob sie Ihre Einlagen woanders anlegen oder nicht, und unterliegen allen Risiken des Bankwesens und der Bankiers.

Hier sind einige Warnsignale, auf die Sie achten sollten:

1. Investitionen in andere Krypto-Ventures. War es aus Gewinnen oder aus Einlagen?

2. Riesige Werbeausgaben. War es aus Gewinnen oder aus Einlagen?

3. Riesige Gemeinkosten. War es aus Gewinnen oder aus Einlagen?

4. Versucht die Börse, liquide Token in illiquide Token oder Inhouse-Token umzuwandeln?

5. Gibt es Werbeaktionen, die in hauseigenen Token bezahlt werden, anstatt in „Real Yield“-Krypto?

6. Wird der Laden von „Shoot from the Hip“-Leuten betrieben? Ich weiß, das ist das Social-Media-Zeitalter, aber….

Wenn wir Ostern ohne einen anderen signifikanten Ausfall erreichen können, können wir vielleicht sagen, dass FTX „es“ war. Das ist jedoch ein langer Weg.

Denken Sie daran: „Nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Krypto“.

Pressen Sie jeden Tropfen Risiko aus Ihrem Krypto-Portfolio heraus. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihrem Ehepartner, Elternteil oder Beichtvater genau sagen können, warum und wo Sie haben, was Sie haben. Dann hast du gute Chancen, den Darmtrakt dieses Absturzes heil zu überstehen. Dasselbe gilt im Moment für Aktien, aber Krypto ist, wie wir wissen, eine beschleunigte und verstärkte Version.

Es wird in Zukunft keine Verteidigung mehr geben, um zu sagen „‚Aber sie sagten… aber mir wurde gesagt, dass…“ Denn es gibt kein Sicherheitsnetz unter dem Krypto-Hochseil.