Keine Aktien, keine Anleihen, keine Kryptos, keine Edelmetalle

Die Inflation ist unter Ökonomen und Familien nach wie vor der besorgniserregendste Faktor – und doch sind angebliche Inflationsabsicherungen nicht mehr das, was sie einmal waren. Um einen Anstieg des Verbraucherpreisindex von über 8.3 % zu übertreffen, würde ein Investor mindestens eine Rendite von 9 % anstreben. Leider kommt da keine der alten, klassischen Empfehlungen an.

Nach Angaben des US Bureau of Labor Statistics, betrug die 12-monatige prozentuale Veränderung des CPI „all items“ im September 2022 8.3 %. Und das, obwohl die Zapfsäulenpreise gesunken sind. Welche der Inflationsabsicherungen würde es den Anlegern ermöglichen, dem Spiel einen Schritt voraus zu sein?

Beginnen wir mit Aktien. Hier ist das Tageschart des S&P 500:

Der Index begann das Jahr dort oben bei 4800 und wird, nachdem er im Juni auf bis zu 3650 gesunken war, jetzt für 3946 gehandelt. Das ist ein Rückgang von 17.8 % in 8 1/2 Monaten. Der S&P 500 erstellt in diesem Jahr bisher keine Inflationsabsicherungslisten.

Was ist mit anderen Börsenindizes? Hier ist der tägliche Preischart für die NASDAQ
NDAQ
-100:

Er begann das Jahr bei 16500 und der Preis liegt jetzt bei 12134, also 26 % niedriger. Der Index, der weithin verfolgt wird, weil er so viele der berühmtesten Technologieaktien abbildet, hält definitiv nicht mit der Inflation Schritt.

Was ist mit Anleihen, da Aktien offensichtlich nicht funktionieren? Hier ist das tägliche Preisdiagramm für die Benchmark iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:

Der Anleihen-ETF startete 2022 mit 142 und wird jetzt mit 108 gehandelt. Das ist ein bisheriger Verlust von 24 %. Stellen Sie sich den Schmerz vor, den die Anleger derzeit empfinden, die das klassische Portfolio aus 60 % Aktien und 40 % Anleihen halten – was oft von MBAs vorgeschlagen wird, die für hoch angesehene Investmentfirmen arbeiten.

Kryptowährungen wurden vor Monaten als Inflationsabsicherung vorgeschlagen. Dies ist das Bitcoin-Tagespreisdiagramm:

Es zeigt sich nicht ganz auf diesem Chart, aber Bitcoin begann das Jahr bei 42500 und der aktuelle Preis ist 20026. Das ist ein Rückgang von 52 %. Einst als Inflationsabsicherung vermarktet, wird dieser diesem Marketing nicht gerecht.

Die Inflationsabsicherung der alten Schule ist ein gelbes Edelmetall. Hier ist das Tageschart für die SPDR Gold-Aktien:

Wenn Sie zu Beginn des Jahres gekauft hätten, lag Ihr Preis bei 168. Nach einem Anstieg im März auf über 192 liegen die Aktien jetzt bei 156. Das ist ein Verlust von 7 %, besser als die Aktien, Anleihen und Bitcoin, aber immer noch bisher ein Verlust für 2022.

Es war ein hartes Jahr für die Anleger, die besser abschneiden wollten als die Inflationsrate. Werden die kommenden Zinserhöhungen der Fed die Situation verbessern? Monatelang wissen wir es nicht.

Keine Anlageberatung. Nur für Bildungszwecke.