Nexo sagt, es sei nichts wie Celsius und andere Krypto-Kreditgeber. Hier ist, was die Daten zeigen

Die anhaltenden Liquiditätsprobleme bei den Krypto-Kreditgebern BlockFi, Celsius und Voyager Digital haben andere Krypto-Kreditgeber in die Enge getrieben, und einige beeilen sich, ihren Kunden zu versichern, dass ihre Gelder sicher sind.

Aber Nexo, das deutet darauf hin seine Echtzeitbescheinigungen von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Armanino als Beweis dafür, dass es nicht den Weg seiner Konkurrenten gegangen ist, musste sich auch mit einem Twitter-Nutzer auseinandersetzen, der behauptet, sein Mitbegründer Kosta Kantchev habe Gelder einer Wohltätigkeitsorganisation veruntreut, um „einen Palast von der Größe eines Hochhauses“ zu bauen Schule."

Als Reaktion auf diese Behauptungen hat das Unternehmen gedruckt eine Widerlegung Das Unternehmen wies die Anschuldigungen als einen Fall von Identitätsverwechslung zurück und schrieb, dass das Konto „Lügen und Verzerrungen in einer weiteren Verleumdungskampagne gegen Nexo“ verwendet habe. 

Auch die Rechtsabteilung des Unternehmens schaltete sich ein und schickte eine Unterlassungsschreiben an die Person, die den Twitter-Account betreibt.

„Er behauptet vieles, aber wir seien zahlungsunfähig. gehört nicht dazu“, sagte Nexo-Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter Antoni Trenchev Entschlüsseln. „Es ist eine Prognose, dass wir bis Ende des Jahres zahlungsunfähig sein werden, und sie haben dies nicht in irgendeiner sinnvollen Weise untermauert.“ (Offenlegung: Nexo ist einer von 22 Investoren in Entschlüsseln.)

Trenchev sagte, dass Nexo nur scheinbar seinen Krypto-Kreditkonkurrenten ähnelt, die typischerweise Kundengelder annehmen und sie in ertragsgenerierenden Protokollen einsetzen oder das, was er für besicherte Kredite hält, machen. Nexo ist grundlegend anders, sagt Trenchev, und musste nicht auf die gleichen Maßnahmen zurückgreifen, um über Wasser zu bleiben.

Zu diesen Maßnahmen gehören das Einfrieren oder Begrenzen von Abhebungen wie Celsius oder die Suche nach einer revolvierenden Kreditlinie wie BlockFi. Die Voyager musste beides tun.

Wie seine Konkurrenten verleiht Nexo Kundengeldern und verwendet den Erlös zur Zahlung von Zinsen. Blockchain Die Analyseplattform Nansen hat mehr als 500,000 identifiziert Brieftaschen als zu Nexo gehörend.

Dazu gehört auch eines Nansen hat sich als Nexos identifiziert Unternehmenskasse. Am Dienstagmorgen hatte es einen Saldo von 169 Millionen US-Dollar. Der Großteil der Mittel, 104 Millionen US-Dollar, floss in Staked Ethereum (oder stETH).– das heißt, die ETH wurde eingesperrt Ethereum 2.0 Beacon-Kette über den Dienstleister Lido.

Alex Svanevik, CEO von Nansen, hat ein Dashboard mit geteilt Entschlüsseln Dies zeigt, dass mehrere der größten Wallets von Nexo, einschließlich seines 169 Millionen US-Dollar teuren On-Chain-Schatzes, einen Saldo von 838 Millionen US-Dollar haben. Die Hälfte davon wurde als ETH und ein Viertel als nativer NEXO-Token des Unternehmens gehalten. 

Ein anderer der Geldbeutel des Unternehmens Die im Nansen-Dashboard enthaltenen Daten zeigten, dass Nexo Wrapped Bitcoin im Wert von 579 Millionen US-Dollar eingezahlt hatte (wBTC) als Sicherheit in a HerstellerDAO Tresorraum und hatte einen ausstehenden Saldo von 50 Millionen US-Dollar DAI.

All dies bedeutet, dass ein beträchtlicher Teil des Kapitals in Nexo-Wallets als ETH gehalten wird. stabile Münzenoder an Protokolle ausgeliehen wurden, die eine Überbesicherung der Kredite erfordern.

Im Gegensatz zu seinen Konkurrenten vergibt Nexo nach eigenen Angaben nur überbesicherte Kredite. Das bedeutet, dass es tendenziell niedrigere Renditen zahlt als BlockFi und Celsius, die Kunden jedoch „grundsätzlich kein Risiko“, heißt es auf seiner Website.

Trenchev sagte, Nexo habe keine Mittel von Investoren verwendet, um seinen Kundenverpflichtungen nachzukommen, ein weiteres Detail, das es seiner Meinung nach von anderen Krypto-Kreditgebern unterscheidet.

„Wir haben investiert, als die Zeiten für den Raum gut waren“, sagte Trenchev. „Während dieser Zeit, ich glaube, wir haben 18 Monate gebraucht, haben wir mit Armanino, einem der 20 besten Wirtschaftsprüfer in den USA, zusammengearbeitet, um eine Echtzeitbescheinigung zu entwickeln, dass unser Vermögen unsere Verbindlichkeiten um mehr als 100 % übersteigt.“

Das Unternehmen hat auch mit mehreren Investmentbanken – darunter Citigroup – zusammengearbeitet, um Möglichkeiten zur Übernahme von Unternehmen in Schwierigkeiten zu prüfen. 

„Es liegt im Wesentlichen an uns, unser Bestes zu geben, um in einer Art Konsolidierungsbemühungen zur Bereinigung des Raums beizutragen“, sagte Trenchev.

In letzter Zeit kommt es häufig vor, dass beim Ausfall eines großen Players in einer Krypto-Kategorie seine Konkurrenten auf den Prüfstand kommen, nur weil sie scheinbar ähnliche Geschäfte betreiben.

Dies geschah mit Stablecoins, nachdem TerraUSD (UST) seine Bindung verlor und auf Null fiel. Tether (USDT) und Circles US-Dollar-Münze (USDC) haben schnell eine Grenze gezogen, um ihre Stablecoins, die angeblich durch eine entsprechende US-Dollar-Reserve gedeckt sind, von Terras algorithmischem Coin zu trennen, der ursprünglich durch nichts gedeckt war alle und später dann eine Mischung aus anderen Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin. 

Ein typisches Beispiel: Trons algorithmischer Stablecoin USDD, der laut Gründer Justin Sun sicherer als UST ist, weil er überbesichert ist, ist seit dem 1. Juni nicht mehr 1:12 an den US-Dollar gekoppelt. Am Montagnachmittag wurde er bei 0.98 US-Dollar gehandelt. entsprechend CoinMarketCap.

Nach Terras Sturz gab es eine Ansturm seiner Investoren, Risikokapitalfirmen, um zu sagen, ob sie ein Engagement hatten. Im Laufe einiger Wochen kam es zu Enthüllungen Mike Novogratz, CEO von Galaxy Digital, Libelle Capital, Multicolin-Kapital und andere.

Das Problem, mit dem Nexo konfrontiert ist, wenn es darum geht, sich von anderen Krypto-Kreditgebern abzuheben, ist eines, das Armanino mit seinem TrustExplorer-Produkt lösen wollte.

Das Unternehmen ist in der Lage, täglich die Guthaben auf den Bankkonten und Krypto-Wallets seiner Kunden zu überprüfen, diese mit seinen Verbindlichkeiten oder dem Geld, das es seinen Kunden schuldet, zu vergleichen und den Zustand des Kreditgeschäfts zu beurteilen. Dem TrustExplorer-Bericht zufolge verfügte Nexo beispielsweise am Dienstag über Vermögenswerte, die seine Kundenverbindlichkeiten in Höhe von 4.3 Milliarden US-Dollar überstiegen.

Die Idee ist, dass die Transparenz den Unternehmen helfen wird, zu vermeiden, was bei Celsius passiert ist, wo Noah Buxton, ein Partner von Armanino, sagte Entschlüsseln Es gab eine Diskrepanz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie ein Fälligkeitsproblem – und das alles gleichzeitig.

Er sagte, das sei das Problem, auf das sich das Team hinter TrustExplorer, das als Tool zur Überprüfung der Reserven hinter Stablecoins begann, konzentriert habe, als es es für Kreditgeber adaptierte. Tatsächlich war es Nexo, das sie im Jahr 2021 dazu veranlasste.

„[Kreditgeber] haben Schuldverschreibungen mit Gegenparteien. Sie haben Vermögenswerte, die an den globalen Börsen notiert sind, und sie haben auch ein gewisses DeFi-Engagement“, sagte Buxton. „Wir schauen uns also eine Reihe von Dingen auf der Aktivseite an, ehrlich gesagt, wahrscheinlich 50 verschiedene Vermögensquellen, die wir heranziehen, aber dann gibt es noch eine Verbindlichkeit, die zu den beiden passt.“

Auch wenn die Bescheinigungen von Armanino Nexo von anderen Kreditgebern abheben und Beobachtern des Krypto-Marktes etwas Trost spenden, ist es wichtig zu beachten, dass Bescheinigungen nicht dasselbe sind wie Prüfungen. Und angesichts der aktuellen Marktlage ist es nicht schwer, die wachsende Skepsis gegenüber dem gesamten Krypto-Kreditmarkt, einschließlich Nexo, zu verstehen.

Diese Skepsis ist Nexo und seiner Wirtschaftsprüfungsgesellschaft nicht entgangen. „Niemand vertraut irgendjemandem, auch wenn man ihm den Beweis ins Gesicht zeigt“, sagte Buxton.

Anmerkung der Redaktion: In einer früheren Version dieses Artikels wurde auf Nexos On-Chain-Treasury hingewiesen, nicht jedoch auf seine Off-Chain-Vermögenswerte, die laut einem TrustExplorer-Bericht vom Dienstag die Kundenverbindlichkeiten in Höhe von 4.3 Milliarden US-Dollar übersteigen.

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