Die beiden Token stürzten ab, nachdem UST seine Bindung an den Dollar verloren hatte, und die Stiftung qualifizierte es als Stablecoin. Solche Kryptowährungen sind an stabilere Vermögenswerte wie den US-Dollar oder Gold gebunden. Aber UST war ein algorithmischer Stablecoin, der nicht durch Dollarreserven, sondern durch seinen Schwester-Asset Luna gedeckt war.
Diese Katastrophe verursachte eine Kreditklemme, die sich für viele Unternehmen als katastrophal herausstellte, darunter auch Hedge-Fonds Three Arrows Capital, oder 3AC, war nicht in der Lage, seine Zahlungen an die Krypto-Kreditgeber Celsius Network und Voyager Digital zu bezahlen.
3AC wurde zur Liquidation gezwungen. Celsius und Voyager meldeten Insolvenz nach Chapter 11 an.
Das Depegging der UST-Münze von Terra und der Zusammenbruch von Celsius und 3AC führten zu massiven Verlusten für die Anleger: 20.5 Milliarden US-Dollar im Fall von UST und 33 Milliarden US-Dollar im Fall von Celsius und 3AC Blockchain Sicherheitsfirma Chainalysis.
Faktoren: Kreuzbelichtung und mangelnde Transparenz Diese Krise hat vor allem die Verbindungen und die Gefährdung von Kryptofirmen untereinander offenbart, wie die Banken während der Finanzkrise von 2008. Die andere Lehre war die mangelnde Transparenz zentralisierter Kryptofirmen, die größtenteils unreguliert sind.
Diese Undurchsichtigkeit schuf eine weitere Situation, die einige Monate später zur Implosion von FTX über Nacht führen würde.
Die Kryptowährungsbörse und ihr Schwesterunternehmen Alameda Research, ein Hedgefonds, der auch als Handelsplattform dient, wurden zu den Unternehmen, durch die ihr Gründer Sam Bankman-Fried die Vertrauenskrise in der Kryptoindustrie ausnutzte. Er festigte seine Macht und wurde zum neuen starken Mann des Kryptoraums.
Bankman-Fried nutzte die beiden Unternehmen, um andere in Schwierigkeiten geratene Unternehmen zu retten, aber wie sich später herausstellte, waren einige dieser Geschäfte fragwürdig, wie beispielsweise das mit dem Kreditgeber BlockFi. Weniger als drei Monate später ging das Bankman-Fried-Imperium bankrott.
Die Aufsichtsbehörden beschuldigten den ehemaligen Händler des Betrugs und der Verschwörung zum Betrug von FTX-Kunden und -Investoren. Es wird einige Zeit dauern, um genau festzustellen, was passiert ist, aber FTX-Kundengelder scheinen mit denen von Alameda vermischt und illegal für risikoreiche Transaktionen verwendet worden zu sein.
Bankman-Fried hat sich auf nicht schuldig bekannt.
Laut Chainalysis hat der Untergang den FTX-Kunden Verluste in Höhe von 9 Milliarden US-Dollar verursacht, aber diese Zahl berücksichtigt nicht die potenziellen Verluste für Personen, die ihre Gelder bei der Börse hinterlegt haben. Die Wahrscheinlichkeit, dass diese Investoren sie zurückerhalten, ist unklar.
Kubaner sieht einen Skandal im Zusammenhang mit dem Waschen von Trades Zu Beginn des Jahres 2023 stellt sich die Frage, ob in diesem neuen Jahr auch die Kryptobranche von Skandalen geprägt sein wird.
Für den Milliardär und Kryptowährungsinvestor Mark Cuban ist es eine Frage des Wann, nicht des Ob.
Dieser neue Skandal, sagt er, wird seiner Meinung nach in Form der Implosion sogenannter Wash-Trades an den zentralisierten Börsen auftreten.
„Ich denke, die nächste mögliche Implosion ist die Entdeckung und Entfernung von Wash-Trades an zentralen Börsen“, sagte der Besitzer der Dallas Mavericks TheStreet in einem Interview per E-Mail. „Es gibt angeblich zig Millionen Dollar im Handel und Liquidität für Token mit sehr geringer Auslastung. Ich verstehe nicht, wie sie so flüssig sein können.“
Er warnte: „Ich habe keine Einzelheiten zu bieten, die meine Vermutung stützen könnten.“
Ein Wash-Trade, eine illegale Praxis, besteht darin, ein künstliches Interesse an einem Finanzprodukt – in diesem Fall einem Krypto-Token oder einer Münze – zu wecken, um einen Gewinn zu erzielen. Diese Form des „Pump-and-Dump“-Schemas ist in der Kryptowährungsbranche weit verbreitet.
Im Grunde kauft und verkauft ein Betrüger/Händler die gleichen Token und erzeugt so künstliche Handelsvolumina um diese Kryptowährung. Der Betrüger ermutigt zu positiven Social-Media-Kommentaren über den Token und vermittelt anderen Händlern den Eindruck, dass der Token beliebt und sehr gefragt ist. Dies wiederum erzeugt mehr Interesse an dem Token und treibt seinen Preis in die Höhe. Die Betrüger liquidieren dann ihre Positionen auf dem Höhepunkt der Nachfrage.
„Wash Trading (ist) Transaktionen einzugehen oder vorzugeben, Transaktionen einzugehen, um den Anschein zu erwecken, dass Käufe und Verkäufe getätigt wurden, ohne ein Marktrisiko einzugehen oder die Marktposition des Händlers zu verändern.“ sagt die US Commodity Futures Trading Commission.
Bitcoin ist nicht immun gegen Wash Trades Während im traditionellen Finanzwesen viele Wash-Trades stattgefunden haben, ist der Krypto-Raum für die Praxis besonders förderlich, da laut Datenfirma fast 13,000 Kryptowährungen gelistet sind CoinGecko . Betrüger müssen den einen oder anderen Token aus dieser Packung hervorheben, damit sie sich am Waschhandel beteiligen können.
Beispielsweise ist laut einer Studie des Forbes-Magazins aus dem Jahr 2022 über 157 zentralisierte Kryptowährungsbörsen mehr als die Hälfte des Volumens der Bitcoin-Börsen gefälscht.
„Mehr als die Hälfte aller gemeldeten Handelsvolumen ist wahrscheinlich gefälscht oder nicht wirtschaftlich“, so das Magazin geschlossen , und fügte hinzu, dass es „das globale tägliche Bitcoin-Volumen für die Branche am 128. Juni auf 14 Milliarden US-Dollar schätzt. Das sind 51 % weniger als die 262 Milliarden US-Dollar, die man erhalten würde, wenn man die Summe des selbst gemeldeten Volumens aus mehreren Quellen nimmt“.
Betrachten Sie die Zahlen der verschiedenen Datenfirmen zum Bitcoin-Handelsvolumen. Endlich prüfen, CoinMarketCap beziffert das jüngste 24-Stunden-Handelsvolumen von Bitcoin auf 15.8 Milliarden US-Dollar, CoinGecko bei 17.6 Milliarden US-Dollar, Nomics bei 26.14 Milliarden Dollar und Messari bei 3.52 Mrd. USD.
Diese unterschiedlichen Zahlen zeigen, dass selbst die renommiertesten Forschungsunternehmen nicht über dieselben Daten zu Bitcoin verfügen, der Top-Kryptowährung in Bezug auf den Marktwert.
Dies deutet darauf hin, dass Opazität das Schlüsselwort ist, und wirft noch größere Fragen zu den Daten zu Handelsvolumina von weniger beliebten und weniger exponierten Kryptowährungen auf.
Und diese Frage wirft wiederum die nach der Zahlungsfähigkeit bestimmter zentralisierter Kryptowährungsbörsen auf. Laut CoinGecko sind mehr als 560 Börsen in Betrieb.