Versicherer folgen Wirtschaftsprüfern beim Meiden von Krypto-Unternehmen

Versicherer verweigern aufgrund des Zusammenbruchs der Börse FTX zunehmend die Deckung für Kunden, die mit Kryptowährungen zu tun haben, oder schränken sie erheblich ein.

Inkonsequente Regulierung und volatile Kryptopreise haben die Versicherer bereits vorsichtig mit Deckungen werden lassen Krypto-Unternehmen. Weniger wird nun bereit sein, angesichts des FTX-Zusammenbruchs Versicherungspolicen zum Schutz von Vermögenswerten und Direktoren und leitenden Angestellten (D&O) für diese Firmen zu zeichnen.

Fragen zum Umgang mit FTX

Verschiedene Versicherer haben damit begonnen, spezifische Ansätze für Unternehmen zu verfolgen, die FTX ausgesetzt waren. Eine hat verlangt, dass Kunden einen Fragebogen bezüglich ihrer Beziehung zur bankrotten Börse ausfüllen. Dazu gehören Fragen, ob sie in FTX investiert oder Vermögenswerte an der Börse gehalten haben.

Der Lloyd's of London-Broker Superscript besteht ebenfalls auf einem ähnlichen Fragebogen für FTX-exponierte Unternehmen. Etwas ausgefeilter verwenden sie es, um den Prozentsatz der Exposition ihres Kunden zu skizzieren. Ben Davis, Digital Assets Lead bei Superscript, stellte eine Hypothese über das Schicksal einer Firma mit 40 % der Vermögenswerte an FTX auf. Er sagte, es wäre entweder ein Rückgang oder ein Ausschluss, der die Deckung für FTX-Fondsansprüche einschränkt.

Die Spezialisten von Lloyd's of London und Bermuda fordern auch von FTX-exponierten Firmen mehr Transparenz. Ihre Versicherer schlagen auch weitreichende Versicherungsausschlüsse für alle Ansprüche vor, die sich aus dem Zusammenbruch des Unternehmens ergeben. Andere Versicherer bestehen auf einem breiten Ausschluss von Policen für alles, was mit FTX zu tun hat. Reuters-Quellen behaupteten, Ausschlüsse, die die Auszahlung von Ansprüchen aus der FTX-Insolvenz verweigerten, seien in den Versicherungspolicen von Kryptounternehmen zu finden.

Zahlen Versicherer?

Angesichts der Probleme mit der Führung von FTX fragen sich einige, ob Versicherer D&O-Policen bei verbundenen Unternehmen abdecken werden. D&O-Policen werden in der Regel zur Zahlung von Anwaltskosten im Falle eines Rechtsstreits verwendet. In Betrugsfällen, die FTX nachweisen könnte, zahlen sich diese Policen jedoch nicht immer aus. 

Laut einem Experten könnten die finanziell robustesten Kryptounternehmen möglicherweise eine Deckung von bis zu 1 Milliarde US-Dollar erhalten. Für den Rest des Marktes könnte die Deckung einer D&O-Versicherung zu diesem Zeitpunkt auf nur zweistellige Millionen Dollar begrenzt sein.

D&O-Quoten für Krypto-Unternehmen waren bereits relativ hoch, natürlich aufgrund des wahrgenommenen Risikos. Angesichts dieser jüngsten Umwälzungen ist jedoch auch ein Mangel an historischen Daten zu Versicherungsverlusten bei Kryptowährungen zu einem eklatanten Problem geworden.

Erst Wirtschaftsprüfer, jetzt Versicherer

Versicherer sind nicht die einzigen Finanzmarktteilnehmer, die es zunehmend prekär finden, mit Kryptounternehmen zusammenzuarbeiten. Anfang dieser Woche gaben Deloitte, Ernst & Young, KPMG und PwC dies bekannt würde nicht funktionieren mit Binance, um seine Proof-of-Reserves zu prüfen.

Die weltweit größte Kryptowährungsbörse berichtete, dass die Big Four Wirtschaftsprüfungsgesellschaften erklärten, dass sie „derzeit nicht bereit“ seien, eine solche Prüfung für ein privates Kryptowährungsunternehmen durchzuführen.

Während diese Unternehmen erklärt haben, dass sie keine weiteren Arbeiten dieser Art übernehmen würden, haben sie es versäumt, sich dazu zu äußern, ob sie die Dienste für andere Kryptowährungskunden einstellen würden. Beispielsweise hat Deloitte eine lange Geschichte mit der US-Kryptobörse Coinbase. 

Binance hatte die Dienste dieser Unternehmen nach der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mazars Group in Anspruch genommen suspendiert alle arbeiten mit Kryptowährungs-Clients. Im Gefolge von FTX sind Wirtschaftsprüfer geworden zunehmend vorsichtig in potenzielle regulatorische Debakel verwickelt zu werden.