Auswirkungen auf die Kryptoindustrie – Cryptopolitan

Quantitative Lockerung (QE) ist eine Geldpolitisches Instrument von den Zentralbanken genutzt, um die Wirtschaft anzukurbeln. Es beinhaltet die Erweiterung der Geldmenge durch den Kauf von Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und anderen Finanzanlagen auf dem freien Markt.

Die Zentralbanken nutzen QE, um die Kreditgeber zu ermutigen, die Kreditvergabe und Investitionen zu erhöhen, um die allgemeine Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln.

Die Federal Reserve der Vereinigten Staaten hat QE seit der Finanzkrise im Jahr 2008 mehrmals eingesetzt.

Wie Quantitative Easing funktioniert

Wenn die Zinssätze nahe bei null liegen und das Wirtschaftswachstum nachlässt, Zentralbanken können sich für die Umsetzung einer Politik entscheiden Quantitative Lockerung genannt. Dieser Ansatz wird verwendet, weil Zentralbanken nur begrenzte Instrumente zur Verfügung haben, um das gesamtwirtschaftliche Wachstum zu beeinflussen, wie z. B. Zinssenkungen.

Um die Kreditaufnahme und den Konsum anzukurbeln, erhöhen die Zentralbanken die Geldmenge durch den Kauf von Staatsanleihen und anderen Wertpapieren. Diese Maßnahmen senken die Zinssätze unter das, was der Fall gewesen wäre, wenn die Richtlinie nicht umgesetzt worden wäre, und stellen dem Bankensektor zusätzliche Liquidität zur Verfügung, sodass die Kreditvergabebedingungen für die Verbraucher einfacher werden.

Während der COVID-19-Pandemie mussten sich die Regierungen sowohl auf die Geld- als auch auf die Fiskalpolitik verlassen, um ihre Geldmenge zu erweitern. Quantitative Lockerung ist ein Instrument, das beide Politiken kombiniert, wobei die Federal Reserve die Geldversorgung beeinflusst, während das Finanzministerium neues Geld schafft und implementiert neue Steuervorschriften.

Dies zeigte sich im ersten Quartal 2021, als 56 % der gesamten Wertpapieremissionen von der Federal Reserve in den Vereinigten Staaten von Amerika besichert waren.

Diese Mischung aus Maßnahmen bedeutete, dass die Regierungen besser positioniert waren, um Einzelpersonen, Unternehmen und die Wirtschaft als Ganzes in dieser schwierigen Zeit zu unterstützen.

Vorteile der quantitativen Lockerung

1. QE trägt dazu bei, die langfristigen Zinssätze zu senken, was Unternehmen und Verbraucher dazu ermutigt, sich Geld zu leihen und in Projekte zu investieren, die das Wachstum ankurbeln.
2. QE erhöht das Kreditangebot und erleichtert Unternehmen die Finanzierung von Investitionen.
3. QE treibt die Preise von Vermögenswerten, einschließlich Aktien und Anleihen, in die Höhe, was den Wohlstand und die Kaufkraft der Verbraucher erhöht und die Wirtschaftstätigkeit weiter ankurbelt.
4. QE trägt dazu bei, die Märkte in Zeiten finanzieller Not zu stabilisieren, indem es Liquidität bereitstellt und die Volatilität verringert.

Risiken der quantitativen Lockerung

Japans Wirtschaft geriet 1997, ausgelöst durch die asiatische Finanzkrise, in eine Rezession. Um diese Rezession und Inflation zu bekämpfen, führte die Bank of Japan ein gewagtes quantitatives Lockerungsprogramm ein, das den Kauf privater Aktien und Schulden statt nur Staatsanleihen beinhaltete. Trotz ihrer Absichten war dieses Programm nicht erfolgreich, und Japans BIP sank erheblich von 5.45 Billionen US-Dollar im Jahr 1997 auf 4.52 Billionen US-Dollar drei Jahre später. Dies verdeutlicht das Scheitern einer großangelegten quantitativen Lockerung, die wirtschaftliche Gesundheit einer Nation auf ihr vorheriges Niveau zurückzuführen.

Zu den Risiken gehören:

Inflation

Da immer mehr Geld in eine Volkswirtschaft fließt, muss eine Zentralbank auf das potenzielle Inflationsrisiko achten. Im Allgemeinen dauert es etwa 12 bis 18 Monate, bis sich eine Erhöhung der Geldmenge auf das Preisniveau auswirkt – früher als das und es könnte ein Problem geben. Wenn Stimulierungsversuche kurzfristig erfolgreich sind, aber langfristig kein ausreichendes Wirtschaftswachstum generieren, kann dies zu einer Stagflation führen – bei der die Preise weiter steigen, während die Arbeitslosigkeit hoch bleibt. In diesem Fall müssen die Zentralbanken proaktiv bleiben, um solche negativen externen Effekte unter Kontrolle zu halten.

Begrenzte Kreditvergabe

In Zeiten steigender Liquidität ist die Möglichkeit einer Zentralbank wie der Federal Reserve, die Kreditvergabe zu beeinflussen, begrenzt. Banken sind trotz eines günstigen Zinsumfelds nicht verpflichtet, Kredite zu vergeben, und Unternehmen sind möglicherweise aufgrund von Marktunsicherheiten nicht bereit, Kredite aufzunehmen. Infolgedessen werden Bargeld bei Banken gehalten, anstatt verliehen, oder Unternehmen halten ihre Reserven, um die kurzfristige finanzielle Stabilität zu wahren.

Dieses Phänomen wird als „Kreditklemme“ bezeichnet, bei der trotz erhöhter Geldmenge aufgrund höherer Mengen an verfügbarer Liquidität eine geringere Kreditvergabe und Geldtransaktionen zu beobachten sind.

Abgewertete Währung

Wenn die Geldmenge aufgrund dieser Art von Politik steigt, ist dies normalerweise mit einer Währungsabwertung auf dem heimischen Markt verbunden. Während eine geschwächte lokale Währung Exporteuren helfen kann, da ihre Waren auf dem Weltmarkt billiger werden, können Importe teurer werden, wenn die Kaufkraft der Fremdwährung im Verhältnis zur lokalen Währung steigt. Dies treibt die Verbraucherpreise und Produktionskosten in die Höhe und kompensiert somit alle potenziellen Vorteile eines billigeren Exports. Quantitative Easing muss daher vor der Umsetzung umfassend strukturiert und sorgfältig abgewogen werden, wenn die gewünschten Effekte erzielt werden sollen.

Druckt die quantitative Lockerung Geld?

Die quantitative Lockerung, eine Form der Geldpolitik, die erstmals 1991 von der Bank of Japan entwickelt wurde, war Gegenstand zahlreicher Debatten unter Ökonomen.

Kritiker haben argumentiert, dass es zu einer Hyperinflation führen könnte, wenn es rücksichtslos eingesetzt wird – eine berechtigte Sorge, da das Drucken von Geldscheinen in einigen Ländern erheblichen Schaden angerichtet hat.

Befürworter halten diese Befürchtung für weitgehend unbegründet; Die quantitative Lockerung funktioniert in erster Linie, indem sie es den Banken ermöglicht, ihre Bilanzen zu erweitern, um freier Kredite zu vergeben und das Wirtschaftswachstum anzukurbeln, und da Bargeld nicht direkt an Einzelpersonen oder Unternehmen verteilt wird, besteht ein geringeres Risiko einer unkontrollierbaren Inflationsspirale.

Auswirkungen der quantitativen Lockerung auf die Kryptoindustrie

Bitcoin ist aus der Finanzkrise 2008-2009 als Reaktion auf die quantitative Lockerung hervorgegangen. Seine grundlegende Architektur bot eine Alternative zu Standard-Fiat-Währungen und ermöglichte eine überprüfbare Solidität und Stabilität, die nicht durch Manipulation oder Bevorzugung beeinträchtigt wurde. Es war die dezentrale Natur von Bitcoin, die seine schnelle Akzeptanz im Krypto-Raum ermöglichte und es ihm ermöglichte, schnell zum „Allvater“ der Kryptowährung zu werden. Die Auswirkungen der QE-Politik, die für ihre Entstehung verantwortlich ist, bleiben unbekannt, werfen jedoch ein Licht auf die potenziellen Auswirkungen der quantitativen Lockerung auf die Kryptowährung.\

Da die globalen Märkte aufgrund der Geldpolitik in einem unsicheren Zustand bleiben, suchen Anleger nach alternativen Maßnahmen zur Diversifizierung ihrer Portfolios. Eine solche Option sind Kryptowährungen, deren Akzeptanz seit 2021 stark zugenommen hat.

Angesichts der quantitativen Lockerung (QE) besteht die Erwartung, dass sie Hedgefonds und vermögendere Investoren weiter motivieren wird, in den Krypto-Raum einzusteigen. Dies bringt mehr Kapital und Liquidität in den Kryptomarkt und macht ihn zu einer attraktiven Option für risikoscheue Anleger, die eine Rendite suchen oder einfach ihr Vermögen vor Inflation schützen möchten.

Krypto funktioniert ähnlich wie digitales Gold, indem es eine starke Rechnungseinheit und ein Tauschmittel mit einem hohen Maß an Fungibilität bietet. Es gewinnt schnell an Popularität als idealer Vermögensspeicher in weniger günstigen wirtschaftlichen Klimazonen. Obwohl einige davon ausgehen, dass die quantitative Lockerung einen Anstieg der Kryptopreise verursacht, scheint es wenig Beweise zu geben, die diese Behauptung stützen.

Zusammenfassung

Die quantitative Lockerung ist ein wirksames Instrument zur Stimulierung des Wirtschaftswachstums, aber ihre Auswirkungen können unvorhersehbar sein. Wie jede andere Richtlinie sollte sie nur bei Bedarf und mit Vorsicht verwendet werden. Es hat auch Auswirkungen auf die Kryptoindustrie, da Investoren nach alternativen Vermögensspeichern suchen. Während die quantitative Lockerung möglicherweise keine offensichtlichen Auswirkungen auf die Kryptopreise hat, ist es klar, dass die durch die QE-Politik verursachte erhöhte Liquidität und das erhöhte Kapital zu einer stärkeren Akzeptanz von Kryptowährungen führen könnten. Letztendlich wird nur die Zeit das volle Ausmaß des Einflusses der quantitativen Lockerung auf die Kryptowährungsmärkte zeigen.

Daher ist es wichtig, informiert zu bleiben und Entscheidungen auf der Grundlage der aktuellsten Marktbedingungen zu treffen.

Lesen Sie mehr über unsere RESSOURCEN um eine informierte Entscheidung zu treffen. Oder wenn Sie Kryptowährungen haben, vielleicht unsere Ressourcen Brieftaschen wird hilfreich sein