„Ich wache einfach auf und weine“: Die Insolvenzen von Voyager und Celsius haben das Vertrauen einiger Krypto-Investoren in zentralisierte Plattformen zerstört

Im November investierte Ruiz etwa 33,000 US-Dollar in Krypto auf der Voyager-Plattform. Seine Bestände, darunter mehr als 11,110 Cardano
ADAUSD,
+ 4.93%
und 360,000 Terra Luna Classic
LUNAUSD,
2.04
unter anderem sind heute etwa 5,000 $ wert, da die Kryptopreise gefallen sind. Jetzt ist unklar, ob Ruiz seine Münzen jemals zurückbekommt.  

„Manchmal möchte man Münzen wie Shiba Inu kaufen
SHIBUSD,
3.52,
Sie möchten Dogecoin kaufen
DOGEUSD,
+ 3.41%,
Die Leute sagen dir: 'Nein, nein, kauf das nicht, das sind schlechte Produkte und du kannst das Geld verlieren.' Aber dann haben Sie diesen Börsen vertraut. Sie haben nicht nur eine Münze verloren, sondern das ganze Geld dort“, sagte Ruiz in einem Interview mit MarketWatch.

Die Voyager sagte, sie habe sich angemeldet mehr als 3.5 Millionen Nutzer ab dem 31. März, indem sie hohe Zinssätze von bis zu 12 % auf ihre Krypto-Einlagen anbieten und Kunden für den Handel mit Krypto-Börsen und Market Makern verbinden. Es hat sich auch mit Mastercard an einer Debitkarte zusammengetan, die durch Stablecoin USDC unterstützt wird, die jährliche Prämien von bis zu 9 % gewährt. Aber der Krypto-Broker sank in den Sumpf, nachdem er sagte, dass Three Arrows Capital, ein in Singapur ansässiger Hedgefonds für digitale Vermögenswerte, der kürzlich von einem Gericht auf den Britischen Jungferninseln zur Liquidation verurteilt wurde, in Verzug geraten über 650 Millionen Dollar an Darlehen an das Unternehmen. 

Mit dem Absturz der Kryptowährungen sind mehrere Unternehmen wie Voyager und Celsius Network zusammengebrochen, die in den Go-Go-Jahren entstanden sind, um Investoren in digitale Währungen leicht regulierte Finanz- und Bankdienstleistungen anzubieten. Da Bitcoin gegenüber seinem Allzeithoch um 70 % niedriger gehandelt wurde und kleinere Münzen noch stärker gefallen sind, stoppte der Krypto-Kreditgeber Celsius, der nach eigenen Angaben mehr als 1.7 Millionen Kunden hatte, im Juni alle Kundenabhebungen und beantragte am Mittwoch Insolvenzschutz. Jetzt sehen sich Celsius-Kunden damit konfrontiert, ungesicherte Gläubiger vor dem Bundeskonkursgericht in New York zu sein. Die Digital-Asset-Börse CoinFlex hat auch die Abhebungen von Kunden ausgesetzt. Diese Misserfolge haben das Vertrauen der Anleger in viele Unternehmen erschüttert, die eine aufstrebende Industrie stützen, die enorme Kapitalzuflüsse angezogen hat. 

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Ruiz, der auch in Terra investiert hat Luna Classic, früher bekannt als Luna, fühlte sich durch die Pleite der Voyager kürzlich am Boden zerstörter als im Mai, als er sah, wie Luna von mehr als 80 Dollar in einer Woche auf fast Null abstürzte. Der Zusammenbruch von Terra war ein schwerer Schlag, aber „nicht alles war verloren, und ich wusste, dass ich das Risiko eingehen musste“, sagte Ruiz. „Ich habe langfristig andere solide Projekte.“ Ruiz, der sagt, dass sein Portfolio zwischen Aktien und Krypto aufgeteilt ist, glaubt, dass die Preise einiger digitaler Währungen irgendwann steigen werden.

Es ist eine Sache, Verluste durch einen Token zu erleiden, aber eine andere, wenn eine zentralisierte Plattform den Zugriff auf all seine darauf befindlichen Kryptos einschränkt, sagte Ruiz. Im Voyager-Fall „wusste ich nicht einmal, wie ich es meiner Frau sagen sollte“, sagte Ruiz. „Sie weiß es immer noch nicht.“

Ruiz hat inzwischen das Vertrauen in viele Kryptowährungsinstitute verloren. „Ich habe nicht vor, Börsen mehr zu nutzen“, sagte Ruiz. „Wenn ich das tue, kaufe ich einfach Bitcoin für etwa 1,000 US-Dollar und versuche dann sofort, es in eine andere Brieftasche zurückzuüberweisen, in der ich mein Geld aufbewahren möchte.“

In Orlando, Florida, ist ein weiterer 40-jähriger Voyager-Kunde zu einem ähnlichen Schluss gekommen. Der Investor, der im Bereich Informationssicherheit arbeitet, sagte gegenüber MarketWatch, er hoffe, alle seine Kryptos in ein Offline-Speichervehikel oder eine Cold Wallet zu übertragen, falls es ihm jemals gelänge, seine auf der Voyager-Plattform gesperrten Gelder abzurufen. Der Investor bat darum, anonym zu bleiben, weil er sich Sorgen über die Auswirkungen macht, und sagte, dass Voyager „ein Unternehmen ist, dem ich nicht mehr vertraue. Ich weiß nicht, was sie tun würden.“  

Der Investor hat Bitcoin im Wert von mehr als 114,000 $
BTCUSD,
+ 5.04%,
Äther
ETHUSD,
+ 10.75%
und Stablecoin USDC
USDCUSD,

bei der Voyager eingezahlt, etwa 80 % der Lebensersparnisse seiner Familie. Als er am 1. Juli eine E-Mail von Voyager erhielt, dass das Unternehmen die Auszahlungen von Benutzern eingestellt habe, „sank mir das Herz.“

„Ich fühlte, wie ein Schmerz durch meinen Körper ging. Ich wusste nicht, was ich sagen sollte. Ich meine, wenn ich darüber nachdenke, war es das Schlimmste, was jemals passiert ist“, sagte der Investor. „Ehrlich gesagt, manchmal wache ich nachts einfach auf und weine. Weil es so ein Unglaube für mich ist. Als wäre es eine Sache, dass Sie einen Vermögenswert kaufen und der Vermögenswert sinkt. Es könnte eines Tages auftauchen, und wir haben immer noch Zugriff darauf, oder?“

Tatsächlich war die Entscheidung für eine Investition in Voyager im März 2021 laut dem Investor eine „sehr vorsichtige“ Entscheidung, nachdem er mehrere verschiedene Plattformen verglichen und Nachforschungen über ihre Managementteams angestellt hatte. Voyager war ein börsennotiertes Unternehmen, das an der Börse von Toronto notiert ist, und der Investor konnte viele seiner Finanzinformationen finden, indem er seine Wertpapierunterlagen las. „Sie waren sehr solvent“, dachte er. „Verhältnisse waren gut. Sie hatten ein gutes operatives Geschäft. Ich habe mir auch ihr Geschäftsmodell und das Wachstum des Kundenstamms angesehen“, sagte der Investor. Mittlerweile sei die Plattform „sehr intuitiv, sehr einfach“ zu bedienen. Es wurde auch vermarktet, dass alle US-Dollar-Einlagen von der Federal Deposit Insurance Corporation, der US-Regierungsbehörde, die Einleger in amerikanischen Banken unterstützt, versichert seien, was ein großer Anreiz war. Voyager hatte eine Partnerschaft mit der Metropolitan Commercial Bank, einer New Yorker Gemeinschaftsbank.

Voyager versicherte den Anlegern kürzlich, dass ihre US-Dollar-Einlagen nach Abschluss eines „Abgleichs- und Betrugspräventionsprozesses“ vollständig zurückerstattet werden. Benutzer, die Krypto-Assets auf der Plattform haben, erhalten jedoch stattdessen eine Kombination aus einem Teil ihrer Krypto, Erlösen aus der Wiederherstellung von Three Arrows, Stammaktien des neu organisierten Unternehmens und Voyagers eigenen Token VGX, gemäß dem Umstrukturierungsplan des Unternehmens Änderungen vorbehalten und bedarf der gerichtlichen Genehmigung. 

Dennoch: „Wer würde diese Utility Token für das Unternehmen wollen, das jegliches Vertrauen verloren hat?“ fragte der Investor. „Wenn sie jemals wieder auftauchen … wer wird dann kommen und mit diesen Leuten Geschäfte machen?“ Auch die Aktie des Unternehmens war für ihn unattraktiv. „Ich will nur meinen Schulleiter zurück. Ich bin bereit, auf jedes Interesse zu verzichten, das sie mir geben.“

Vertreter von Voyager antworteten nicht auf Anfragen mit der Bitte um Stellungnahme.

Laut Daniel Saval, einem Partner der Anwaltskanzlei Kobre & Kim, werden Kundengelder bei vielen, wenn nicht sogar den meisten Krypto-Börsen zusammengelegt und nicht getrennt. Im Falle eines Insolvenzantrags wird die Frage wichtig, ob Kunden als ungesicherte Gläubiger behandelt werden. Wenn ein Kunde „nicht nachweisen kann, dass er die Kontrolle über seine Konten hat, dass er in der Lage ist, seine spezifischen Krypto-Vermögenswerte tatsächlich zu identifizieren oder zu verfolgen, dann werden diese Vermögenswerte höchstwahrscheinlich als Eigentum der Insolvenzmasse betrachtet“, so Saval . Das bedeutet, dass die Kunden den Vermögenspool mit allen anderen Gläubigern teilen, anstatt das einzufordern, was sich auf ihren Konten befand, sagte Saval.

Im Mai Coinbase COIN, die größte in den USA ansässige Krypto-Börse, fügte Sprache hinzu Wertpapieranmeldungen In einer Insolvenzsituation könnten „die Krypto-Vermögenswerte, die wir im Namen unserer Kunden verwahren, Gegenstand eines Insolvenzverfahrens sein und diese Kunden als unsere allgemeinen ungesicherten Gläubiger behandelt werden“. Der Insolvenzantrag von Celsius Network am Mittwoch beim Bundesgericht in New York bedeutet, dass seine Kunden in diesem Fall damit konfrontiert sind, ungesicherte Gläubiger zu werden, mit begrenzten Ansprüchen nur auf die allgemeine Insolvenzmasse und nicht auf ihre spezifischen Konten.

Maxwell McIntyre, ein 39-Jähriger, der für das US-Verteidigungsministerium in Japan arbeitet, hat bei Voyager etwa 14,000 Dollar. Die meisten Gelder sind in US-Dollar, dank seiner Entscheidung, den größten Teil seines USDC auf der Plattform am 20. Juni, einige Wochen nachdem Celsius die Abhebungen eingestellt hatte, in Dollar umzuwandeln.

McIntyre glaubt, dass er die US-Dollar-Einlagen zurückerhalten wird, aber was Krypto angeht, „erwarte ich so ziemlich nur, dass das zu diesem Zeitpunkt verloren geht“, sagte McIntyre.

Insgesamt hat er das Gefühl, dass „wir bei all dem ziemlich viel belogen wurden“.

„Noch vor wenigen Wochen wurde uns gesagt, dass unser gesamtes Kapital großartig ist. Sie haben viel Kapital und vergeben keine Kredite an riskante dezentrale Finanzgeber“, sagte McIntyre. Er fühlte sich auch schlecht, dass er Voyager einmal seiner Mutter, seiner Frau und seinen Kindern empfohlen hatte. Er half seiner Frau sogar dabei, ein Konto einzurichten, das an ihre Kinder weitergegeben werden soll – es hat etwa 4,360 US-Dollar.

Trotzdem sagte McIntyre, seine Sicht auf Kryptowährungen habe sich „kein bisschen geändert“. Er glaubt, dass Krypto ein „sehr mächtiges Finanzinstrument“ mit dem Potenzial sein könnte, einige Weltprobleme zu lösen.

Aber er hat nicht mehr das gleiche Vertrauen in zentralisierte Plattformen. „Ich werde es definitiv nicht an einer Börse halten, nur um das kleine Extra an Zinsen zu verdienen, wenn das sehr wahrscheinlich ist, dass ich es verlieren könnte“, sagte McIntyre.