Inzwischen hat die Nachricht, dass der Krypto-Kreditgeber Genesis die Auszahlungen stoppt, bereits die Runde gemacht. Die Auswirkungen auf andere Kryptoplattformen werden mit zunehmender Zeit deutlich, aber da es so früh ist, bleibt noch viel abzuwarten, wie sich dies am Ende auswirken wird. Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass, obwohl Genesis kein Mainstream-Name wie Celsius Network war, seine Reichweite größer ist als bei jedem anderen Krypto-Kreditgeber im Raum.
Auspacken der Auswirkungen von Genesis auf Krypto
In einer Twitter-Thema, legt Blockworks-Gründer Jason Yanowitz dar, wie ein Zusammenbruch von Genesis einschneidender sein könnte als der Rückgang von FTX. Der Krypto-Verleiher, der eine ganze Reihe von Earn-Programmen antreibt, könnte einen katastrophalen Niedergang des Krypto-Marktes auslösen, wenn er sich nicht aus diesem Loch graben könnte.
Yanowitz taucht zunächst in die Geschichte von Genesis ein, das eigentlich 2013 gegründet wurde, als Bitcoin noch in den Kinderschuhen steckte. Es wurde als erster OTC-Bitcoin-Desk in Rechnung gestellt, bevor es zum größten Krypto-Lending-Desk wurde. Während dieser Zeit hatte DCG, die Muttergesellschaft von Genesis, ihre Reichweite auf dem Kryptomarkt mit Unternehmen wie Luno, CoinDesk, Grayscale usw. ausgebaut.
Genesis selbst vergab auf dem Höhepunkt des Bullenmarktes im Jahr 2021 Kredite und Handelsvolumen in zweistelliger Milliardenhöhe und verlieh Gelder an große Kryptounternehmen wie 3AC. Als letzteres zusammenbrach, blieb Genesis mit 2.4 Milliarden Dollar zurück und wurde von DCG gerettet.
https://twitter.com/JasonYanowitz/status/1592917807531929603?s=20&t=BZi9vEe4ho2O_iL-GV9vqQ
Die Dinge waren von nun an rückläufig, aber die Reichweite von Genesis verbreitete sich immer noch weit und breit auf dem Kryptomarkt. Krypto-Börsen wie Gemini nutzten Genesis, um ihre Earn-Produkte zu betreiben. Das bedeutet, dass Plattformen wie Gemini, anstatt die eingezahlten Benutzergelder zu halten, diese Krypto nehmen, an Genesis ausleihen würden, die sie wiederum an andere Firmen ausleiht, Kreditrückzahlungen mit Zinsen einzieht und die von Gemini gesendeten Gelder zurücksendet , und dann zahlt Gemini den Benutzern den versprochenen Ertrag aus.
7/ Sie geben Gemini Ihre Krypto → Gemini gibt Ihre Krypto an Genesis → Genesis verleiht Ihre Krypto an einen Fonds → der Fonds leiht sich von Genesis X+2% → Genesis gibt Gemini X+1% → Gemini gibt Ihnen X%
Voila! Sie verdienen jetzt Rendite. pic.twitter.com/S4m4dxAVYP
– Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16. November 2022
Yanowitz merkt an, dass Gemini Earn nicht der einzige ist, der dies tut, aber Institutionen, Family Offices und Kryptowale nutzen denselben Service. Da Genesis die Auszahlungen einstellt, bedeutet dies, dass es nicht über die Mittel verfügt, um diese großen Investoren auszuzahlen. Wo Kreditgeber wie Celsius direkt mit dem Einzelhandel zu tun hatten, befasst sich Genesis mit den „großen Fischen“.
Die Gesamtmarktkapitalisierung bleibt mit 779 Milliarden US-Dollar niedrig | Quelle: Gesamtmarktkapitalisierung von Krypto auf TradingView.com
Der Blockworks-Gründer erklärt, dass ein Zusammenbruch des Krypto-Marktes sehr schlecht wäre, da Genesis mit so großen Kunden und wichtigen Akteuren im Krypto-Raum zu tun hat. „Sie sitzen im direkten Zentrum der Krypto-Kapitalmärkte. Sie verwahren Gelder. Sie helfen Institutionen, Rendite zu erzielen. Sie sind das Ertragsprodukt für CeFi-Plattformen. Es ist nicht gut“, fügte Yanowitz hinzu.
Am Ende des Threads, Yanowitz berät Benutzer, Gelder von zentralisierten Finanzplattformen abzuheben und die Verwendung von Cold Storage, einem Selbstverwahrungssystem wie Ledger, in Betracht zu ziehen. Dies steht im Einklang mit denselben Ratschlägen, die seit Jahren auf dem Kryptomarkt kursieren; „Nicht deine Schlüssel, nicht deine Münzen.“
Ausgewähltes Bild von CoinDesk, Diagramm von TradingView.com
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Quelle: https://bitcoinist.com/genesis-withdrawal-halt-impacts-the-entire-market/