Wie der DeFi-Raum zu einem riesigen Nährboden für Krypto-Ponzi-Schemata geworden ist

Eine große Anzahl neuer Ponzi-Systeme hat die dezentrale Finanzinfrastruktur (DeFi) genutzt, um ihre Kunden zu betrügen. Dieser Artikel untersucht das DeFi-Ökosystem und wie Betrüger es ausnutzen können, um Krypto-Neulinge zu stehlen.

DeFi ist ein weit gefasster Begriff für Finanzinfrastruktur und Finanzdienstleistungen, die auf öffentlichen Blockchains über Smart-Contract-Technologie bereitgestellt werden. Äther
ETH
eum, Binance-Kette, Cardano
ADA
, und Solana
SOL
gehören zu den beliebtesten Smart-Contract-Blockchains, die es Entwicklern ermöglichen, dApps (dezentralisierte Anwendungen) in ihrem Netzwerk zu erstellen. Diese dApps können für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden, aber die meisten von ihnen sind finanzieller Natur, wodurch der Begriff „DeFi“ entsteht.

Die DeFi-Entwicklung ist so weit fortgeschritten, dass Vorlagen zur Token-Erstellung existieren, die es jedem ermöglichen, ohne Programmierkenntnisse oder -erfahrung innerhalb weniger Minuten einen Token zu erstellen. Dies öffnet die Tür zu einer Büchse der Pandora, in der Token-Ersteller großartige dezentrale Anwendungen erstellen können, während böswillige Personen die Technologie verwenden können, um bösartige dApps wie Ponzi-Schemata zu erstellen.

Schneeballsysteme sind in der Praxis illegal. Einige Blockchains sind jedoch dezentralisiert, und es gibt keine einzige Gerichtsbarkeit, die für die Durchsetzung der Einhaltung lokaler Gesetze zuständig ist. Einige zentralisierte Blockchains befinden sich in Gebieten mit wenig oder gar keiner Aufsicht über ihren Betrieb. Dies öffnet Betrügern die Tür, Ponzi-Systeme auf diesen Ketten einzurichten.

Die meisten Blockchains, die die Entwicklung und Bereitstellung von dApps ermöglichen, erfordern keinen Know-your-Customer (KYC)-Prozess. Das bedeutet, dass Personen anonym dApps erstellen können.

Was genau sind Schneeballsysteme und wie funktionieren sie im DeFi-Raum? Ein Schneeballsystem, benannt nach dem italienischen Betrüger Charles Ponzi, ist ein Anlagebetrug, bei dem bestehende Anleger mit Geldern bezahlt werden, die von neuen Anlegern gesammelt wurden. Es investiert nicht unbedingt die Gelder der Anleger, verspricht aber bestehenden Anlegern hohe Renditen in kurzer Zeit, die häufig höher sind als alle anderen Mainstream-Renditen.

Ponzi-Systeme sind darauf angewiesen, dass die Zahl neuer Investoren auf unbestimmte Zeit zunimmt. Wenn ein Ponzi-System keine neuen Investoren anzieht, wird es schnell zusammenbrechen. Wenn eine große Anzahl von Investoren ihre Gelder überstürzt abheben, erkennen die Ponzi-Intriganten außerdem, dass sie Geld verlieren, und schließen den Laden, weil sie nicht in der Lage sind, die Schulden zu begleichen. In anderen Fällen können Behörden ein Ponzi-System-Büro überfallen, und wenn sie feststellen, dass es sich um ein illegales Unternehmen handelt, bricht es sofort zusammen.

Am jüngsten Ponzi-Schema war beispielsweise Eddy Alexandre, CEO von, beteiligt EminiFX, der den Anlegern eine wöchentliche Kapitalrendite von 5 % versprach. Das FBI nahm ihn letzte Woche fest, weil er angeblich seine Kunden um mehr als 59 Millionen Dollar betrogen haben soll. Er behauptete, ein „Robo-Advisor Assisted Account“-System zu haben, das die Gelder in Krypto und Forex investieren würde. Hüten Sie sich vor solchen Betrügereien und üben Sie die gebotene Sorgfalt aus, bevor Sie in ein solches Produkt investieren.

Ponzi-Systeme im DeFi-Raum können einen anderen Ansatz zum Betrug von Kunden verfolgen. Dies kann vom Versprechen des nächsten 100-fachen reichen
ZRX
Moonshot (ein Token, der zu einem niedrigen Preis im Austausch gegen einen legitimen Coin/Token mit dem Versprechen verkauft wird, dass sich der neue Token-Wert um das 100-fache erhöht) bis hin zu vielversprechenden hohen Stake-Belohnungen für neue Token-Inhaber. In anderen Fällen verkaufen DeFi-Ponzi-Betrüger Token an ahnungslose Käufer, während sie hohe Einsatzprämien versprechen.

Staking-Belohnungen und Yield Farming sind die beiden attraktivsten Merkmale in DeFi-Ökosystemen. DeFi-Benutzer werden ihre Token auf der Plattform hinterlegen und sperren, um eine enorme jährliche prozentuale Rendite zu erzielen, da DeFi-Ökosysteme für den Konsens auf gesteckte Token angewiesen sind. Das bedeutet, wenn Sie Ihre Token auf einer DeFi-Plattform einsetzen, die jährlich beispielsweise 1000 Prozent auszahlt (ja, sie können so hoch werden), haben Sie 10-mal mehr Token in einem Jahr.

Da die Mehrheit der Teilnehmer jedoch auch absteckt, belaufen sich die Absteckprämien auf eine Token-Inflation, was den Preis nach unten treibt. Das bedeutet, dass das Ökosystem einen erheblichen Anstieg neuer Investoren erfahren muss, um das steigende Angebot auszugleichen, damit Sie Ihre gestakten Token nach einem Jahr gewinnbringend verkaufen können. Da es auf neue Investoren angewiesen ist, um seinen Wert zu erhalten, ähnelt es anderen Ponzi-Systemen.

Natürlich werden mir nicht alle zustimmen, aber die Ähnlichkeiten sind frappierend. Wenn ein DeFi-Protokoll mit hohen Staking-Belohnungen keine neuen Investoren anzieht und nicht in der Lage ist, überschüssiges Angebot zu verbrennen, bröckelt sein Preis oft.

Betrüger, die Token für Bitcoin, Ethereum, Binance Coin oder andere scheinbar wertvolle Token verkauft haben, machen den größten Gewinn. Einfach ausgedrückt, die Betrüger verkaufen ihren Kunden einen Vermögenswert, den sie für einen Vermögenswert aufblähen können, den sie nicht können, versprechen hohe Renditen und überschwemmen dann den Markt mit mehr Token im Austausch für mehr Token, die sie nicht aufblasen können, nachdem das DeFi-Protokoll in Betrieb genommen wurde.

Yield Farming hingegen ist davon abhängig, dass die Community den Teilnehmern Liquidität bereitstellt, um neu geprägte Token an einer dezentralen Börse zu kaufen. Ein Yield-Farmer kauft technisch gesehen einen gleichen Dollarbetrag von zwei Vermögenswerten. Die Hälfte davon geht an den neu geprägten Token und die andere Hälfte an einen Counter-Token/Coin wie Ethereum oder USDT.

Anschließend wird die neue Liquidität einem Pool auf einer automatisierten Market-Maker-Plattform (AMM) hinzugefügt (oft als dezentrale Börse bezeichnet). Neueinsteiger in diesen Pool können ihre Token wie Ethereum oder USDT automatisch gegen den neu geprägten Token umtauschen. Die Gebühren für Transaktionen in diesem Pool werden automatisch an die Liquiditätsgeber (Yield Farmer) verteilt.

Um mit Yield-Farmen konstant hohe Erträge zu erzielen, können Betrüger hohe Transaktionsgebühren erheben, und das zukünftige Wachstum hängt stark von einer massiven Zunahme neuer Benutzer ab. Die meisten Yield-Farm-Belohnungen werden auf den neu geprägten Token lauten. Da das DeFi-Ponzi-System erweitert wird, greifen Betrüger häufig diese automatisierte Liquidität an, indem sie neu geprägte Token gegen die Gegenmünze/Token tauschen, wodurch der Preis auf Null oder nahe daran gedrückt wird. Yield-Farmer und Staker in den meisten DeFi-Ponzi-Systemen halten oft Milliarden von wertlosen Token.

Es gibt eine ganze Reihe von DeFi-Protokollen, die ihren Investoren Wert und Nutzen bieten. Andere verhindern Betrug, indem sie Audit-Zertifizierungen durchlaufen, während andere regelmäßige Token-Burns planen, um die Inflation zu reduzieren.

Als neuer Krypto-Händler, der in DeFi investieren möchte, ist es wichtig sicherzustellen, dass der Token, den Sie kaufen, nicht auf das Wachstum neuer Benutzer angewiesen ist, da dies eine starke Korrelation mit Ponzi-Schemata aufweist. Wenn die von einem DeFi-Protokoll versprochenen hohen Renditen nicht das Ergebnis von Wertschöpfung und Nutzen sind, sind sie höchstwahrscheinlich das Ergebnis neuer Investoren, was die Korrelation mit Ponzi-Systemen erhöht.

Fast alle DeFi-Betrügereien schreiben den Diebstahl von Kundengeldern „unbekannten Betrügern“ zu. Beispielsweise haben die Gründungsbrüder des südafrikanischen Africrypt-DeFi-Ponzi-Systems angeblich 3.6 Milliarden US-Dollar gestohlen, was als der größte DeFi-Überfall der Geschichte gilt. Bevor sie über eine Viertelmillion Kunden betrogen und behaupteten, sie seien gehackt worden, gaben die beiden Brüder an, ein KI-gesteuertes Handelssystem zu haben, das überdurchschnittliche Renditen erzielte.

Wenn es wie eine Ente aussieht, wie eine Ente schwimmt und wie eine Ente quakt, dann ist es wahrscheinlich eine Ente.