Wie Ihnen eine langfristige Denkweise einen Krypto-Vorteil verschafft

Von Josh Arnold für Sure Dividend

Anleger, die ihr Vermögen aufstocken wollten, wurden im Allgemeinen auf die Nutzung verwiesen Blue-Chip-Aktien und Bindungen, um dieses Ziel zu erreichen. Hunderte von Jahren lang waren Aktien und Schuldtitel die einzigen Finanzinstrumente, die man erwerben und relativ einfach handeln konnte. Natürlich stehen heute Tausende von Aktien und Tausende weitere Schuldtitel zur Auswahl, und der Zugang für Anleger ist besser als je zuvor.

In einer interessanten Wendung für diejenigen, die ihr Kapital anlegen möchten, erschien vor einigen Jahren eine brandneue Anlageklasse, die sehr beliebt geworden ist: Kryptowährungen. Dies sind „Münzen“, die an Börsen gehandelt werden, ähnlich wie Aktien, aber es gibt kein zugrunde liegendes Geschäft, das sie unterstützt. Auf diese Weise ähneln sie Fiat-Währungen wie dem US-Dollar oder dem britischen Pfund. Ein Großteil des Sinns der größeren Münzen besteht jedoch darin, die Anti-Fiat-Währung zu sein. Das heißt, sie verwenden öffentlich zugängliche Blockchains, um Transaktionen zu registrieren, die in den allermeisten Fällen keiner Regulierung unterliegen.

Kryptowährungen sind teilweise aus diesem Grund zu einer sehr beliebten Anlageklasse geworden, aber auch, weil von Zeit zu Zeit Geschichten über Krypto-Millionäre (und sogar Milliardäre) auftauchen. Langfristige Inhaber von Bitcoin, der größten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, haben sich wahrscheinlich sehr gut geschlagen, obwohl die Münze mehr als 50 % von ihrem Allzeithoch entfernt ist. Während Kryptowährungen den Ruf haben, für die „Get Rick Quick“-Menge attraktiv zu sein, glauben wir, dass langfristige Inhaber bestimmter Coins jetzt, da die Anlageklasse im Reifeprozess ist, Lehren aus Aktieninvestitionen auf die Welt der Kryptowährung ziehen könnten.

Argumente für langfristige Kryptoinvestitionen

Das Ziel eines jeden Anlegers ist es, über das investierte Kapital hinaus zusätzliches Vermögen zu schaffen. Darin sind sich alle einig, aber die Methoden, mit denen dieses Ziel erreicht wird, sind je nach Anlegerspektrum sehr unterschiedlich.

Wir glauben nicht, dass es einen Weg gibt, schnell reich zu werden. Vielmehr konzentrieren wir uns auf den Kauf hochwertiger Vermögenswerte, die im Laufe der Zeit Bargeld ausschütten, was unserer Meinung nach der beste Weg ist, um das Vermögen im Laufe der Zeit zu steigern. Der Versuch, schnell reich zu werden, bedeutet, dass ein übermäßiges Risiko eingegangen werden muss, und das bedeutet per Definition, dass der Anleger statistisch wahrscheinlich schlechte Renditen erzielen wird.

Dies ist eine erprobte und bewährte Methode, um in Aktien zu investieren, aber wir glauben, dass sie in der Welt der Kryptos genauso gilt. Kryptos zahlen keine Dividenden wie manche Aktien, aber angesichts der extrem volatilen Preisentwicklung, die viele von ihnen aufweisen, können Anleger gut daran tun, auf eine große Rallye zu warten, um zu sehen, wie sich ihr Vermögen anhäuft. Mit anderen Worten, die Erfolgschancen steigen stark, wenn man einen längeren Horizont hat. Dieses Prinzip gilt für Investitionen in Aktien ebenso wie für Investitionen in Kryptos.

Seth Klarman, Selfmade-Milliardär und Hedgefonds-Manager, sagte, dass „der größte Vorteil, den ein Investor haben kann, eine langfristige Orientierung ist“. In diesem Zitat sagt Klarman im Grunde, dass es kein Schema gibt, um schnell reich zu werden; es ist die methodische Vermögensaufstockung durch umsichtige Kapitalallokation, die am Ende gewinnt. Wir glauben von ganzem Herzen an dieses Prinzip der Dividendeninvestition, und wir glauben, dass es auch auf die Welt der Kryptowährungen zutreffen kann.

Langfristige Investitionen in Aktien erfordern Geduld, und langfristige Investitionen in Kryptowährungen erfordern noch mehr Geduld. Der Grund dafür ist, dass Phasen der Volatilität, die im Allgemeinen große Drawdowns bedeuten, emotional schwer zu bewältigen sind. Zu sehen, wie große Teile des Werts des eigenen Portfolios erodieren, ist nie einfach, und bei Kryptowährungen sind die Drawdowns häufiger und tendenziell recht groß.

Es gibt jedoch eine gewisse Wirksamkeit, um diese Stürme zu überstehen. Warren Buffet hat einmal gesagt, dass Anleger nur eine Aktie kaufen sollten, die sie 10 Jahre lang halten würden, als ob der Aktienmarkt vollständig geschlossen wäre. Mit anderen Worten, kaufen Sie etwas, an dessen Verkauf Sie sehr lange kein Interesse haben. Das erfordert, dass der Anleger sehr wählerisch ist und nur die besten der besten Anlageoptionen auswählt.

In der Welt der Kryptos gibt es die meisten Münzen noch nicht einmal annähernd 10 Jahre, aber Bitcoin schon. In den letzten neun Jahren betrug die Gesamtrendite für jemanden, der Ende 2013 gekauft hat, beispielsweise über 15,000 %. Das ist auch, nachdem die Münze seit ihrem Höchststand im Jahr 2021 mehr als die Hälfte ihres Wertes verloren hat. Obwohl es also eine Menge Volatilität gegeben hat – und wahrscheinlich auch weiterhin geben wird –, war das langfristige Halten von Bitcoin enorm erfolgreich.

Langfristiges Investieren mit Kryptos hat einen weiteren Vorteil, da viele Kryptos nur an speziellen Börsen erhältlich sind, die hohe Gebühren für Transaktionen erheben. Ständiges Ein- und Aussteigen kann aus diesem Grund ziemlich teuer sein, aber Kaufen und Halten würde diese potenzielle Falle vermeiden und mehr Geld in der Tasche des Anlegers halten. Außerdem werden Steuern auf Gewinne nur dann fällig, wenn die Investition verkauft wird. Wenn man Kryptos also lange hält, kann Vermögen ohne ständige Steuersenkungen angehäuft werden.

Schließlich kann das langfristige Halten von Kryptos den Anleger in die Lage versetzen, sich auf andere Dinge in seinem Leben zu konzentrieren, anstatt sich über den Preis der einen oder anderen Münze heute, morgen, nächste Woche usw. Gedanken zu machen. Insbesondere die inhärente Volatilität von Kryptowährungen verleiht selbst zu einer langfristigen Denkweise, und der Anleger verbringt seine freie Zeit mit etwas anderem als dem Betrachten eines Handelsbildschirms.

Abschließende Überlegungen

Während Kryptowährungsinvestitionen und Dividendenaktieninvestitionen ziemlich unterschiedlich sind, können wir einige der gleichen Prinzipien auf beide anwenden. Wir bevorzugen Dividendenaktien, die seit langem ihre Dividenden erhöhen und von denen wir glauben, dass sie in Jahren noch immer dasselbe tun werden. Während Kryptomünzen keine Dividenden auszahlen, können wir dieses Prinzip anwenden und die qualitativ hochwertigsten Münzen auswählen, die lange halten, indem wir die besten finden.

Kryptowährungen haben den Ruf, schnell reich zu werden, aber mit zunehmender Reife der Anlageklasse ist klar geworden, dass sie hier bleiben wird. Das bedeutet, dass wir traditionelle Anlageprinzipien auf eine noch sehr neue Anlageklasse für den langfristigen Vermögensaufbau anwenden können.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken. Es wird nicht als Rechts-, Steuer-, Investitions-, Finanz- oder sonstige Beratung angeboten oder verwendet.