Hedging-Strategien für einen Krypto-Bärenmarkt

Bärenmärkte sind ein unvermeidlicher Teil des Investierens. Bei Kryptowährungen sind sie aufgrund der volatilen Natur der Branche normalerweise intensiver. Als Reaktion darauf verkaufen viele Anleger am Ende mit Verlust oder kaufen sich impulsiv in den nächsten heißen Token ein, in der Hoffnung auf eine schnelle Erholung.

Stattdessen sollten sie sich absichern, also zusätzliche Investitionen tätigen, um die Verluste aus ihren bestehenden Investitionen zu begrenzen. Wenn Sie beispielsweise Bitcoin halten und der Preis fällt, kann eine Absicherung Ihren Gesamtverlust reduzieren. 

Befinden wir uns in einem Bärenmarkt?

Seit ihrem Höhepunkt Mitte November 2021 hat die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen einen Rückgang erlebt erheblicher Rückgang.

Nehmen Sie Bitcoin. Früher als Absicherung gegen Inflation betrachtet und regelmäßig mit Gold verglichen, hat sich seine jüngste Preisentwicklung zu stark verändert korrelieren mit dem Nasdaq 100.

Was bedeutet das? Bitcoin ist ein „risikobehafteter“ Vermögenswert. Infolgedessen reagiert es empfindlich auf Zinsbewegungen sowohl nach oben als auch nach unten. 

Im Allgemeinen erhöht die Fed die Zinssätze, um die Inflation zu bekämpfen. Verbraucher neigen dazu, weniger Kredite aufzunehmen und ihre Ausgaben zu begrenzen, was wiederum führt dazu, dass die Preise von Finanzanlagen wie Kryptowährungen sinken.

In Zeiten steigender Zinsen legen Anleger ihr Vermögen meist in renditestarken Instrumenten wie Anleihen an. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Zinssätze sinken, was im Allgemeinen Anleger belohnt, die ihr Geld in risikoreichere Anlagen investieren.

Mit der jüngsten Ankündigung der Fed Erhöhung der Federal Funds Rate Mit einem Anstieg um 75 Basispunkte (der größte einmonatige Anstieg seit 28 Jahren) haben die Portfolios vieler Krypto-Investoren einen Schlag erlitten.

Aber es ist nicht alles Untergang und Finsternis. Es gibt Möglichkeiten, den nächsten Bullenmarkt lebendig zu überstehen. Im folgenden Abschnitt wird eine Reihe von Absicherungsstrategien beschrieben, die Krypto-Investoren dabei helfen sollen, ihre Portfolios zu schützen: Leerverkäufe, Erhöhung des Stablecoin-Engagements, Optionen, Yield Farming und Dollar Cost Averaging.

Leerverkauf

Leerverkäufe ermöglichen es Anlegern, zu profitieren, wenn die Preise für Kryptowährungen an Wert verlieren. Das Ziel besteht darin, einen zuvor geliehenen Vermögenswert (in diesem Fall eine Kryptowährung) an einen Kreditgeber zurückzugeben und die Differenz einzustecken. Anders als bei einer Long-Position, bei der das Aufwärtspotenzial unbegrenzt ist, sind die Gewinne auf den Mindestpreis des Vermögenswerts begrenzt. 

Zunehmendes Stablecoin-Engagement

Obwohl nicht ganz risikofreiMit Stablecoins können Anleger der Volatilität entgehen, indem sie ihren Wert im Allgemeinen an Fiat-Währungen binden. Während Anleger Positionen in Stablecoins halten, können sie sogar passives Einkommen erzielen, indem sie ihre Münzen mithilfe von DeFi-Anwendungen einsetzen oder ihre Token auf zentralen Plattformen oder Börsen hinterlegen. Seien Sie jedoch vorsichtig, da „extreme Marktbedingungen“ zu Plattformen führen können Blockieren von Geldabhebungen.

Krypto-Optionen

Optionsverträge gibt es in zwei Varianten: ruft und setzt. Händler können Long-Positionen durch den Kauf von Put-Optionen schützen. Ein Put ist eine Vertragsart, die es dem Käufer der Vereinbarung ermöglicht, zu einem späteren Zeitpunkt einen bestimmten Vermögenswert zum heutigen Preis zu verkaufen.  

Mit anderen Worten: Der Kauf eines Put-Vertrags ist wie der Kauf einer Portfolioversicherung. Es bietet die Möglichkeit, einen fallenden Token zu einem vorher festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen.

Eine weitere Möglichkeit ist der Verkauf von Call-Optionen. Hier Der Verkäufer erhält eine Prämie für die Zustimmung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem festgelegten Preis vor einem festgelegten Datum zu liefern, wenn der Käufer dies verlangt.

Ertragslandwirtschaft

Yield Farming ist ein Prozess, bei dem Benutzer Belohnungen verdienen können, indem sie ihre Krypto-Assets zusammenlegen. Andere Benutzer können die diesen Pools hinzugefügten Kryptowährungen, die durch Software (sogenannte Smart Contracts) gesteuert werden, zum Verleihen, Ausleihen und Abstecken verwenden. 

Anwendungen wie Konvexe Finanzierung or Balancer kann APYs zwischen 5 % und 11 % anbieten und Benutzer belohnen, die ihre BTC, ETH und Stablecoins einzahlen.

Mittelung der Dollarkosten

Durch die Mittelung der Dollarkosten können die Auswirkungen der Volatilität verringert werden, da der Kauf eines Vermögenswerts über die Zeit verteilt wird. Der Vorteil regelmäßiger Käufe während Abwärtstrends des Marktes besteht darin, dass höhere Renditen erzielt werden, wenn Vermögenswerte bis zu einem Bullenmarkt gehalten werden.

Zusammenfassung

Obwohl sich der Kryptomarkt im Panikmodus befindet, gibt es einfache Effektive Strategien zum Schutz und sogar zur Erweiterung Ihres Krypto-Stacks. Besuch des Phemex-Akademie um mehr zu erfahren.