Ab dem 5. November, als Binance-Chef Changpeng Zhao (CZ) angekündigt dass sich das Unternehmen von seiner FTX-Investition durch das Dumping von FTT-Token trennen wird, brach der Kryptomarkt zusammen.
Tatsächlich ist Bitcoin um 25 % eingebrochen und viele Altcoins schnitten mit FTX-unterstützter Währung sogar noch schlechter ab Solana Spirale 65%. Die Frage, die sich jetzt alle stellen: Steht den Kryptomärkten mehr Schmerz bevor? Der FTX-Fallout ist mitten in einer riesigen Baisse auf allen Märkten aufgetreten, aber Krypto sieht sich auch mit einem breiten und strukturellen Marktabbau konfrontiert, der dazu führt, dass Unternehmen pleite gehen und Münzen auf Null gehen.
Allmählich scheint jeder Betrug und Betrug in der Kryptotechnik zusammenzubrechen, da sich die Hebelwirkung, die für Bullenmärkte gleichbedeutend ist, in den Margin Call des Bärenmarktes verwandelt.
Im Haus von Barry Silbert passieren bizarre Dinge
Der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) verkauft Bitcoin für nur 9,000 US-Dollar – oder einen Rabatt von 45 % auf die Währung Spottpreis. In der Zwischenzeit hat der Krypto-Händler und Kreditgeber Genesis Global Trading (ebenfalls im Besitz des Grayscale Trust-Eigentümers Digital Currency Group). Berichten zufolge hat in den letzten Tagen einen Notkredit in Höhe von 1 Milliarde Dollar aufgenommen. Es auch angekündigt dass es die Rückzahlungen stoppen wird.
Grayscale hat eine ausgegeben Aussage dass seine Aktivitäten in Bezug auf Genesis die verschiedenen Grayscale Trusts nicht beeinträchtigen, da diese Vermögenswerte bei Coinbase gehalten werden und nicht verliehen werden können.
Genesis, das im Grunde ein großes Bitcoin- und Krypto-Handelsunternehmen ist, hatte möglicherweise Vermögenswerte bei FTX, aber dies ist laut seinem Jahrbuch nicht klar berichten. Für 69 wurden Verbindlichkeiten in Höhe von 154 Millionen US-Dollar und Vermögenswerte in Höhe von 2020 Millionen US-Dollar registriert, und für das Folgejahr liegen noch keine Anmeldungen vor.
Andrew Watson, ein britischer Investor in Online-Zahlungssysteme, hat behauptet ohne Quellen anzugeben, dass die von Genesis an die Digital Currency Group geliehenen 1.1 Milliarden Dollar vor Investoren verborgen wurden. Grayscale hat die Behauptungen bisher nicht bestritten. Ein On-Chain-Analyst hat verified 317,705 Bitcoin der gemeldeten 633,000, die Grayscale angeblich besitzt.
Genesis muss noch bestätigen, warum es einen Notfallkredit aufnehmen muss, aber Grayscale könnte auch vom Zusammenbruch des Hedgefonds Three Arrows Capital (3AC) betroffen gewesen sein, da es ihn ausgeliehen hatte Mittel GBTC-Aktien zu kaufen.
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Der Margin Call von MicroStrategy und der Fallout von SilverGate
Im März dieses Jahres Silvergate Bank verliehen MicroStrategy (MSTR) kauft Bitcoin für 205 Millionen Dollar. Die Details des Darlehens sind jedoch etwas bizarr, wenn man bedenkt, dass Michael Saylor einmal behauptet hat, MSTR habe es getan Sorgerecht von all seinen Bitcoins, was bedeutet, dass Silvergate keinen Zugriff auf seine Sicherheiten hat, gegen die Saylor sein Geld geliehen hat.
MSTR ist stark von Bitcoin gehebelt. Es hat sich während des Bullenmarktes verschuldet, um die Währung im Wert von bis zu 4 Milliarden US-Dollar zu kaufen, und seine Investition ist jetzt 50 % weniger wert, was einem Verlust von fast 2 Milliarden US-Dollar entspricht.
Auf der anderen Seite scheint Silvergate einen Berg von Problemen und ungelösten Fragen zu haben. Es ist sicherlich vom FTX-Fallout betroffen, da es verschiedene FTX-Bankkonten besitzt. Silvergate wird auch von den brasilianischen Behörden wegen Geldwäsche von lateinamerikanischen Briefkastenfirmen in die USA untersucht. Der berüchtigte Leerverkäufer Marc Cahodes ist streiten dass es höchst verdächtig ist, dass Silvergate Vermögenswerte in Höhe von bis zu 1 Billion US-Dollar übertragen hat, obwohl nur 14 Milliarden US-Dollar an registrierten Kundenvermögen vorhanden sind.
Die Bitcoin-Mining-Krise
Letzten Monat, nach Protos berichtet dass die meisten börsennotierten Bitcoin-Minenunternehmen um mehr als 75 % im Minus waren und erheblichen finanziellen Zwängen ausgesetzt waren, behauptete Core Scientific, ein großes in den USA ansässiges Minenunternehmen, dass es dies erwäge Konkurs. Krypto-Verleiher BlockFi Risiken Die Insolvenz von Core Scientific kostet 80 Millionen US-Dollar, während Riot Blockchain ebenfalls Gefahr läuft, schwer zu werden Unterwasser- da es ständig Verluste erleidet.
Bisher hat Riot überlebt, indem es den Wert der Aktionäre herausgezogen und Aktien verkauft hat. Allerdings ist diese Option nach mehreren Verwässerungen und einer Aktie, die mehr als 90 % von früheren Höchstständen entfernt ist, derzeit möglicherweise nicht ideal.
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Coinbase-Chef gibt Aktien ab
Brian Armstrong, CEO von Coinbase verkauft 29,732 Aktien letzte Woche bei rund 1.5 Millionen US-Dollar. Dies ist ein relativ niedriger Betrag, wenn man bedenkt, dass Armstrong bis zu 59.5 % der stimmberechtigten Aktien besitzt und sich im vergangenen Oktober verpflichtet hat, 2 % seiner Aktien im nächsten Jahr zu verkaufen.
Der Verkauf von Coinbase-Aktien zu den Preisen der letzten Woche bedeutet jedoch auch, sie zu etwa -85 % ihres Einführungspreises im November 2021 von 342 $ zu verkaufen. Es ist kaum ein ermutigendes Zeichen, dass ein Insider seine Aktien im Vergleich zu dem, mit dem das Unternehmen ursprünglich bewertet wurde, so niedrig verkaufen würde. Weiß Brian Armstrong etwas, was wir nicht wissen?
Bonus: Michael Burry ist klein
Und schließlich wissen wir nicht, wie sehr sich dies als Indikator für die zukünftigen Probleme von Krypto herausstellen könnte, aber angesichts dessen, wie bärisch Michael Burry gerne tradet, war es eine Überraschung, ihn letzte Woche zu hören Anspruch, „Du hast keine Ahnung, wie klein ich bin.“
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Quelle: https://protos.com/grayscale-and-microstrategy-struggles-hint-at-hard-times-for-crypto/