Front Running, Flash Bots und die Aufrechterhaltung eines fairen Krypto-Marktes sind alles Probleme, die angegangen werden müssen

• Dies ist die ZKP-Magie, die zur Erstellung von Protokollregeln verwendet werden kann, die kryptografische Beweise verwenden, um zu bestimmen, welche (und wie) Transaktionen stattfinden. All dies geschieht, ohne dass mehr Informationen offengelegt werden, als zur Überprüfung der Transaktion gemäß den aktuellen Protokollstandards erforderlich sind.

• Mit anderen Worten: Die ersten technisch versierten Broker nutzten die ultraschnellen Verarbeitungsfähigkeiten moderner Computersysteme, um Hochfrequenzgeschäfte zu überwachen und zu ermöglichen, die echte Inbound-Geschäfte langsamerer Systeme unterbieten oder ihnen zuvorkommen. Flash Bots sind die Krypto-DeFi-Version der Flash Boys.

• Sein böswilliges Verhalten ermutigt böswillige Akteure, eine Vielzahl räuberischer Handlungen zu planen und auszuführen, die die Sicherheit eines Netzwerks gefährden können. Darüber hinaus scheitern die meisten Konsensmethoden daran, MEV-Angriffe zu bestrafen, so dass Bergleute sie ausnutzen können.

Dezentrale Finanzierung (DeFi) hat das Potenzial, den Zugang zu Finanzmärkten zu demokratisieren, die bisher nur den Reichen vorbehalten waren. DeFi kann jedoch nur überleben und gedeihen, wenn wir Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger sicher und privat sind und fair behandelt werden. Wenn auf räuberische Marktpraktiken wie Miner Extractable Value (MEV) und Front-Running-Angriffe gestoßen wird, reißen alte Wunden aus der Flash-Boys-Zeit des traditionellen Finanzwesens wieder auf.

Einführung kryptografischer Verfahren

DeFi kann und sollte es besser machen, indem es verhindert, dass sich vergangene Fehler in Zukunft wiederholen. Glücklicherweise können Informationen durch Dinge wie ein Auftragsbuch bestätigt werden, ohne dass sie preisgegeben werden, indem kryptografische Verfahren eingesetzt werden, die den Transaktionsschutz in öffentliche Blockchains integrieren. Diese scheinbar mystische mathematische Technik schützt nicht nur Transaktionen vor dem oben genannten Verhalten, sondern sorgt auch für Überprüfbarkeit, während die Konten von Einzelpersonen oder Institutionen privat bleiben. Diese Strategie wird dazu beitragen, eine zugänglichere DeFi-Branche sowie einen gleichberechtigteren und liquideren Markt für alle zu schaffen.

Nach Michael Lewis‘ populärem Buch, das das Phänomen dokumentiert, gelangte der Begriff „Flash Boys“ in die Sprache. Als wir von der lautstarken Handelsplattform der alten Wall Street zu einer rein elektronischen Handelsumgebung übergingen, begannen Händler sofort damit, neue Wege zu finden, das System zu manipulieren. Mit anderen Worten: Die ersten technisch versierten Broker nutzten die ultraschnellen Verarbeitungsfähigkeiten moderner Computersysteme, um Hochfrequenzgeschäfte zu überwachen und zu ermöglichen, die echte Inbound-Geschäfte langsamerer Systeme unterbieten oder ihnen zuvorkommen. Flash Bots sind die Krypto-DeFi-Version der Flash Boys.

Diese spezialisierten Arbitrage-Bots werden menschliche Händler an Kryptowährungsbörsen überholen, indem sie ihre Bewegungen algorithmisch vorhersagen und ihre Geschäfte unter Druck setzen, bevor sie ihre Positionen ändern können. Diese Bots zahlen außerdem häufig höhere Gebühren, die anhand der Handelsrendite bewertet werden, um bei der bevorstehenden Blockvalidierung Vorrang zu haben. Diese Bots wissen im Bruchteil einer Sekunde, welche Trades sie tätigen müssen, um ihren Gewinn zu maximieren.

Der extrahierbare Wert des Bergmanns ist ein weiteres Merkmal, das Umstände wie Front-Running ermöglicht. MEV ist im Grunde eine schicke neue Art zu beschreiben, wie Bergleute Wert schöpfen können, indem sie Transaktionen auf eine für sie vorteilhafte Weise priorisieren oder sortieren. Wenn Miner gegen die besten Interessen der Blockchain arbeiten, gefährdet ihre Fähigkeit, MEV zu nutzen, eines der wichtigsten Wertversprechen der Dezentralisierung: Zensurresistenz.

Dieses böswillige Verhalten ermutigt böswillige Akteure, eine Vielzahl räuberischer Handlungen zu planen und durchzuführen, die die Sicherheit eines Netzwerks gefährden können. Darüber hinaus scheitern die meisten Konsensmethoden daran, MEV-Angriffe zu bestrafen, so dass Bergleute sie ausnutzen können.

Wenn Sie die Präsenz von Flash Bots mit MEV auf einer nativen dezentralen Blockchain-Börse (DEX) kombinieren, erhöhen sich die Bedrohung und die damit verbundenen Kosten für den durchschnittlichen menschlichen Benutzer. Wenn Bitcoin und DeFi jemals eine Massenakzeptanz erlangen sollen, muss das Marktklima für Privatkunden weniger unfreundlich werden. Die Arbeit an kryptografischen Lösungen zum Schutz vor solchen schädlichen Aktivitäten sollte für die Branche oberste Priorität haben.

Wut über die Maschine

Glücklicherweise können datenschutzorientierte Designs, die Zero-Knowledge-Proofs (ZKP) verwenden, um Transaktionen zu verschleiern, ohne die Netzwerksicherheit zu beeinträchtigen, Flash-Bot-Front-Running- und MEV-Angriffe auf Blockchains und ihre nativen DEXs reduzieren. Blind Bidding, bei dem eine Handelstransaktion auf einem DEX eingereicht, demonstriert und validiert wird, ohne Parameter wie Geschäftsgröße oder -zeit preiszugeben, wird schnell zu einem skalierbaren Anwendungsfall für die ZKP-Technologie. Diese Methode verhindert, dass ein Flash Bot einen Trade in einem Orderbuch nachschlägt und ihn sofort überbietet oder mit einem höheren Geld- oder Briefkurs überbietet.

Ein ähnlicher Ansatz kann verwendet werden, um MEV zu verhindern, mit dem Unterschied, dass die Transaktionsdaten nicht den Minern offengelegt werden, sondern in einer Blockchain abgelegt, nachgewiesen und validiert werden. Dies ist die ZKP-Magie, die zur Erstellung von Protokollregeln verwendet werden kann, die kryptografische Beweise verwenden, um zu bestimmen, welche (und wie) Transaktionen stattfinden. All dies geschieht, ohne dass mehr Informationen offengelegt werden, als zur Überprüfung der Transaktion gemäß den aktuellen Protokollstandards erforderlich sind.

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Es wird keine Zugeständnisse geben

Durch die Überwachung der Kryptomärkte gegen skrupellose Akteure und die sichere Wegbereitung für mehr Benutzer kann die Fähigkeit, Wissen auszutauschen (und zu beweisen), ohne es durch die Verwendung von ZKP zu zeigen, eine breitere Mainstream-Nutzung auslösen. Diese Methode wird es dem DeFi-Markt ermöglichen, neue Höhen in Bezug auf Sicherheit, Schutz und Fairness zu erreichen, ohne den dezentralen Charakter der Branche zu gefährden.

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