FDV steht für Fully Diluted Valuation und ist eine Kennzahl, die durch Multiplikation des maximalen Angebots und des Preises einer Münze abgeleitet wird. Diese Kennzahl misst die Risiken, die mit einer Investition in eine Währung verbunden sind. Wenn eine Münze ein hohes Verhältnis von FDV zu MCAP aufweist, kann sie riskant sein, da sie mit der Angebotsinflation und dem Druck auf der Verkäuferseite zu kämpfen hat, wenn mehr Münzen auf den Markt kommen.
Die meisten Menschen kennen die FDV-Metrik nicht und binden ihr Vermögen letztendlich in Projekte, die ihnen auf lange Sicht keine großen Erträge bringen. Derzeit besteht das Problem, dass Risikokapitalgeber den Kryptoraum ausnutzen. Mehrere Personen, darunter Jack Dorsey, haben versucht zu erklären, wie diese Einheiten den Kryptoraum kontrollieren, der stattdessen dezentralisiert werden sollte.
Während der Einführung von Vermögenswerten führen einige Plattformen unterschiedliche Verkaufsrunden durch. Einige der Verkaufsrunden richten sich an Risikokapitalgeber und institutionelle Anleger, haben jedoch Sperrfristen, um sicherzustellen, dass sie nicht alle Münzen wegwerfen, nachdem sie zum Handel an die Börse gebracht wurden. Wenn die Münze lange genug auf dem Markt bleibt, um die Sperrfrist für die VCs abzuschließen, und ihr Umlaufangebot immer noch hoch ist, können sie sie verkaufen, was zu einem erheblichen Preisverfall führt.
Hier finden Sie weitere Informationen darüber, warum Sie bei MCAP und FDV vorsichtig sein müssen und wie Vermögenswerte freigeschaltet werden, wenn Sie Projekte auswählen, an die Sie Ihre Mittel binden möchten.
FDV vs. MCAP
MCAP steht für Marktkapitalisierung. Dabei handelt es sich um den Gesamtnettowert des Krypto-Assets zu jedem Zeitpunkt. Dies kann durch Multiplikation aller im Umlauf befindlichen Münzen mit dem jeweiligen Münzpreis realisiert werden. Es handelt sich um eine Kennzahl, die von den meisten Online-Datenverfolgern verwendet wird, um Kryptowährungen nach ihrer Größe und Beliebtheit zu ordnen, da beliebtere Münzen einen höheren Wert haben.
Diese Kennzahl bedeutet, dass die Münze mit einer hohen Marktkapitalisierung stabiler ist als eine niedrigere Marktkapitalisierung, da sie über mehr Liquidität verfügt. Das bedeutet, dass es für die Large-Cap-Münzen schwierig ist, zu starke Preisbewegungen zu erfahren, wenn bedeutende Transaktionen stattfinden, was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit einer Marktmanipulation bei solchen Münzen gering ist.
FDV ist der Gesamtmarktwert eines Vermögenswerts, wenn alle Münzen in Umlauf gebracht wurden. Um ihn zu berechnen, multiplizieren Sie den maximalen Vorrat des Coins mit dem aktuellen Preis des Coins. Diese Metrik ignoriert die Preisänderung der Münze, wenn das gesamte Angebot vollständig auf den Markt freigegeben würde.
Es ist bekannt, dass das Angebot eines Artikels hauptsächlich dessen Nachfrage beeinflusst. Daher sollte ein Anleger das Verhältnis zwischen dem FDV und dem tatsächlichen MCAP des Vermögenswerts berechnen, bevor er in ihn investiert. Je kleiner das Verhältnis, desto sicherer ist die Münze vor einer Angebotsinflation in der Zukunft. Daher sollte der FDV Sie nicht dazu verleiten, sich an einem Projekt zu beteiligen, aber sein Verhältnis zum MCAP sollte Sie darüber informieren, was Sie vermeiden sollten.
Warum ist FDV eine wichtige Kennzahl bei der Investition in Kryptos?
Sollte Ihnen der FDV am Herzen liegen? Ja du solltest! Viele erfolgreiche Anleger würden sagen: Die Zukunft eines Vermögenswerts sollte Sie dazu bewegen, in ihn zu investieren. Wenn sich der Vermögenswert in Zukunft nicht verbessern wird, ist er das Risiko nicht wert. Diese Strategie eignet sich am besten für diejenigen, deren Hauptziel darin besteht, in langfristige Pläne zu investieren.
Auch wenn derselbe Vermögenswert in Zukunft möglicherweise nicht gut aussieht, könnte er ein Zufluchtsort für kurzfristige Anleger sein. Es ist jedoch auch ratsam, die Zeitpläne des Projekts zu überprüfen. Wenn Sie Ihre Gelder in dem Glauben sperren, dass sie langfristig an Wert gewinnen, und die Hyperinflation Sie überwältigt, kann es sein, dass die Gelder an Wert verlieren.
Nehmen Sie einige Beispiele:
Bitcoin hat einen maximalen Vorrat von 21 Millionen Münzen. Derzeit sind 19.056 Millionen Münzen im Umlauf. Das Verhältnis des Münzangebots zum maximalen Angebot beträgt fast 1:1. Das zeigt, dass Coin bereits vor einer Hyperinflation sicher ist. Selbst wenn das maximale Münzangebot jetzt freigegeben würde, hätte dies keinen großen Einfluss auf den Preis.
Derzeit liegt die Marktkapitalisierung bei 570,332,134,644 US-Dollar, während der FDV bei 628,512,982,886 US-Dollar liegt. Wenn Sie den MCAP durch den FDV dividieren, erhalten Sie 0.907. Das bedeutet über 90% der Münze wurde freigeschaltet. Daher handelt es sich um eine der sichersten Investitionen mit langfristiger Planung.
Wenn Sie eine Münze wie CRV oder Curve DAO Token in Betracht ziehen, hat sie einen Umlaufbestand von 459,552,285.88 CRV gegenüber einem maximalen Bestand von 3,303,030,299 CRV-Token. Wenn Sie den Max-Vorrat mit dem zirkulierenden Vorrat vergleichen, stellen Sie fest, dass dieser 7.18-mal größer ist als der zirkulierende Vorrat. Das heißt, wenn heute das maximale Angebot des Coins freigegeben würde, würde der Coin eine Inflationsrate von über 700 % aufweisen.
Die Münze hat außerdem einen FDV von 4,092,150,373 $ gegenüber einem MCAP von 569,450,061 $. Das Verhältnis zwischen beiden zeigt, dass es sich auf lange Sicht um ein riskantes Anlageinstrument handelt, sofern das Umlaufangebot der Münze nicht bald eingeschränkt wird.
Es ist jedoch ratsam, die Tokenomics jedes Vermögenswerts zu untersuchen, bevor Sie eine Schlussfolgerung ziehen. CurveDAO plant beispielsweise, bis Juli 2.26 bis zu 2026 Milliarden CRV-Münzen herauszugeben. Das bedeutet, dass das Münzangebot in den nächsten vier Jahren um 1.6 Millionen Münzen steigen wird.
Seit der Einführung der Münze sind bereits zwei Jahre vergangen, und es konnten bisher nur 460 Millionen Münzen ausgegeben werden. Angesichts der Geschichte und der Pläne liegt es am Anleger, sorgfältig zu recherchieren und zu entscheiden, ob er mit einer langfristigen Denkweise in einen solchen Coin investiert.
Final Word
Die Sperr- und Sperrfristen von Krypto-Assets stellen sicher, dass Anleger, die die Projekte hauptsächlich während ihrer privaten Verkaufsrunden kaufen, sie nicht sofort wieder abstoßen, nachdem sie zum öffentlichen Handel zugelassen wurden. Diese Strategie dient dazu, die Inflation des Münzangebots zu kontrollieren und gleichzeitig Liquidität bereitzustellen.
Die Methode, mit der die Unternehmen, die hinter vielen Krypto-Tokens stehen, den Vermögenswert freischalten, ist am wichtigsten, da sie sich auf die Versorgung mit dem Vermögenswert auswirken könnte. Wenn das Angebot steigt, sinkt die Nachfrage.
Die Bewertung von Kryptowährungen kann schwierig sein, da sie in einem rund um die Uhr liquiden Markt tätig sind. Das bedeutet, dass sich die Statistiken pro Sekunde ändern und es unmöglich ist, eine 24-prozentige Genauigkeit zu erreichen. Daher verwendet man relative Bewertungen, um zu sagen, wie sich der Markt entwickelt. Diese Bewertungen können jedoch auch irreführend sein, da die beteiligten Vermögenswerte unterschiedliche Wirtschaftsmodelle aufweisen, die Ankereffekte hervorrufen.
Da Entwickler wissen, dass Liquidität und die Dynamik von Angebot und Nachfrage zu den wichtigsten Dingen gehören, die es bei einem Krypto-Projekt zu berücksichtigen gilt, entwickeln sie unterschiedliche Lösungen. Einige verwenden möglicherweise Systeme, die Benutzer dazu anregen, ihre Token zu behalten, um auf bestimmte Dienste zuzugreifen.
Daher ist es Sache des Investors, die Wirtschaftsmodelle von Kryptoprojekten zu recherchieren und zu kritisieren, bevor er in sie investiert. Außerdem sollte sich jeder Anleger fragen, wie die Coins im Besitz sind. Wer besitzt die meisten Münzen und sind sie im Umlauf oder in den Sperrzyklen? Und wenn sie sich entscheiden, ihre Münzen zu verkaufen, werden sie diese dann auf den freien Märkten abgeben oder werden sie von jemand anderem zurückgekauft?
Quelle: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/