Dezentrale Krypto-Börsen sehen sich mit sinkenden Marktanteilen konfrontiert

Dezentrale Krypto-Börsen und -Plattformen, die sich zu einer disruptiven Kraft entwickelt haben, die Vermittler verdrängt, verzeichnen einen rückläufigen Marktanteil. Jüngsten Berichten zufolge könnten DEXs, die auf Smart Contracts basieren, aufgrund ihrer Benutzeroberfläche und Compliance-Problemen einen Rückschlag erleiden.

Peer-to-Peer-Handelsplattformen wurden nach aufsehenerregenden Markteinbrüchen zu einer praktikablen Alternative zu zentralisierten Börsen.

Interesse an dezentralen Krypto-Börsen nach dem Zusammenbruch von FTX

Uniswap, PancakeSwap, Balancer und dYdX sind einige der Top-DEXs auf DeFiLlama, basierend auf dem in den Protokollen festgelegten Dollarwert. Uniswap hat eine Dominanzquote von rund 60 %. Der Zusammenbruch einer der größten zentralisierten Börsen, FTX, gab diesen dezentralen Plattformen weiteren Auftrieb.

Kaiko-Daten ergaben, dass die monatlichen Spothandelsvolumina erheblich zurückgegangen sind. Das DEX-Volumen ist im Juni dieses Jahres gegenüber Januar 76 um 21 % auf 2022 Milliarden US-Dollar gesunken.

Im Gegensatz dazu verzeichneten zentralisierte Börsen einen Rückgang um 69 % und behielten ein beträchtliches Volumen von 429 Milliarden US-Dollar. Der Marktanteil von Peer-to-Peer-Plattformen für digitale Vermögenswerte sank von einem Höchststand von 5 %, der im März 7 auf Grundlage von Kaiko-Daten erreicht wurde, auf 2023 %.

In der Zwischenzeit haben Krypto-Befürworter die Selbstverwahrung befürwortet, da das Vertrauen in zentralisierte Einheiten durch Insolvenzen geschwunden ist.

Hindernisse für dezentrale Plattformen

Obwohl dezentrale Plattformen eine Nischen-Fangemeinde haben, weisen sie Mängel auf. Probleme wie komplexe Benutzeroberflächen, langsamere Transaktionsgeschwindigkeiten und geringere Liquidität als bei etablierten zentralisierten Handelsplätzen halten Benutzer davon ab. Und angesichts der sich weiterentwickelnden Regulierungslandschaft stellen Branchenakteure fest, dass sich die Einhaltung von Vorschriften als schwierig erwiesen hat.

Experten erklärten dem Papier daher, dass viele institutionelle Anleger den Handel an Peer-to-Peer-Börsen für unpraktisch hielten. Wenn man bedenkt, dass sie die Effizienz und Regulierung bevorzugen, die große Plattformen wie Binance bieten.

Bemerkenswert ist, dass das auf Ethereum basierende Uniswap v3 Stunden nach der Klage der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC gegen Binance ein fast verdoppeltes Handelsvolumen verzeichnete.

Uniswap, die größte dezentrale Börse (DEX), hat ihre Präsenz auf das Avalanche-Netzwerk ausgeweitet, obwohl ihr nativer UNI-Token eine gedämpfte Preisentwicklung erlebte. UNI wird derzeit bei etwa 6 US-Dollar gehandelt und ist im vergangenen Jahr weitgehend unverändert geblieben. 

Uniswap Labs, das Unternehmen, das für die führende dezentrale Börse im DeFi-Bereich verantwortlich ist, kündigte kürzlich die Einführung seines zweiten großen Produkts an.

Das neue Protokoll mit dem Namen UniswapX ist eine Aggregationsplattform, die es Drittunternehmen ermöglicht, die Geschäfte der Benutzer zu den günstigsten Preisen auszuführen. Mit dieser Entwicklung verschiebt Uniswap weiterhin die DEX-Grenzen.

Basierend auf Zahlen von Token Terminal liegt die zirkulierende Gesamtmarktkapitalisierung von DEXs bei fast 8.4 Milliarden US-Dollar. Das gesamte Handelsvolumen auf den Tages-Charts ist um 22 % zurückgegangen und liegt bei fast 748 Millionen US-Dollar.

Trotz ihrer Schwierigkeiten mit dem Volumen verzeichneten dezentrale Börsen Berichten zufolge seit 2020 einen stetigen Anstieg der monatlich aktiven Nutzer.