Der Kryptomarkt wird von makroökonomischen Faktoren erdrückt, da große Kryptowährungen weiterhin auf frühere Unterstützungsniveaus drängen. Trotz der heutigen roten Handelssitzung werden diese Vermögenswerte weiterhin in einer engen Spanne und einem Umfeld mit geringer Volatilität gehandelt.
Ein Bericht von Arcane Research behauptet, dass der bevorstehende Druck des Verbraucherpreisindex (CPI), der diesen Donnerstag veröffentlicht werden soll, den aktuellen Status quo verändern könnte. Das Research geht zunächst davon aus, dass die Kennzahl Volatilität in der aufstrebenden Anlageklasse freisetzen wird.
Im Jahr 2022 haben CPI-Ereignisse zu plötzlichen Preisbewegungen geführt, da die Marktteilnehmer potenzielle Entscheidungen der US-Notenbank (Fed) eingepreist haben. Der CPI ist der Maßstab für die Inflation in US-Dollar und war der dominierende Faktor hinter der Änderung der Geldpolitik des Finanzinstituts.
Im Moment könnte der CPI-Druck für September 2022 einen tieferen Einblick in die Begründung der Fed und ihre zukünftigen Entscheidungen geben. Wie Arcane Research feststellte, war der August-CPI-Druck höher als vom Markt erwartet.
Infolgedessen tendierten Bitcoin und der Kryptomarkt nach unten und wurden von wichtigen Widerstandsniveaus abgelehnt. Beim nächsten CPI ist der Druck höher als erwartet, die Kryptowährung könnte ihre Jahrestiefs bei 17,600 $ wieder erreichen. Das Forschungsunternehmen stellte fest:
Die Jahresprognose für die bevorstehende CPI-Veröffentlichung am Donnerstag um 14:30 Uhr MEZ wird auf 8.1 % geschätzt, mit einem monatlichen Wachstum des CPI von 0.2 % und einem MoM-Wachstum des Kern-CPI von 0.5 %.
Auf dem Kryptomarkt dreht sich alles um Makros
Da Investoren und Institutionen ihre Aufmerksamkeit von zinsbullischen Krypto-Ereignissen wie der Ethereum-„Merge“ abwenden, nimmt die Korrelation zwischen digitalen und traditionellen Vermögenswerten zu. In den letzten zwei Monaten hat sich Krypto parallel zu den großen traditionellen Aktien entwickelt.
Wie unten zu sehen ist, konnte Bitcoin einen dieser beiden Indizes, den Nasdaq 100, übertreffen, aber der S&P 500 blieb und zeigte die beste Performance. Krypto hält sich jedoch weiterhin relativ stark von der Schlüsselunterstützung ab, BTC konnte sich um sein Allzeithoch von 2017 bewegen.
In der Zwischenzeit, seit wichtigen makroökonomischen Ereignissen im September, erhöhen die traditionellen und digitalen Anlageklassen ihre Korrelation weiter. Zu letzterem bemerkte Arcane Research:
Seit der letzten CPI-Veröffentlichung hat BTC Nasdaq leicht übertroffen, während S&P 500 leicht zurückblieb. Auf einer relativen Stärkebasis hat sich BTC jedoch in letzter Zeit stark zurückgehalten. BTC hat sich von seinem FOMC vom 21. September erholt.
Zusätzliche Daten, die vom Trading Desk QCP Capital bereitgestellt werden, fallen mit der Zunahme der Korrelation zwischen digitalen Vermögenswerten und traditionellen Märkten zusammen. Dieser Status quo wird bestehen bleiben, solange es keine neue Erzählung in Krypto gibt, argumentiert die Firma.
Die Marktteilnehmer setzen auf einen potenziellen Fed-Pivot ihrer aktuellen Geldpolitik. Das Finanzinstitut hat damit begonnen, Druck von internationalen Gremien und großen Hedgefonds zu erhalten, aber der Markt rechnet diese Möglichkeit kurzfristig nicht als wahrscheinlich ein.
4/ Wir glauben, dass die Fed, solange die Nachfrage nach Arbeitskräften robust bleibt (wie die Aufwärtsüberraschung der NFP in der letzten Woche gezeigt hat) und der CPI hoch bleibt, die finanziellen Bedingungen weiterhin straff halten wird, ohne dass ein Wendepunkt in Sicht ist.
- QCP Capital (@QCPCapital) 11. Oktober 2022
Quelle: https://bitcoinist.com/the-bigger-picture-crypto-through-the-macro-lens/