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Bedenken hinsichtlich der Krypto-Regulierung machen dezentralisierte Stablecoins für DeFi-Investoren attraktiv

01/07/2022
Bitcoin Ethereum Nachrichten

Stablecoins haben sich in den letzten Jahren zu einem grundlegenden Bestandteil des Kryptowährungs-Ökosystems entwickelt, da sie Kryptowährungshändlern in Zeiten der Volatilität einen Ausstieg bieten und weit verbreitet in die dezentrale Finanzierung (DeFi) integriert sind. Diese sind für die Gesundheit des gesamten Ökosystems notwendig. 

Derzeit sind Tether (USDT) und USD Coin (USDC) die dominierenden Stablecoins auf dem Markt, aber ihr zentralisierter Charakter und die anhaltende Bedrohung durch die Stablecoin-Regulierung haben viele in der Krypto-Community dazu veranlasst, sie zu meiden und nach dezentralen Alternativen zu suchen.

Top 9 Stablecoins nach gemeldeter Marktkapitalisierung. Quelle: Messari

Binance USD (BUSD) ist der drittplatzierte Stablecoin und wird von der Kryptowährungsbörse Binance kontrolliert. DAI, der bestplatzierte dezentrale Stablecoin, hat 38 % seines Angebots durch USDC gedeckt, was wiederum Fragen zu seiner „Dezentralisierung“ aufwirft.

Die Hinwendung der Anleger zu dezentralen Stablecoins lässt sich an den steigenden Marktkapitalisierungen und der Zahl der DeFi-Plattformen erkennen, die TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) und Magic Internet Money (MIM) integrieren.

Hier ist ein Blick auf einige der Faktoren, die das Wachstum jedes Stablecoins unterstützen.

ErdeUSD

TerraUSD (UST) ist ein verzinslicher algorithmischer Stablecoin, der Teil des Terra (LUNA)-Ökosystems ist und so konzipiert ist, dass er wertmäßig an den US-Dollar gekoppelt bleibt.

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Um neue UST zu prägen, müssen Benutzer mit dem Anchor Protocol interagieren und entweder einen entsprechenden Wert des nativen LUNA-Tokens des Netzwerks vernichten oder eine entsprechende Menge Ether (ETH) als Sicherheit sichern.

Die Hinzufügung von Ether als eine Form der Sicherheit hat UST wirklich auf Hochtouren gebracht, da dadurch ein Teil des in Ether gehaltenen Werts in das Terra-Ökosystem wandern konnte, was zu einer Erhöhung des zirkulierenden UST-Angebots führte.

Aufgrund des Wachstums von UST übertraf das Terra-Netzwerk kürzlich Binance Smart Chain in Bezug auf den Gesamtwert (TVL) des Protokolls, der laut Daten von DefiLlama nun bei 17.43 Milliarden US-Dollar liegt.

Terra wurde auch vom Curve-Stablecoin-Ökosystem übernommen, was seine Verbreitung über zahlreiche DeFi-Protokolle weiter erleichterte. Dies gibt UST-Inhabern neben der 19.5 %igen jährlichen prozentualen Rendite (APY), die Benutzern angeboten wird, die ihre UST auf das Anchor Protocol setzen, auch eine weitere Möglichkeit, eine Rendite zu erzielen.

FRAX

FRAX (FRAX) ist ein einzigartiger fraktional-algorithmischer Stablecoin seiner Art, der vom Frax Protocol entwickelt wurde. Es ist teilweise durch Sicherheiten besichert und der verbleibende Teil wird algorithmisch stabilisiert.

Die wahre Geschichte hinter dem Wachstum von FRAX beginnt mit seiner Einführung durch die DeFi-Community im Rahmen mehrerer bekannter Projekte und dezentralisierter autonomer Organisationen (DAOs), die dafür stimmen, die Unterstützung für den Stablecoin in ihren Ökosystemen und Schatzkammern hinzuzufügen.

FRAX wurde schon früh vom OlympusDAO-Rebase-Protokoll als eine Form der Sicherheit übernommen, die verpfändet werden konnte, um den nativen OHM-Token der Plattform zu erhalten. Es wurde auch zum Stablecoin der Wahl im kürzlich eingeführten TempleDAO-Protokoll.

Am 22. Dezember 2021 wurde FRAX zu Convex Finance (CVX) hinzugefügt und sofort in die laufenden Curve Wars verwickelt, in denen eine Handvoll großer DeFi-Protokolle darum kämpfen, CVX und Curve (CRV) zu akkumulieren, um Stimmrechte über das Curve-Netzwerk zu erlangen und ihre Stablecoin-Rendite zu steigern.

Diese Woche erhielten die Curve Wars einen neuen Teilnehmer, nachdem Tokemak-Mitglieder dafür gestimmt hatten, FRAX und Frax Share (FXS) zu seinem Token-Reaktor hinzuzufügen, und versprachen, „den Kampf auf ein neues, gewaltiges Ausmaß zu bringen“.

Magisches Internetgeld

Magic Internet Money (MIM) ist ein durch Sicherheiten gesicherter Stablecoin, der von einem beliebten DeFi-Protokoll namens Abracadabra.Money ausgegeben wird. Das Besondere an dieser Münze ist, dass sie „beschworen“ wird, wenn Benutzer eine von 16 unterstützten Kryptowährungen in „Kessel“ einzahlen, die MIM unterstützen.

Der Betrag, der von den auf Abracadabra unterstützten Vermögenswerten geliehen werden kann, ist begrenzt. Dies ist Teil der Bemühungen des Protokolls, die Probleme zu vermeiden, mit denen MakerDAO (DAI) konfrontiert ist. Nämlich das Vorhandensein zu vieler zentralisierter Stablecoins und die Geschichte katastrophaler Liquidationen während der Marktvolatilität.

Zu den beliebten Token, die als Sicherheit für die Prägung von MIM verpfändet werden können, gehören Wrapped Ether (wETH), Ether, Shiba Inu (SHIB), FTX Token (FTT) und Fantom (FTM).

MIM wurde auch in die Pools von Curve Finance integriert, was die wichtige Rolle, die Curve für Stablecoins innerhalb des DeFi-Ökosystems spielt, weiter hervorhebt und die Anreize für die Teilnahme an den Curve Wars unterstreicht.

Die plattformübergreifende und zentralisierte Börsenintegration von MIM, einschließlich seiner langen Liste an Sicherheitenoptionen, hat sein Umlaufangebot auf 1.933 Milliarden US-Dollar erhöht und ihn zum sechstplatzierten Stablecoin in Bezug auf die Marktkapitalisierung gemacht.

Obwohl der Wert dieser dezentralen Stablecoins nur einen Bruchteil des Werts von USDT und USDC ausmacht, wird ihr Marktanteil in den kommenden Monaten wahrscheinlich weiter steigen, da Befürworter der Dezentralisierung sie ihren zentralisierten Gegenstücken vorziehen.

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Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jeder Investment- und Trading-Schritt birgt Risiken, Sie sollten Ihre eigenen Recherchen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.