Krypto-Kreditplattformen erhöhen die Zinsen aufgrund der höheren Kreditnachfrage

Die Sparquoten auf Kryptobestände sind auf allen Kreditplattformen gestiegen, obwohl mehrere hochkarätige Kreditfirmen im Juni und Juli zusammengebrochen sind.  

Nach dem Zusammenbruch von Terra sahen sich die Kreditunternehmen mit extremen Schwierigkeiten konfrontiert. Viele waren gezwungen, ihre Zinsen zu senken, um mehr Kredite aufzunehmen. Doch jetzt beginnt sich dieser Trend umzukehren, da die Kreditzinsen lukrativer werden. 

Wie sich die Preise geändert haben 

Die Zinsen sind auf den großen Kreditplattformen stark gestiegen. BlockFi, Gemini und Crypto.com haben alle die Zinsen im August erhöht, während Ledn die Zinsen während der Turbulenzen unverändert belassen hat.  

BlockFi erhöhte die Kurse für BTC, UNI, USDT sowie die Stablecoins USDC, GUSD, PAX und BUSD für August. Die Erhöhungen variierten von 0.5 % bis zu 2 %. Die Tarife für Uniswap auf allen Ebenen wurden erhöht.

Nexo hat die Renditen, die es auf Bitcoin- und Chainlink-Guthaben bietet, während die Guthabengrenzen gesenkt werden, was bedeutet, dass Kunden bei niedrigeren Guthabenniveaus auf höhere Zinssätze zugreifen können. Beispielsweise erhalten Gold-Level-Kunden 3.5 % auf Bitcoin-Guthaben bis zu 200,000 $ und 2 % auf alles darüber.  

Das Unternehmen führte am 1. Juli auch Bilanzlimits für Ether, Stablecoins und Pax-Gold ein und nannte es eine „nachhaltige Lösung für uns, um unsere Spitzenkurse beizubehalten, anstatt einfach unsere Renditen insgesamt zu kürzen“. Der Kreditgeber war zu diesem Zeitpunkt nicht bereit, die Preise zu besprechen, als er von The Block kontaktiert wurde. 

Die Zinssätze von Ledn mit Sitz in Toronto blieben zum 1. August unverändert, wobei der Zinssatz für Bitcoin-Sparkonten bei 5.25 % für Guthaben bis zu 0.1 BTC und 2 % für Guthaben darüber blieb. Die Sätze auf USDC-Konten wurden für alle Guthaben bei 7.5 % gehalten. 

Warum steigen die Zinsen? 

Laut mehreren Kreditgebern stiegen die Kreditzinsen aufgrund der sich ändernden Marktdynamik. 

Ein Grund, den sowohl Ledn als auch BlockFi anführen, ist der derzeitige Mangel an Liquidität auf dem Kreditmarkt. Nachdem Celsius und Voyager Insolvenz angemeldet haben und andere Firmen wie Vauld, Babel, zipmex und nun hodlnaut alle mit ähnlichen Problemen konfrontiert sind, sind Kreditmöglichkeiten knapper.  

Mauricio Di Bartolomeo, Mitbegründer und Chief Strategy Officer von Ledn, sagte gegenüber The Block, dass die Kreditnachfrage jetzt das Angebot übersteigt, da eine erhebliche Menge des Angebots vom Markt verschwunden ist. Damit sind Margen und Preise auf ein nachhaltigeres Niveau zurückgekehrt.  

Der globale Handelsleiter von BlockFi, Joe Hickey, teilte eine ähnliche Meinung und sagte gegenüber The Block, dass es im Mai viel mehr Angebot gegeben habe, was die Zinsen nach unten drückte. In Anlehnung an den CEO seiner Firma, Zac Prince, sagte Hickey: „Es ist jetzt viel mehr ein Markt für Kreditgeber als ein Markt für Kreditnehmer, damals [Mai] war es eher ein Markt für Kreditnehmer.“ 

Di Bartolomeo von Ledn teilt die Ansicht, dass der Kreditmarkt im Mai ein Kreditnehmermarkt war. Während dieser Zeit boten die Kreditgeber Kreditzinsen an, die weit unter einem tragbaren Niveau lagen, was bedeutete, dass die Kreditgeber ein beispielloses Risiko eingingen, wenn sie Kredite anboten. Jetzt beginnen sich die Dinge auszugleichen.

Wie wird sich The Merge auf die Kreditzinsen auswirken? 

Wenn sich The Merge nähert, könnten weitere Zinserhöhungen in Sicht sein. 

Bestimmte Token haben laut Joe Hickey einen Anstieg des Volumens und des Interesses erlebt. Uniswap, die dezentrale Finanzplattform, hat kürzlich ein Plattform-Handelsvolumen verzeichnet, das sogar dem von Coinbase entspricht. BlockFi erhöhte seine auf UNI angebotenen Zinssätze entsprechend dem gestiegenen Volumen, und The Merge könnte ähnliche Erhöhungen bei anderen Kreditgebern bewirken. 

Joe Hickey hat das Potenzial für zukünftige Erhöhungen weiterer Token, wie Ether, vorgesehen und dabei The Merge und Staking-Belohnungen als beitragende Faktoren genannt.  

Nach der Fusion und dem Übergang von Ethereum zum Proof-of-Stake können Ether-Investoren von Staking-Belohnungen zwischen 6 % und 9 % profitieren, was es den Kreditgebern ermöglichen sollte, höhere Sparquoten anzubieten, sagt Hickey. Momentan Belohnungen setzen liegen mit etwa 4.1 % darunter. 

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