Der Krypto-Kreditgeber Genesis hat Three Arrows Capital 2.36 Milliarden Dollar geliehen

Genesis Asia Pacific Pte Ltd, eine Abteilung des Krypto-Kreditgebers im Besitz der Digital Currency Group, hat dem zusammengebrochenen Hedgefonds Three Arrows Capital (2.36AC) 3 Milliarden US-Dollar geliehen.  

Frühere Berichte haben erklärt, dass Genesis durch sein Engagement bei 3AC einen potenziellen Verlust im neunstelligen Bereich erleiden musste, die genaue Höhe der Schulden wurde jedoch bisher nicht bekannt gegeben. 

Dokumente, die von The Block erhalten wurden, weisen auf den ausstehenden Kreditsaldo in Höhe von 2.36 Milliarden US-Dollar hin, den 3AC Genesis schuldet. Sie zeigen auch, dass die Schulden unterbesichert sind und dass Genesis versucht hat, einige seiner Kredite zurückzufordern, indem es letzten Monat ein Schiedsverfahren gegen 3AC durch die American Arbitration Association (AAA) in New York eingeleitet hat. 

Genesis scheint das Schlichtungsverfahren jedoch danach unterbrochen zu haben die Ernennung des Beratungsunternehmens Teneo um die Liquidation von 3AC Ende Juni zu überwachen. 3AC beantragte Kapitel 15 Insolvenz in New York am 1. Juli. 

Ein Sprecher von DCG sagte gegenüber The Block: „Sowohl die Bilanzen von DCG als auch Genesis bleiben stark.“ Da kein Engagement mehr bei Three Arrows Capital verbleibt, ist Genesis weiterhin gut kapitalisiert und der Geschäftsbetrieb läuft wie gewohnt.“ 

Die Einzelheiten der 3AC-Darlehen wurden in einem 1,157-seitigen Rechtsdokument veröffentlicht, das am Montag von Teneo online hochgeladen wurde, der Firma, die letzten Monat mit der Überwachung der Liquidation von 3AC beauftragt wurde. Das Dokument – ​​das The Block erhalten hat, bevor es veröffentlicht wurde – umreißt Ansprüche gegen 3AC, das wenige Tage, nachdem ein Gericht auf den Britischen Jungferninseln Teneo zum Insolvenzverwalter ernannt hatte, in New York Insolvenz nach Kapitel 15 anmeldete.

In seinem Schreiben an die AAA vom 15. Juni behauptete Genesis, dass 3AC gegen zwei Kreditvereinbarungen verstoßen habe, die im Januar 2019 und Januar 2020 unterzeichnet wurden. 

Genesis-CEO Michael Moro sagte: eine Reihe von Tweets am 6. Juli, dass die Kredite des Unternehmens an 3AC eine gewichtete durchschnittliche Margenanforderung von über 80 % hatten, die 3AC nicht erfüllen konnte, was Genesis dazu veranlasste, seine Sicherheiten zu verkaufen. Er sagte auch, dass die Digital Currency Group bestimmte Genesis-Verbindlichkeiten übernommen habe, um sicherzustellen, dass sie über das Kapital verfügt, um ihr Geschäft in Zukunft „zu betreiben und zu skalieren“.

Aus diesem Grund ist nun die Digital Currency Group – und nicht Genesis – potenziellen Verlusten im Zusammenhang mit der Kreditaufnahme von 3AC ausgesetzt, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person.  

Die von The Block erhaltenen Dokumente beziehen sich auf eine Forderung von Genesis, 1.1 Milliarden US-Dollar an „ausstehenden ungesicherten Krediten“ für die Dauer des Schiedsverfahrens treuhänderisch zu hinterlegen. Dieser Anspruch gehört nun der Digital Currency Group, nicht Genesis.  

Laut den von The Block erhaltenen Dokumenten fehlten 3AC am 462. Juni etwa 15 Millionen US-Dollar an Sicherheiten. 

Die Dokumente enthalten auch Einzelheiten zu den von 3AC hinterlegten Sicherheiten. Die Kredite von Genesis wurden durch drei Aktienpakete des Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) mit insgesamt 17,443,644 Aktien gesichert; 446,928 Aktien des Grayscale Ethereum Trust; 2,739,043.83 AVAX, der native Token der Avalanche-Blockchain; und 13,583,265, das native Token des NEAR-Protokolls. 

Bis vor wenigen Monaten galt 3AC als eine der führenden Investmentfirmen des Kryptosektors, die Dutzende von Blockchain-Entwicklern, DeFi-Startups und Krypto-Infrastrukturanbietern unterstützt. Aber sein Schicksal hat sich in den letzten Monaten schnell umgekehrt, beginnend Mitte Juni, als sich herausstellte, dass Krypto-Kreditgeber Sicherheiten im Wert von Hunderten von Millionen Dollar an Krediten zur Absicherung des Hedgefonds liquidiert hatten. 

Three Arrows Capital wurde mit der Bitte um einen Kommentar kontaktiert, antwortete jedoch bis Redaktionsschluss nicht. 

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Diese Geschichte wurde aktualisiert, um den Umfang der Schuldenrückzahlung, die die Digital Currency Group durch ein Schiedsverfahren anstrebt, besser widerzuspiegeln. 

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