Die Kryptoindustrie beobachtet die „Regulierung durch Durchsetzung“ der SEC

Die Regulierung durch Durchsetzung wird laut Führungskräften und Anwälten der Branche in Ermangelung konkreter rechtlicher Rahmenbedingungen für Krypto fortgesetzt, da die Regulierungsbehörden versuchen, die jüngsten Probleme des Anlegerschutzes in diesem Bereich hervorzuheben. 

Kryptobezogene Fälle und Durchsetzungsmaßnahmen haben in den letzten Wochen zugenommen. Die SEC hat zuletzt 11 Personen wegen angeblicher Erstellung und Förderung angeklagt eine betrügerische Kryptopyramide und ein Ponzi-Schema namens Forsage, das mehr als 300 Millionen US-Dollar von Privatanlegern einbrachte.

Die Aufsichtsbehörde, zusammen mit dem US-Justizministerium (DOJ) auch hat einen ehemaligen Coinbase-Mitarbeiter angeklagt, zusammen mit seinem Bruder und seinem Freund, mit Insiderhandel im letzten Monat. Das behauptet die SEC in der Beschwerde Neun verschiedene Krypto-Token sind Wertpapiere.

Am 30. Juni klagte das DOJ sechs Personen wegen Kryptobetrugsdelikten in Fällen mit Verlusten von mehr als 100 Millionen US-Dollar an. Eines war das bisher größte bekannte NFT-System, das angeklagt wurde, und beinhaltete ein angebliches sogenanntes „Rug Pull“-System, an dem die NFTs des Baller Ape Club beteiligt waren.  

Laut Ari Redbord, Leiter für Regierungsangelegenheiten bei, ist ein Großteil der jüngsten Durchsetzungsaktivitäten bereits seit einiger Zeit in Arbeit TRM-Labore.  

„Dies sind nicht unbedingt neue Betrügereien oder Betrügereien; es handelt sich um Betrügereien oder Betrügereien, die jetzt ihren Weg durch das Vollstreckungssystem oder das Strafjustizsystem finden“, sagte er. „Es fühlt sich so an, als würde gerade viel passieren, aber einiges davon ist der Höhepunkt dessen, was vor sechs Monaten oder einem Jahr begonnen hat.“ 

Regulierung durch Durchsetzung vor dem Hintergrund regulatorischer Unsicherheit

Die SEC benannte im Mai ihr Cyber-Team in der Abteilung für Durchsetzung der Behörde in Crypto Assets and Cyber ​​Unit um. Die Regulierungsbehörde gab damals bekannt, dass sie das Team, das für den Schutz von Investoren in Kryptomärkten und Cyber-Bedrohungen verantwortlich ist, um 20 Personen erweitern und damit die Mitarbeiterzahl auf 50 erhöhen würde.

„Die SEC hat bereits die Hitze aufgedreht, und ich würde erwarten, dass diese Hitze anhält und möglicherweise noch heißer wird, wenn die SEC versucht, ihre Autorität über eine Branche auszuweiten, die bereits mit regulatorischer Unsicherheit überschwemmt ist“, sagte er Adam Pollet, ein Partner in den Bereichen Wertpapierdurchsetzung und Rechtsstreitigkeiten von Eversheds Sutherland.

Patrick Daugherty, ein ehemaliger SEC-Anwalt und Partner bei Foley & Lardner, fügte hinzu: „Betrugsfälle sind einfache Fälle. Ich erwarte, dass die SEC einfache Fälle bringt, um einfache Siege zu erzielen.“

Das Justizministerium im Februar zum Direktor des National Cryptocurrency Enforcement Teams ernannt – eine neue Einheit, die sich auf die Beschlagnahme digitaler Vermögenswerte und Blockchain-basierte Gesetzesbrüche konzentriert.

Rotbord, der vor TRM Labs US-Staatsanwalt und Beamter sowohl des DOJ als auch des US-Finanzministeriums war, sagte, dass die jüngsten Ereignisse wie der Zusammenbruch von Terras algorithmischer Stablecoin UST und der LUNA-Token haben die Regulierungsbehörden dazu angespornt, Verbraucherschutzfragen und Stabilitätsrisiken im Raum zu beleuchten.

„Es ist schwierig, irgendetwas durch den Kongress zu bekommen, also werden Sie nicht unbedingt in absehbarer Zeit einen klaren Rechtsrahmen bekommen“, fügte er hinzu.

„Sie sehen Regulierung durch Durchsetzungsmaßnahmen zum Besseren oder Schlechteren, denn ohne klare rechtliche Rahmenbedingungen werden die Regulierungsbehörden ihre eigenen Behörden gewissermaßen selbst interpretieren.“

Obwohl die Richtlinien im Bereich der Geldwäschebekämpfung ziemlich klar sind, ist es im Wertpapierbereich entscheidend, einen klaren regulatorischen Rahmen zu haben, sagte Redbord. 

Im Gegensatz zum DOJ, das Drahtbetrug nachweisen muss, fügte er hinzu, muss die SEC auch nachweisen, dass die Mitverschwörer mit Insiderinformationen in Bezug auf Wertpapiere gehandelt haben.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo., und Kirsten Gillibrand, DN.Y., im Juni eingeführt Verantwortliches Finanzinnovationsgesetz, die einen Abschnitt über „Wertpapierinnovationen“ enthält.

„Das ist etwas, das für einige Zeit ausgehandelt, iteriert und diskutiert wird“, sagte er. 

Wie geht es weiter im Forsage-Fall?

Obwohl Branchenbeobachter erwarten, dass die SEC die Durchsetzungsmaßnahmen im Krypto-Raum verstärken wird, räumten sie ein, dass nicht alle Fälle einfach sein werden. 

Forsage zum Beispiel operierte weiter, obwohl er Unterlassungsklagen von der erhielt SEC der Philippinen im September 2020 und die Wertpapier- und Versicherungskommissar von Montana im März 2021.

Das Website des angeblichen Schemas, das zum Zeitpunkt der Anklageerhebung in Betrieb war, scheint nun stillgelegt zu sein. 

Es war bekannt, dass die Gründer von Forsage zuletzt in Russland, der Republik Georgien und Indonesien lebten. Pollet sagte, die Angeklagten könnten die Zuständigkeit der SEC anfechten, soweit sie überhaupt auftauchen.

Die SEC kann das Gericht ersuchen, eine einstweilige Verfügung oder das Einfrieren von Vermögenswerten gegen die Betreiber eines angeblich betrügerischen Systems zu erlassen, um eine weitere Verschwendung von Anlegergeldern zu verhindern, während der Rechtsstreit weitergeht, fügte er hinzu. Aber es scheint, dass die Regulierungsbehörde dies nicht getan hat, sagte Pollet und stellte fest, dass dies daran liegen könnte, dass sich die relevanten Vermögenswerte außerhalb der USA befinden.

Ein SEC-Sprecher lehnte eine weitergehende Stellungnahme ab Die Beschwerde.

Redbord sagte, es sei besonders schwierig, die Mitbegründer von Forsage, Mikail Sergeev und Sergey Maslakov, von denen bekannt ist, dass sie zuletzt in Russland lebten, in einen US-Gerichtssaal zu bringen.

Sergeev ging zusammen mit einer anderen Angeklagten im SEC-Fall, Lola Ferrari, zu einem neuen und ähnlich verdächtigen Projekt namens Express Smart Game über, während ein anderer Forsage-Schöpfer, Vladimir „Lado“ Okhotnikov, den Verkehr vom Forsage-YouTube-Kanal zu seinem neuen leitete (angeblicher) Betrug, Meta Force, stellt die Beschwerde fest.

„Es wird zu einer Art Name und Schande“, sagte Redbord, „wenn Sie sicherstellen möchten, dass diese Personen – und insbesondere Forsage – da draußen als Unternehmen bekannt sind, mit denen man keine Geschäfte machen sollte.“

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