Krypto-Hedgefonds setzt ehemaligen CIO von BlackRock als Strategiechef ein

Ein ehemaliger Chief Investment Officer eines Multi-Strategy-Hedgefonds von BlackRock tritt dem quantitativen Krypto-Hedgefonds bei Strix Leviathan seine Palette von Strategien zu erweitern und dem Unternehmen dabei zu helfen, Chancen auf dem Markt zu nutzen.  

Der weltweit größte Vermögensverwalter eingestellt Matthew McBrady im Jahr 2014, um den Anlageprozess und die Betriebsstruktur seines 1.5 Milliarden US-Dollar schweren Multi-Strategy-Hedgefonds zu überarbeiten – eine Funktion, in der er fast drei Jahre lang tätig war.  

Vor BlackRock war McBrady Leiter der Anlagestrategie und des Risikomanagements beim alternativen Anlageberater Silver Creek Capital Management und Vizepräsident der nordamerikanischen Private-Equity-Gruppe von Bain Capital. Zu Beginn seiner Karriere war er internationaler Ökonom mit Janet Yellen im Council of Economic Advisors von Präsident Clinton.

„Matts umfangreiche Erfahrung beim Aufbau und Betrieb alternativer Anlagestrategien für einige der anspruchsvollsten LPs der Welt ist einfach beispiellos“, sagte Sadie Raney, CEO von Strix Leviathan, in einer Erklärung. „Seine Fähigkeiten und Glaubwürdigkeit als erfolgreicher Unternehmer und Berater von politischen Entscheidungsträgern und Technologie-Startups werden eine echte Bereicherung für die Anlagestrategien unseres Unternehmens und unserer Investoren sein.“ 

McBrady begann 2017 mit der Überwachung des Krypto-Raums. Er wurde Raney vor einigen Jahren durch einen ehemaligen Kollegen vorgestellt und war Berater im Anlageausschuss des Unternehmens.

„Ein guter Zeitpunkt, um in irgendetwas einzusteigen, ist tatsächlich, wenn die einfache Buy-and-Hold-Strategie nicht mehr gut ist, geschweige denn dominant“, sagte McBrady zu Blockworks. „Ich denke, es ist eine großartige Zeit, um in Krypto einzusteigen, nur wegen des Krypto-Winters und der ganzen Anzahl großer Spieler, die abgeschüttelt wurden, und des Stresses im System.“ 

McBrady beschloss, den Vollzeitsprung in die Kryptotechnik zu wagen, als er feststellte, dass die Ineffizienzen im Weltraum inmitten eines volatilen Marktes, der teilweise durch den Zusammenbruch von Kryptowährungen beflügelt wurde, vorübergehend zunehmen Terras algorithmischer Stablecoin Anfang dieses Jahres und die anschließenden Insolvenzen zentralisierter Plattformen, wie Krypto-Verleiher Celsius.

„Chancen in jeder Art von Hedgefonds ergeben sich aus Ineffizienz“, sagte die Führungskraft. „Sie können sich keinen offenkundig ineffizienteren Sektor wünschen, der in großen Mengen handelbar ist als Krypto im Allgemeinen, selbst wenn die Märkte steigen, geschweige denn, wenn sie immer noch unter den blauen Flecken der Verluste leiden, die die Leute erlitten haben, und dem bedeutenden Verlust wichtiger institutioneller Akteure.“

Chancen für das Wachstum von Hedgefonds

McBrady kommt zu Strix Leviathan, da das Unternehmen den Umbau seiner Handelsinfrastruktur abschließt, damit das System eine breitere Palette von Daten besser aufnehmen kann.

Das 2018 gegründete Unternehmen bedient Institutionen, Dachfonds, Single Family Offices und vermögende Privatpersonen. Es verwaltet derzeit ein Vermögen von 50 Millionen US-Dollar. 

Der Flaggschiff-Nest-Fonds von Strix Leviathan strebt mithilfe statistischer Modelle risikobereinigte Renditen für einen Buy-and-Hold-Korb digitaler Vermögenswerte an.

„Der Nest-Fonds hat 70 % des Aufwärtspotenzials und nur 30 % des Abwärtspotenzials erfasst, hauptsächlich durch eine wirklich reichhaltige Palette von Risikomanagementsignalen“, sagte McBrady. „Der erste a-ha [Moment] war also, dass diese sehr einfach in Funktionen umfunktioniert werden können, die in Alpha-Signale umgewandelt werden können.“

McBrady sagte, die Forschungsanstrengungen des Unternehmens konzentrieren sich auf den Aufbau marktneutraler Strategien, die den Nest Fund ergänzen.  

Der neue Strategieleiter hat auch die Aufgabe, Strix Leviathan beim „Aufpeppen“ seines Aurora-Fonds zu helfen – einer Strategie, die darauf abzielt, durch risikoarme Arbitrage- und Liquiditätsbereitstellungsstrategien auf DeFi-Plattformen eine marktneutrale Renditegenerierung zu erzielen. 

Das Auffinden von Möglichkeiten in DeFi kann teilweise durch das Messen von Daten wie Blockchain-Aktivitäten erfolgen, sagte McBrady, sowie durch die Untersuchung der Angebots- und Nachfragemetriken eines Liquiditätspools. 

„Ein großer Teil davon ist das Verständnis – insbesondere wenn Sie Wetten auf Layer-1-Token in früheren Stadien abschließen – ‚Ist das gesund? Wird das Ökosystem wachsen? Finden die Leute das nützlich?'“, sagte er. „[Viel] ist da draußen für die Welt zu sehen, also hängt es wirklich nur davon ab, ob Sie Ihre Bemühungen in die richtige Richtung lenken können, um die nützlichen Dinge zu bekommen.“

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