Krypto-Unternehmer unterstützt Terra-Relaunch inmitten von Skepsis und sagt, dass der Preisverfall die institutionelle Akzeptanz fördern wird

Der Krypto-Verwahrer Hex Trust sagt, dass der jüngste Zusammenbruch des Stablecoin TerraUSD (UST) und seines Schwester-Tokens Luna weitere Eingriffe der Regulierungsbehörden ankündigen und den Weg für mehr Vermögensverwalter ebnen wird, sich dem Krypto-Bereich anzuschließen.

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ong Kongs Hex Vertrauen hatte eng mit zusammengearbeitet Terraform-Labs als die Krypto-Token des in Singapur ansässigen Unternehmens, UST und Luna, Anfang letzten Monats zusammenbrachen. Das Krypto-Depotunternehmen sagte, es sei ihm gelungen, das „Blutbad“ zu vermeiden, indem es seine Sicherheitenpositionen in den Tagen unmittelbar vor der Implosion liquidierte.

Hex Trust hatte die Warnzeichen gesehen beginnen am Wochenende des 7. und 8. Mai aufzutauchen, als Anleger damit begannen, ihre Gelder aus dem Anchor Protocol abzuheben, einer Krypto-Kreditplattform, die fast 20 % Zinszahlungen für UST-Einlagen versprach. Laut dem Tracker CoinGecko verlor UST in den folgenden zwei Tagen seine Bindung an den US-Dollar und stürzte um bis zu 25 % ab.

Obwohl Terraform Labs einer der Investoren der im März angekündigten 88-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde von Hex Trust war, gab der Krypto-Depot an, dass er im Verlauf des Zusammenbruchs keine Informationen von Terraform Labs erhalten habe. Terraform Labs, das auch Anchor entwickelt hat, hat die Swap-Linie von UST mit anderen Stablecoins ausgesetzt – ein klares Zeichen dafür, dass es den Wert von UST nicht länger verteidigen konnte.

„Glücklicherweise sind wir aus Risikosicht sehr konservativ“, sagte Alessio Quaglini, Mitbegründer und CEO von Hex Trust, vom Hauptsitz des Unternehmens in Hongkong. „Wir sind immer überbesichert, sodass wir bei der besicherten Kreditvergabe keinen Verlust hinnehmen mussten.“

Hex Trust ist eine Krypto-Depotbank, die die privaten Schlüssel der Kunden – die Passwörter, mit denen Benutzer Kryptowährungen senden und empfangen können – vor Diebstahl oder versehentlichem Verlust schützt. Depotbanken erhalten in der Regel Gebühren für das Halten von Vermögenswerten, sodass sich Vermögensverwalter stattdessen auf Anlageentscheidungen konzentrieren können.

Quaglini glaubt, dass die Verwahrung langfristig die „geheime Zutat“ für die Entwicklung der Blockchain-Branche sein wird, da Unternehmen wie sein traditionelle Finanzinstitute unterstützen um sich sicher auf den sich schnell entwickelnden und volatilen Kryptomärkten zurechtzufinden.

Tatsächlich könnte sich der jüngste Ausverkauf laut Quaglini als vorteilhaft erweisen, da er die Regulierungsbehörden dazu anregen sollte, sich stärker auf den Kryptomärkten zu engagieren, was wiederum zu einer schnelleren Akzeptanz durch die institutionellen Anleger führen wird, die sein Unternehmen betreut.

Anfang Juni verabschiedete das japanische Parlament ein bahnbrechendes Gesetz, das die Bindung von Stablecoins an gesetzliche Zahlungsmittel vorschreibt und den Inhabern das Recht garantiert, sie zum Nennwert einzulösen. In der Zwischenzeit, Ein parteiübergreifendes US-Senatorpaar hat ein Krypto-Gesetz vorgelegt, das auch Stablecoins umfasst, und die britische Regierung hat vorgeschlagen, die bestehenden Regeln zu ändern, um der Bank of England die Befugnis zu geben, gescheiterte Stablecoin-Emittenten zu verwalten.

Laut Quaglini befindet sich der Kryptomarkt derzeit in der Phase der „Hospitalisierungstriage“. Viele Anleger sind immer noch damit beschäftigt, den Schaden einzuschätzen und ihre Portfolios neu auszurichten. „Ich denke, das Schöne an diesem Markt ist, dass er sich sehr schnell und dynamisch neu anpasst“, sagte er.

Laut CoinGecko hat die Kryptoindustrie seit Mai einen Vermögensverlust von fast 800 Milliarden US-Dollar erlebt, wie CoinGecko am Dienstag berichtete. Luna, das geschaffen wurde, um die Bindung der UST an den Dollar aufrechtzuerhalten, stürzte auf nahezu Null ab.

Vor dem Zusammenbruch zeigten die Daten von CoinGecko, dass die Marktkapitalisierung von UST Anfang Mai einen Höchststand von 19 Milliarden US-Dollar erreicht hatte, und Luna hatte Anfang April mit 41 Milliarden US-Dollar seinen Höchststand erreicht. Aber die beiden Kryptowährungen zusammen waren bis Ende Mai auf etwa 1 Milliarde US-Dollar gesunken. Die Implosion richtete verheerende Schäden auf Terra an, der Blockchain, die mehr als 100 dezentrale Anwendungen gehostet hatte und fast 4 Millionen Benutzer hatte.

Auf Twitter und in unbestätigten Medienberichten kursierten kürzlich Vorwürfe, dass Do Kwon, der CEO und Mitbegründer von Terraform Labs, einen Monat vor dem Absturz 80 Millionen US-Dollar ausgezahlt habe. Der Unternehmer wies die Vorwürfe jedoch zurück.

Unterdessen sieht sich Terraform Labs Berichten zufolge einer Untersuchung durch die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission gegenüber, ob die Vermarktung von UST durch das Unternehmen gegen die Anlegerschutzgesetze verstoßen hat, heißt es in einem Bericht Bloomberg News Bericht. Gegen Terraform Labs soll außerdem von der südkoreanischen Polizei wegen Vorwürfen ermittelt werden, dass seine Mitarbeiter einige der Bitcoin-Bestände des Unternehmens unterschlagen haben Financial Times und Bloomberg gemeldet. Die Untersuchung erfolgt, nachdem eine Gruppe südkoreanischer Investoren eine Beschwerde gegen Kwon und seinen Gründungspartner Daniel Shin wegen zweier Vorwürfe, darunter Betrug, eingereicht hat, berichten lokale Medien Yonhap Nachrichtenagentur sagte letzten Monat.

Trotz alledem äußern einige Krypto-Händler überraschenderweise weiterhin ihre Unterstützung für den Schritt von Terraform Labs, das Terra-Ökosystem wiederzubeleben, was die Einführung einer neuen Blockchain beinhaltet, die UST aufgibt und ausschließlich auf einer neuen Version von Luna läuft. Um Kunden Zugriff auf die Token zu ermöglichen, haben Hex Trust und mehrere Krypto-Börsen wie Huobi und Kucoin auch das Comeback von Terra unterstützt.

„Die extreme Wachstumsgeschwindigkeit von Anchor hat die gesamte Blockchain im Grunde an einen Punkt gebracht, an dem der im UST-Stablecoin festgelegte Gesamtwert zu groß für die Marktkapitalisierung der Terra-Blockchain selbst war“, sagte Quaglini.

„Abgesehen davon war das, was Terra gebaut hat, wirklich beeindruckend und die Community war ziemlich groß“, fügte er hinzu. „Es würde mich also nicht wundern, wenn die Community weiterhin an das glauben würde, was Terra aufgebaut hat.“

Aber andere sind weiterhin nicht überzeugt. Das Debakel hat das Vertrauen der Anleger in das Terra-Ökosystem eindeutig erschüttert. Dieser Zweifel scheint sich im Preis des neuen Luna widerzuspiegeln, der laut CoinGecko in den Stunden nach dem Neustart der Terra-Blockchain am 77. Mai um bis zu 28 % einbrach. Der Krypto-Coin pendelte sich am Dienstag bei etwa 2.5 US-Dollar ein.

Hex Trust gab unterdessen einen Tag zuvor bekannt, dass es seinen Kunden auch Zugang zu dezentralen Anwendungen bieten wird, die auf Polygon basieren, einer konkurrierenden Blockchain, die kürzlich einen Multimillionen-Dollar-Fonds aufgelegt hat, um Projekte von Terra abzuwerben.

„Die Idee, dass Do Kwan ein neues Projekt mit der gleichen Führung und einigen anderen Anreizmechanismen startet, ist wirklich eine Herausforderung, um Investoren und Entwickler an Bord zu bringen“, sagte Thomas Dunleavy, leitender Analyst beim Krypto-Datenunternehmen Messari. „Zu diesem Zeitpunkt handelt es sich fast ausschließlich um Spekulationen. Ich sehe keine langfristige Rentabilität für einen fundamentalen Investor.“

Hex Trust ist in Hongkong und Singapur lizenziert und hat vom ersten Tag an die Kryptovolatilität bewältigt. Es wurde während des „Krypto-Winters“ 2018 gegründet, als Hunderte von Token-Projekten zusammenbrachen, die Preise um 80 % einbrachen und das Handelsvolumen monatelang zurückging.

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Quaglinis Einstieg in die Kryptowelt erfolgte 2014 bei einem Gespräch beim Kaffee, als ihm ein Bankkollege beschrieb, wie Bitcoin das traditionelle Bank- und Finanzwesen möglicherweise revolutionieren könnte. Quaglini sagte, er sei sofort von der Technologie fasziniert gewesen und habe anschließend seinen ersten Bitcoin-Kauf für rund 300 US-Dollar getätigt.

„Es passiert nicht oft im Leben, dass eine neue Anlageklasse auf den Markt kommt“, sagte Quaglini, der zuletzt bei der First Abu Dhabi Bank arbeitete, nachdem er beim spanischen Kreditgeber BBVA und der italienischen Wertpapieraufsichtsbehörde gearbeitet hatte. „Alle anderen Anlageklassen ähneln mehr oder weniger der Art und Weise, wie sie von zentralisierten Einheiten gehandhabt werden, aber Kryptowährungen sind völlig disruptiv“, sagte er.

Der 39-Jährige gründete Hex Trust in Zusammenarbeit mit Rafal Czerniawski, einem ehemaligen Technologiechef der Investmentbank CLSA. Das Duo bereitete sich etwa zwei Jahre lang auf den Start seiner Depotplattform vor und konnte Ende 2019 die ersten Kunden des Unternehmens gewinnen.

Im März letzten Jahres sprang Hex Trust auf den NFT-Zug auf und wurde der erste lizenzierte Verwahrer, der mit der Blockchain verknüpfte Kunstwerke und andere digitale Sammlerstücke für institutionelle Kunden anbot. Seitdem ist das Unternehmen durch eine Partnerschaft mit dem in Hongkong ansässigen Blockchain-Kraftpaket weiter gewachsen Animoca Brands in einem Joint Venture zum Aufbau einer NFT-Wallet für Gamer.

„Das ist die einmalige Gelegenheit, mit dem erfolgreichsten Spieler im Ökosystem zusammenzuarbeiten und die Möglichkeit zu haben, unsere Plattform wirklich zu skalieren und sie Millionen von Kunden anzubieten, die in den berühmtesten Spielen spielen.“ Blockchain-Spiele“, sagte Quaglini.

Im Rahmen der Partnerschaft erhalten Spieler von Animocas Titeln, darunter das Flaggschiff-Metaverse-Spiel Der Sandkasten, können ihre In-Game-Assets bei Hex Trust speichern. Das Wallet des Unternehmens wird in Animocas Investmentportfolio von mehr als 340 NFT-bezogenen Unternehmen und Blockchain-Projekten und schließlich in andere außerhalb des Animoca-Ökosystems integriert.

„Hier gibt es kein Gewinner-Alles-Szenario … es ist durchaus üblich, dass Anleger Vermögenswerte an mehreren Orten halten, so wie Menschen ihr Geld auf mehreren Bankkonten halten“, sagte Yat Siu, Mitbegründer und Vorsitzender von Animoca. „Ich sehe Hex Trust auf jeden Fall als eines der größten Unternehmen da draußen.“

Obwohl Quaglini sagt, dass Verwahrungsdienste eine geheime Zutat seien, spricht sich das herum. Krypto-Börsen mögen Brian Armstrongs Coinbase und Cameron und Volker Gemini von Winklevoss hat bereits eigene Custody-Infrastrukturunternehmen erworben. Unterdessen hat der digitale Zahlungsriese Paypal ein Krypto-Sicherheits-Startup gekauft und BNY Mellon, die weltweit größte Depotbank, hat eine neue Einheit gegründet, um Kunden bei der sicheren Aufbewahrung, Übertragung und Ausgabe digitaler Vermögenswerte zu unterstützen.

Hex Trust seinerseits sei derzeit damit beschäftigt, ein neues regionales Zentrum in Dubai aufzubauen, sagte Quaglini. Der Expansionsplan kommt, nachdem Dubai Anfang März ein neues Gesetz verabschiedet hat, das Geschäfte mit virtuellen Vermögenswerten, einschließlich Handel und Depotdienstleistungen, regelt. Die neue Gesetzgebung hat bereits Milliardäre angelockt Changpeng Zhaos Binance, Sam Bankman-Frieds FTX und mehrere andere Krypto-Börsen lassen sich dort einrichten. Quaglini sagte, Hex Trust plane auch die Einrichtung weiterer Regionalbüros in Europa und auf den Bahamas.