Krypto: nach SVB und dem Depeg von USD Coin

Bevor das Silicon Valley Bank (SVB) Krise, die Stablecoin USD Coin hatte etwa 70 % des On-Chain-Transaktionsvolumens auf sich gezogen Ethereum, was auf seine Popularität in der DeFi- und NFT-Community hinweist.

Jetzt, nach einem sorgfältigen Bericht von Kettenanalyse, hier ist, was die On-Chain-Daten über die Reaktion von Krypto auf den Niedergang der Silicon Valley Bank und das Depegging von USDC zeigen.

Krypto-Komplikationen: USD Coin und das bei SVB hinterlegte Geld

In der vergangenen Woche scheiterten drei mittelgroße Banken, was die Befürchtung eines größeren panikbedingten Bank Runs schürte.

Obwohl diese Befürchtungen bestehen bleiben, scheinen die Einleger bei den drei Banken über das Wochenende geschlossen zu haben, Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Bank und Signature Bank, werden in der Lage sein, auf ihre Mittel zuzugreifen.

Alle drei Bankausfälle haben erhebliche Auswirkungen auf Kryptowährungen. USDC-Emittent Circle hatte 3.3 Milliarden Dollar hinterlegt bei der Silicon Valley Bank, die etwa 8 % der USDC-Dollars ausmachte.

Bedenken hinsichtlich dieser Einzahlungen veranlassten USDC, seine Bindung am Wochenende zu verlieren, und obwohl die Bindung inzwischen wiedererlangt wurde, wirft der Vorfall Fragen zum Off-Chain-Gegenparteirisiko für Emittenten von Stablecoins und anderen Krypto-Assets auf.

Die Schließung von Silvergate und Signature ist wohl noch bedeutsamer, da die beiden zu den größten US-Anbietern von Bankdienstleistungen für Kryptowährungsunternehmen gehörten.

Während dies die Kryptowährungsindustrie nicht in die Steinzeit der frühen 2010er Jahre zurückversetzt, als es praktisch unmöglich war, Bankpartner zu finden, schränken diese Schließungen die US-Bankoptionen in diesem Bereich erheblich ein und könnten die Aktivierung von Kryptowährungen erschweren.

USD Coin verliert Bindung an Dollar nach SVB

Aber was ist am Wochenende passiert? Wir sehen, dass Kryptowährungen den Verwahrungsplattformen entkommen sind, als USDC aufgrund des Ausfalls der Silicon Valley Bank (SVB) aus dem Gleichgewicht geriet.

Letzteres stellte einer großen Anzahl von Tech-Startups, die durch Risikokapital unterstützt wurden, Business-Banking-Dienstleistungen zur Verfügung.

Als bekannt wurde, dass die Bank insolvent sein könnte, da die in den letzten Jahren gekauften Staatsanleihen nach den letzten Jahren nun drastisch an Wert verloren Zinserhöhungen, viele dieser Unternehmen haben ihr Geld von der SVB abgezogen.

Der Run auf die Filialen war das endgültige Verhängnis, und viele SVB-Kunden konnten ihr Geld nicht überweisen, bevor die Bank in Konkurs ging und die Abhebungen ausgesetzt wurden.

SVB hat viele Kryptowährungsunternehmen zu seinen Partnern gezählt, aber keines ist wichtiger für diese Geschichte als Kreis, dem Emittenten der sehr beliebten USDC-Stablecoin.

Kurz nach 10:10 Uhr (ET) am Freitag, den 3.3. März, bestätigte Circle die kursierenden Spekulationen und gab bekannt, dass 8 Milliarden US-Dollar in SVB angelegt seien, etwa XNUMX % der Reserven, die den USDC stützen.

USDC verlor fast unmittelbar danach seine Bindung an den US-Dollar. Am 2. März um 11 Uhr morgens, wenige Stunden nach der Ankündigung von Circle, war der Wert des USDC auf geschrumpft $0.87, und obwohl es sich etwas erholte, blieb es das ganze Wochenende über unter seinem Ziel von 1 $.

Dies beeinträchtigte den Wert der Kryptowährungsbestände für viele und löste die Liquidation mehrerer Handelspositionen in der gesamten Kryptowährungswelt aus.

Wie es oft in Zeiten von Marktturbulenzen der Fall ist, nahmen die Abflüsse aus zentralisierten Kryptowährungsanlagen zu, wahrscheinlich weil die Benutzer befürchteten, dass sie zusammenbrechen und ihnen keinen Zugang zu Geldern mehr verschaffen könnten, wie es so vielen danach passiert ist Ausfall von FTX.

Stablecoin-Statistiken im Jahr 2023 laut CoinGecko

Da die Finanzwelt zunehmend digitalisiert wird, sind digitale Währungen in den Mittelpunkt des Finanzsektors gerückt. Eine der größten Herausforderungen für digitale oder Kryptowährungen sind jedoch ihre Marktvolatilität.

Stablecoins haben in den letzten Jahren aufgrund ihrer Fähigkeit, die Vorteile sowohl digitaler als auch traditioneller Fiat-Währungen zu bieten, erheblich an Zugkraft gewonnen. Durch die Aufrechterhaltung einer 1:1-Bindung an ein Reservevermögen oder einen Algorithmus überbrücken Stablecoins die Welt der digitalen und Fiat-Währungen.

Zum 31. Januar 2023 beträgt die gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoins 138.4 Milliarden Dollar. Die Gesamtmarktkapitalisierung von Stablecoins ist seit Januar 29.5 um 2022 Milliarden Dollar zurückgegangen USD Coin (USDC) und Binance USD (BUSD) Marktanteil gewonnen haben.

Die gesamte Stablecoin-Marktkapitalisierung begann das Jahr bei 167.9 Milliarden Dollar am 1. Januar 2022 und endete am 138.4. Januar 31 bei 2023 Milliarden US-Dollar. Der Rückgang um 29.5 Milliarden US-Dollar entspricht a 17.6% Rückgang der gesamten Stablecoin-Marktkapitalisierung.

Auf breiter Front erlebten alle Stablecoins mit Ausnahme von USDC und BUSD einen ähnlichen Rückgang der individuellen Marktkapitalisierung. Tether (USDT) erlitt einen jährlichen Rückgang von 13.5 %, während Dai (DAI) fiel um 42.7% und Frax (FRAX) fiel 43.5%.

Nur USDC und BUSD verzeichneten ein absolutes Wachstum der Marktkapitalisierung, wobei USDC um 1.2 % zulegte und BUSD das Wachstum mit 8.9 % übertraf. Die verbleibenden zehn Stablecoins gingen um durchschnittlich zurück 67.5%.