Könnte der Handel mit Derivaten die Lösung für die Volatilität von Krypto sein? – krypto.news

Im Laufe der Jahre hatte das Krypto-Ökosystem eine unerträgliche Volatilität, die den Fokus auf den Handel mit Derivaten verlagert hat, um zu versuchen, die Situation einzudämmen. Der Handel mit Kryptoderivaten ist im Laufe der Jahre gewachsen und hat sich als Lösung für die bitteren Enden der Marktvolatilität positioniert. Der Handel mit Derivaten entspricht der Volatilität des Kryptomarktes, da digitale Währungen immer beliebter werden und zu Anlagevermögen und Tauschmitteln bei Finanztransaktionen werden.

Was sind Derivate in Krypto?

Es gibt verschiedene Arten des Derivatehandels, mit denen Händler jonglieren können, wie Krypto-Futures, Krypto-Optionen und unbefristete Verträge. Diese Derivate bieten einem Händler verschiedene Möglichkeiten, den Markt zu manipulieren und Verluste erheblich zu mindern.

Der Derivatehandel beschreibt jeden Vertrag, nicht unbedingt auf dem Kryptomarkt, dessen Wert durch einen zugrunde liegenden Vermögenswert bestimmt wird. Genau wie auf den traditionellen Finanzmärkten bedeutet der Name Derivate, dass sie ihren Wert aus Anlagen wie Aktien, Anleihen, Zinssätzen, Fiat-Währungen und Kryptowährungen ableiten.

Der Kryptohandel mit Derivaten funktioniert so, dass ein Käufer und ein Verkäufer einen Vertrag über den Verkauf einer zugrunde liegenden Kryptowährung abschließen. In diesem Fall stützen sich Derivate nur auf den Wert des Basiswerts und können keinen inhärenten Wert haben. Daher hängt ein Bitcoin-Derivat vom Wert von Bitcoin ab und erhält seinen Wert aus diesem.

Es gibt verschiedene Arten des Derivatehandels im Krypto-Netzwerk, aber die Frage bleibt: Könnte der Derivatehandel die Lösung für die Volatilität von Krypto sein?

Werfen wir einen genaueren Blick auf die verschiedenen Arten von Derivategeschäften.

Krypto-Futures

An Krypto-Futures sind ein Käufer und ein Verkäufer beteiligt, die eine Vereinbarung zum künftigen Verkauf eines digitalen Vermögenswerts treffen. Die beiden Parteien vereinbaren vorab einen konkreten Termin und Betrag. Beide Händler haben ähnliche Konditionen, die Vertragsdetails können jedoch variieren. Beim Futures-Handel geht es um die Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen und Marktstimmungen.

Der Handel mit Terminkontrakten garantiert keinen Gewinn, und manchmal können Händler abhängig von zukünftigen Preisänderungen eines digitalen Vermögenswerts Verluste erleiden. Liegt der aktuelle Preis von BTC beispielsweise bei 20,000 US-Dollar, kann ein Derivatehändler in Erwartung eines Preisrückgangs oder -anstiegs Terminkontrakte kaufen oder verkaufen.

Wenn ein Käufer einen Krypto-Futures-Kontrakt im Wert von einem Bitcoin (20,000 US-Dollar) kauft und dieser bis zum Vertragsschluss auf 30,000 US-Dollar steigt, hat der Käufer 10,000 US-Dollar verdient. Sollte der Preis bis zum Vertragsabschluss auf 15,000 US-Dollar sinken, hat der Käufer einen Verlust von 5,000 US-Dollar erlitten.

Krypto-Optionen

Kryptooptionen ermöglichen es Händlern auch, Kryptowährungen zu einem bestimmten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Krypto-Optionen ermöglichen es Käufern auch, den Vermögenswert nicht zu kaufen, wenn sie dies wünschen. Ein Trader könnte eine Call-Option auswählen, die es ihm ermöglicht, einen Vermögenswert an einem bestimmten Datum zu kaufen, oder eine Put-Option, die es ihm ermöglicht, einen Vermögenswert an einem bestimmten Datum zu verkaufen.

Händler von Kryptooptionen müssen jedoch Gebühren zahlen, um einen Kontrakt zu kaufen. Einem Händler entstehen beispielsweise die Kosten für den Abschluss eines Kontrakts, wenn eine Krypto-Option 500 $ und mehr als den tatsächlichen Preis des Vermögenswerts kostet, den sie kaufen möchten. Aus diesem Grund sind Krypto-Optionen nicht die bevorzugte Handelsentscheidung für Derivate, da der Händler unabhängig vom Handelsergebnis eine Gebühr zahlen muss. Nichtsdestotrotz könnten Händler von ihrem Recht Gebrauch machen, den Vertrag nicht zu erfüllen, wenn es nicht nach ihren Wünschen geht, aber die für den Kauf des Vertrags gezahlten Gebühren werden nicht erstattet.

Unbefristete Krypto-Verträge

Krypto-Perpetual-Kontrakte sind die beliebtesten Krypto-Derivate, da sie im Gegensatz zu Futures und Optionen kein Ablaufdatum haben. Aus diesem Grund kann ein Händler Positionen so lange halten, wie er möchte, sofern er Haltegebühren, die sogenannte Finanzierungsrate, zahlt. Das Konto des Händlers sollte auch über eine Marge verfügen – einen erforderlichen Mindestbetrag.

Gründe, warum der Derivatehandel die Lösung für die Volatilität von Kryptowährungen sein könnte

Die Marktvolatilität von Kryptowährungen war mit erheblichen Höhen und Tiefen konfrontiert, was es für Händler schwierig macht, sich im Kryptowährungs-Ökosystem zurechtzufinden. Wie wird also der Derivatehandel die Lösung für die Volatilität des Marktes sein?

Für Krypto-Futures

Bevor ein Händler sich auf Futures einlässt, muss er die Laufzeit des Kontrakts bestimmen. Anschließend muss der Händler seine bevorzugte Laufzeit an einer Börse auswählen, zwischen wöchentlichen, zweiwöchentlichen, vierteljährlichen Optionen usw.

Abhängig von seiner Wahl kann ein Händler beispielsweise eine Long-Position eingehen und darauf wetten, dass Bitcoin steigt, oder eine Short-Position eingehen und darauf wetten, dass Bitcoin sinkt. Die Börse bringt einen Händler mit jemandem zusammen, der beim Wetten die entgegengesetzte Richtung gewählt hat. Bei der Abwicklung der Wette muss ein Händler abhängig von der Volatilität von Bitcoin sein Geld abgeben.

Krypto-Futures sind beim Handel praktisch, da ein Händler nicht mit seinem aktuellen Wert in den Markt einsteigen muss, sondern darauf wetten kann, wie sich der Markt entwickeln wird. Wenn die Wette eines Händlers zu seinen Gunsten ausfällt, zählt er Gewinne.

Für Krypto-Optionen

Im Gegensatz zu Futures können Händler Optionen nutzen, um eine Call-Option zu platzieren, die ihnen das Recht gibt, bei Vertragsablauf eine virtuelle Währung zu einem vereinbarten Preis zu kaufen. Ein Händler muss eine Put-Option platzieren, um Bitcoin nach Vertragsende zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen.

Wenn ein Händler beispielsweise eine Call-Option für Bitcoin mit monatlichem Ablauf zu 20,000 US-Dollar platziert und der Preis auf 25,000 US-Dollar steigt, wird er wahrscheinlich von seinem Kaufrecht Gebrauch machen und einen Gewinn erzielen. Dieser Schritt hilft Händlern, sich durch die Volatilität der Kryptowährungen zu kämpfen und trotzdem einen Gewinn zu erzielen.

Sollte der Preis jedoch am Ende des Monats einbrechen, kann der Händler etwaige Verluste vermeiden, indem er die Option verfallen lässt. Der Händler muss jedoch die Prämie zahlen, zu deren Zahlung er sich während der Vertragslaufzeit ursprünglich verpflichtet hatte.

Für unbefristete Verträge

Händler können entweder long oder short gehen, je nachdem, wie sie den zukünftigen Preis des Marktes einschätzen. Eine positive Finanzierungsrate tritt auf, wenn viele Händler Long-Positionen haben und der Preis von unbefristeten Kontrakten schrittweise über den Kassapreis steigt. Aus diesem Grund müssen alle Long-Positionen alle Short-Positionen bezahlen. Darüber hinaus müssen bei einem negativen Finanzierungssatz alle Short-Positionen Long-Positionen zahlen.

Auch wenn der Markt schwankt, nutzen Anreizhändler unbefristete Verträge, um Long-Positionen zu schließen. Daher bringt die Eröffnung von Short-Positionen den Preis des Vermögenswerts, wie bei Bitcoin, wieder auf seinen tatsächlichen Marktpreis.

Wie der Handel mit Krypto-Derivaten bei Krypto-Volatilität hilft

Liquidität erhöhen

Krypto-Derivate erhöhen tendenziell die Liquidität – also wie einfach Aufträge innerhalb eines Marktes abgewickelt werden können, ohne den Preis eines Vermögenswerts zu beeinflussen. Aus diesem Grund führt eine erhöhte Liquidität zu einem hohen Angebot und einer hohen Nachfrage nach Vermögenswerten und erleichtert so die Zugänglichkeit für Käufer und Verkäufer.

Eine Erhöhung der Liquidität bedeutet weniger Risiko, da immer jemand bereit ist, die andere Seite einer Position zu übernehmen. Darüber hinaus werden die Transaktionskosten gesenkt, der Slippage wird geringer und die Marktbedingungen werden günstiger.

Mindert Risiken

Der Handel mit Krypto-Derivaten schützt das Portfolio eines Händlers vor unerwarteten Risiken aufgrund der hohen Volatilität auf dem Krypto-Markt. Ein Derivatemarkt zielt darauf ab, mehr professionelle Händler und institutionelle Anleger anzulocken, da er das Risiko verringert, das durch die Gefährdung eines Portfolios durch Tail-Risk-Ereignisse entsteht.

Am wichtigsten ist, dass Händler den Derivatehandel nutzen könnten, um Risiken vorherzusagen, insbesondere bei unklaren Marktbedingungen, beispielsweise wenn Optionspreise typischerweise überkauft sind.

Optimierte Preisermittlung

In Bezug auf die Marktvolatilität von Krypto könnten Händler Krypto-Derivate nutzen, indem sie den aktuellen Preis eines bestimmten digitalen Vermögenswerts bestimmen. In Laymans Worten könnten Krypto-Derivate die Optimierung der Preisfindung vorantreiben, indem sie es Händlern ermöglichen, entweder short oder long zu gehen. Infolgedessen erhöht es die Preissicherheit der Händler und macht den Markt effizienter.

Zusammenfassung

Die Volatilität von Krypto hat erhebliche Auswirkungen auf das Krypto-Ökosystem, was Krypto-Derivate zu einem Zufluchtsort macht, um durch den unerträglichen Markt zu manövrieren. Anleger nutzen Derivate auch, um ihre Portfolios gegen nachteilige Marktbewegungen abzusichern. Händler könnten Positionen eröffnen, die in entgegengesetzter oder negativer Korrelation zu ihren aktuellen Positionen stehen; Es mindert potenzielle Verluste erheblich.

Darüber hinaus verschafft die Spekulation über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen mithilfe von Kryptowährungsderivaten Händlern einen besseren Vorteil bei ungünstigen Marktbewegungen, wenn sich der Markt zu ihren Gunsten entwickelt. Alles in allem ist der Handel mit Krypto-Derivaten die Lösung, die der Krypto-Bereich benötigt, um die Volatilität von Krypto zu bekämpfen.