Celsius stürzt ab und Krypto-Investoren sind verängstigt

Am Sonntagabend sagte Celsius es jedoch erlaubte seinen Kunden nicht mehr, Bargeld abzuheben von ihren Konten. Das berichtete das Wall Street Journal am Dienstagabend Celsius beauftragte Restrukturierungsanwälte um bei der Bewältigung der zunehmenden finanziellen Probleme zu helfen.

Nun wartet Mr. Washburn gespannt darauf, was mit seinem Konto passiert.

„Wenn ich dieses Geld nie wieder sehe, wird es mich und meine Kinder um Jahre zurückwerfen“, sagte Mr. Washburn.

„Tief im Inneren glaube ich nicht, dass es ein gutes Ergebnis geben wird, aber ich hoffe, dass ich falsch liege“, sagte er.

Preise für Bitcoin und andere Kryptowährungen sind stark gesunken, da die Zinssätze steigen und riskante Anlagen unbeliebt werden. Der schwierige Markt zwingt einst erfolgreiche Digitalwährungsunternehmen dazu, Arbeitsplätze abzubauen, Fusionen zu stoppen und Kunden daran zu hindern, digitale Investitionen abzuheben, was die Anleger schockiert.

Als einzelne Anleger Geld in Celsius investierten, war ihnen möglicherweise nicht klar, dass sie dem Unternehmen ein ungesichertes Darlehen mit geringem Rechtsschutz gewährten. Krypto-Unternehmen wie Celsius ähneln in mancher Hinsicht Banken, ihnen fehlt jedoch die Anlegeraufsicht und der rechtliche Schutz, die Banken und Maklerunternehmen bieten.

In einem Blogbeitrag am Sonntagabend sagte Celsius, dass alle Abhebungen, Swaps und Überweisungen zwischen Konten eingestellt würden, und verwies auf „extreme Marktbedingungen“. Laut dem Mai-Bericht des Unternehmens wurden durch diesen Schritt Kundenvermögen in Höhe von 11.8 Milliarden US-Dollar eingefroren. Am Mittwochnachmittag waren die Vermögenswerte immer noch eingefroren, und Celsius-Gründer und Geschäftsführer sagten:

Alex Mashinsky

twitterte, dass das Unternehmen „ununterbrochen“ an dem Problem arbeite.

Es ist einer von Dutzenden unregulierten Kreditgebern, die in den letzten Jahren entstanden sind und Anlegern, die bereit sind, ihre digitalen Vermögenswerte zu verleihen, hohe Renditen versprechen. Celsius, das etwa 1.7 Millionen Kunden hat, zahlte seinen Kunden jährliche prozentuale Renditen von bis zu 18.6 % auf Kryptowährungseinlagen. Für diejenigen, die bereit sind, Zahlungen im Celsius-eigenen CEL-Token zu akzeptieren, stehen höhere Zinssätze zur Verfügung.

Herr Mashinsky gründete das Unternehmen im Jahr 2017 und vermarktete Celsius als sichere Alternative zu Banken. Der in der Ukraine geborene Herr Mashinsky kritisierte Banken dafür, dass sie ihren Kunden mickrige Zinsen zahlten, und bevorzugte T-Shirts, die seine Botschaft unterstrichen, darunter eines mit der Aufschrift „Banken sind nicht deine Freunde.“

Wie andere Kreditgeber akzeptierte Celsius Kundeneinlagen in Kryptowährungen und verlieh sie an andere Nutzer, darunter Market Maker und Börsen, um eine Rendite zu erzielen. Celsius investiert Kundeneinlagen auch in ertragsstarke und risikoreiche dezentrale Finanzanlagen.

So funktioniert der Krypto-Ausleihprozess von Celsius:

Celsius setzt Kundeneinlagen in dezentralisierte Finanzinvestitionen und verleiht Mittel an andere Nutzer (einschließlich Börsen und Market Maker).

Kunden Geld ausleihen zu Celsius im Austausch für Ausbeute. (Dies ist im Wesentlichen ein ungesichertes Darlehen).

Celsius verdient a Rückkehr von Kreditnehmern und Investitionen.

Celsius setzt Kundeneinlagen in dezentralisierte Finanzinvestitionen und verleiht Mittel an andere Nutzer (einschließlich Börsen und Market Maker).

Kunden Geld ausleihen zu Celsius im Austausch für Ausbeute. (Dies ist im Wesentlichen ein ungesichertes Darlehen).

Celsius verdient a Rückkehr von Kreditnehmern und Investitionen.

Celsius stand jedoch vor der Herausforderung, eine Rendite zu erzielen, die über der den Kunden versprochenen Rendite liegt und ihnen gleichzeitig die Möglichkeit gibt, ihre Krypto-Investitionen umgehend abzuheben. Laut Blockchain-Daten und einer mit der Angelegenheit vertrauten Person investierte Celsius mindestens 470 Millionen US-Dollar in eine Investition, deren Wert stark eingebrochen war. Die Bedingungen des von Lido Finance verwalteten Anlageprodukts verbieten es Celsius, seine Vermögenswerte schnell abzuziehen, was die Schwierigkeiten noch verschärft.

Vasiliy Shapovalov, ein Lido-Entwickler, sagte, er halte den Token nicht für sehr riskant.

Celsius nahm Ether von Kunden an und kaufte damit mindestens 409,000 „Lido Staked Ether“-Token, so die mit Materie und Blockchain-Daten vertraute Person, die es wiederum verlieh, um eine hohe Rendite zu erzielen. In der Vergangenheit hatten solche Token ungefähr den gleichen Wert wie Ether, da sie den Ether darstellen, der auf der Ethereum-Plattform zur Verarbeitung von Transaktionen und zur Aufrechterhaltung der Kettensicherheit verwendet wird. Celsius kann seine abgesteckten Ether-Bestände nicht in Ether umtauschen, bis Ethereum den Übergang zu seinem „Proof of Stake“-Modell vollzieht, aber eine Frist für diesen Schritt wurde konsequent verschoben.

Nach Angaben des Analyseunternehmens Dune Analytics wurde Lido-abgesteckter Ether in letzter Zeit jedoch mit einem Abschlag von etwa 5 % gehandelt. Die Entkopplung begann mit der Kryptowährung TerraUSD vor Kurzem zusammengebrochenDies motiviert Anleger, sich aus den spekulativsten Vermögenswerten zurückzuziehen.

Der Wertverlust dieser Token stellt Celsius vor ein Problem. Würden seine Kunden massenhaft Ether-Einlagen abheben, müsste das Unternehmen seine eingesetzten Ether-Bestände mit erheblichem Verlust verkaufen.

Celsius‘ Schicksal schien sich schnell zu ändern. Am Freitag teilte das Unternehmen mit, dass es keine Probleme gehabt habe, Auszahlungsanfragen nachzukommen, und dass es „mehr als genug“ Ether verfüge, um seinen Verpflichtungen nachzukommen.

Matt Novak, 35, aus Sacramento, Kalifornien, machte sich am Wochenende erstmals Sorgen, als er Probleme hatte, sich bei seinem Celsius-Konto anzumelden. Ein paar Stunden später versuchte er es erneut, ohne Erfolg.

Herr Novak sagte, dass seine Krypto-Investitionen auf seinem Celsius-Konto, etwa 5 % in Bitcoin und der Rest in der Kryptowährung Polygon, etwa 60 % seiner Rentenfonds ausmachten. Der Wert betrug Anfang letzter Woche etwa 93,000 US-Dollar, war aber Anfang dieser Woche auf etwa 28,000 US-Dollar gesunken, sagte er.

Herr Novak, der eine Hypothekenvermarktungsfirma leitet, sagte, er sei von der damals gebotenen Rendite von 17.5 % für seine Polygon-Einlagen bei Celsius angezogen worden. Vor dem Krypto-Crash dieser Woche schätzte er, dass er mit seiner ursprünglichen Investition mindestens 50 % zugelegt hatte.

„Rückblickend scheint es zu schön, um wahr zu sein“, sagte er.

Die Entscheidung von Celsius, Konten einzufrieren, löste in der gesamten Kryptowelt Nervosität aus und trug dazu bei, dass Bitcoin und Ether am Montag um etwa 15 % fielen. Die digitalen Vermögenswerte sind im vergangenen Jahr bis heute um 53 % bzw. 68 % gesunken.

„Kundenabhebungen zu stoppen ist eine große Sache“, sagt Matthew Sigel, Leiter der Forschung zu digitalen Vermögenswerten bei Van Eck Associates, das drei Kryptofonds verwaltet. „Es testet den Markt.“

Einzelne Anleger in anderen Kryptowährungen spüren bei einigen ihren eigenen Druck, wenn die Preise fallen Erhalt von Margin Calls um mehr Sicherheiten für ihre gehebelten Geschäfte mit digitalen Währungen bereitzustellen. Am Dienstag gab der Datenanbieter CoinGlass bekannt, dass in den letzten 690 Stunden etwa 160,223 Millionen US-Dollar an Sicherheiten, die von etwa 24 Einzelhändlern verpfändet wurden, liquidiert wurden.

Laut dem Krypto-Forschungsunternehmen Messari war der CEL-Token von Celsius bis Dienstag im bisherigen Jahresverlauf um 81 % gefallen. Als der Token am Freitag fiel, sagte Celsius: „Der Preis von CEL wird sehr oft von Marktfaktoren beeinflusst, die nichts mit der Leistung des Unternehmens zu tun haben.“

Später an diesem Tag wurde bekannt, dass Celsius Restrukturierungsanwälte der Anwaltskanzlei Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP damit beauftragt hatte, nach möglichen Finanzierungsmöglichkeiten von Investoren und anderen strategischen Alternativen, einschließlich einer finanziellen Umstrukturierung, zu suchen.

Wertpapiere, die von einem registrierten Maklerunternehmen wie Fidelity Investments für Kunden gehalten werden, können im Insolvenzverfahren nicht angetastet werden. Celsius ist jedoch kein registrierter Makler.

Vorsitzender der Securities and Exchange Commission

Gary Gensler

hat gewarnt, dass Anleger, die Kryptowährungen über Handelsplattformen wie die größte US-Kryptobörse besitzen,

CoinbaseGlobal Inc.,

sind nicht so geschützt, wie wenn sie über einen registrierten Makler investieren würden. Im März hat die SEC veröffentlichte Richtlinien Sie weist börsennotierte Kryptofirmen an, die digitalen Token, die sie für Kunden halten, als Vermögenswerte und ihre Verpflichtungen gegenüber den Kunden als Verbindlichkeiten zu erfassen.

Im April stellte Celsius auf Drängen der Aufsichtsbehörden das Angebot der Produkte an „nicht akkreditierte“ Anleger oder solche, die eine bestimmte Vermögensschwelle nicht erreichen, ein.

Im Mai teilte Coinbase seinen Kunden mit könnten den Zugriff auf ihre digitalen Vermögenswerte verlieren an der Börse gehalten werden, falls das Unternehmen jemals in Konkurs geht. Die größte Unsicherheit, mit der die Kryptoindustrie konfrontiert ist, besteht darin, ob es sich bei digitalen Token um Wertpapiere wie Aktien und Anleihen handelt. Die Frage wird vor Gericht ausgefochten. 

Einige der größeren, namhaften Investoren und Krypto-Gründer hatten ihre Investitionen im vergangenen Jahr verkauft und sich damit schon lange vor dem jüngsten Ausverkauf Gewinne gesichert. Milliardär

Mike Novogratz

Galaxy Digitale Bestände Ltd

, war Verkäufer verschiedener Kryptowährungen, laut Unternehmensunterlagen und Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Anfang des Jahres ließ sich Herr Novogratz die Kryptowährung Luna auf seinen Bizeps tätowieren und äußerte sich bei Branchenveranstaltungen positiv über verschiedene Kryptowährungen.

In den letzten Tagen haben Digitalwährungs- und Blockchain-Unternehmen Mitarbeiter entlassen. Am Montag gab der Krypto-Kreditgeber BlockFi bekannt, dass er die Mitarbeiterzahl um etwa 20 % reduzieren werde. Am Dienstag teilte Coinbase mit, dass es fast ein Fünftel seines Personals abbauen werde, weil das Unternehmen zu schnell gewachsen sei und eine mögliche Rezession „zu einem weiteren Krypto-Winter führen könnte“. Vier hochrangige Coinbase-Beamte haben zusammen mehr als 1 Milliarde US-Dollar eingesackt durch den Verkauf von Aktien seit der Börsennotierung der Kryptowährungsbörse im Frühjahr 2021. Bisher sind die Aktien des Unternehmens in diesem Jahr um 78 % gefallen.

Sinkende Kryptowährungspreise erschweren auch die Pläne von Unternehmen, die mit Bitcoin und verwandten Bereichen handeln. Laut Dealogic wurden in diesem Jahr bisher 42 Übernahmen von Unternehmen im Zusammenhang mit Kryptowährungen angekündigt. Allerdings sind seit der Bekanntgabe des letzten Deals etwa zwei Monate vergangen, wie einige Unternehmen vermuten lassen Es könnte schwierig sein, Fusionen zu erreichen oder abzuschließen bis die Märkte klar sind.

–Orla McCaffrey und Paul Vigna haben zu diesem Artikel beigetragen.

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