Laut einem vertraulichen Dokument verfügte Alameda zum 14.6. Juni über ein Vermögen von 30 Milliarden US-Dollar. Das meiste davon stammt jedoch von FTX, einem anderen Bankman-Fried-Unternehmen, das die gegründet hat FTT-Token.
Stellt FTX angesichts der chaotischen Bilanz von Alameda ein systemisches Risiko dar?
FTX, die Krypto-Börse des Milliardärs Sam Bankman-Fried, und Alameda Research, sein Handelsunternehmen, sind die beiden Hauptbestandteile seines Krypto-Imperiums. Beide Unternehmen sind Marktführer in ihren jeweiligen Bereichen.
Obwohl es sich jedoch um zwei unterschiedliche Unternehmen handelt, ist die Trennung an einer entscheidenden Stelle offensichtlich: in der Bilanz von Alameda.
Diese Bilanz ist mit FTX belastet, hauptsächlich die der Börse FTT-Token, deren Inhaber eine Reduzierung der Handelsprovisionen auf dem Börsenmarkt erhalten.
Obwohl nichts an sich unangemessen oder unerwünscht ist, zeigt es doch, dass Bankman-Trading Frieds Kraftpaket ist Alameda basiert hauptsächlich auf einer Münze, die eine Schwesterfirma erstellt hat, und nicht auf einem unabhängigen Vermögenswert wie einer Fiat-Währung oder einer anderen Krypto. Der Umstand beweist die starken Beziehungen zwischen FTX und Alameda.
Die Finanzdaten bestätigen, was Branchenbeobachter bereits wissen
Das Vermögen von Alameda belief sich zum 14.6. Juni auf 30 Milliarden US-Dollar. Die Summe von 3.66 Milliarden US-Dollar an „unlocked FTS“ ist ihr wichtigstes Vermögen. Was ist der drittgrößte Eintrag des Buchhaltungsbuchs unter der Überschrift „Vermögenswerte“? eine Masse von „FTT-Sicherheiten“ im Wert von 2.16 Milliarden Dollar.
Zusätzliche FTX-Token insgesamt 292 Millionen US-Dollar an „eingefrorener FTT“ sind in seinen 8 Milliarden US-Dollar Verbindlichkeiten enthalten. (Darlehen in Höhe von insgesamt 7.4 Milliarden US-Dollar machen den größten Teil der Verbindlichkeiten aus.)
CEO Caroline Ellison von Alameda verzichtete auf eine Aussage. Bitten um Stellungnahme von FTX blieben unbeantwortet.
In der Bilanz befinden sich auch andere bedeutende Vermögenswerte wie 3.37 Milliarden US-Dollar an „gehaltenen Kryptos“ und erhebliche Mengen an „unlocked SOL“, „locked SOL“ und „SOL Collateral“, die die nativen Token der Solana-Blockchain sind.
Einer von Solanas ersten Unterstützern war Bankman-Fried. Andere Coins, auf die speziell verwiesen wird, sind FIDA, MAPS, OXY und SRM (der Coin aus der dezentralisierten Börse Serum, die Bankman-Fried mitbegründet hat). Eine „Investition in Aktienwerte“ in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar ist ebenfalls vorhanden, zusammen mit 134 Millionen US-Dollar in Barmitteln und Äquivalenten.
Darüber hinaus könnten Token-Werte niedrig sein. Alameda schreibt in der Fußnote, dass „gesperrte Token konservativ mit 50 % des angegebenen fairen Werts behandelt werden zu FTX/USD Auftragsbuch."
Der native Token der Solana-Blockchain, SOL, und beträchtliche Beträge davon – 292 Millionen US-Dollar an „unlocked SOL“, 863 Millionen US-Dollar an „locked SOL“ und 41 Millionen US-Dollar an „SOL-Sicherheiten“ – gehören zu den anderen bemerkenswerten Vermögenswerten, die in der Bilanz ausgewiesen werden .
Zusammen belaufen sie sich auf 3.37 Milliarden US-Dollar. Zu den frühen Investoren in Solana gehörte Bankman-Fried. SRM (der Token der dezentralisierten Börse Serum, die Bankman-Fried mitbegründet hat), MAPS, OXY und FIDA sind weitere Token, auf die speziell verwiesen wird.
Darüber hinaus gibt es 2 Milliarden US-Dollar an „Investitionen in Aktienwerte“ und 134 Millionen US-Dollar an Barmitteln und Äquivalenten.
Aufgrund der riskanten Bilanzstruktur Alameda Insolvenz erleiden, wenn der Markt um mehr als 50 % einbricht. (1) Aufgrund der starken Verschuldung und einer prekären Bilanzstruktur hat Alameda erhebliche Probleme. (2) Die Finanzierungsquellen und Ausgaben von FTX und Alameda sind höchst zweifelhaft. (3) Defi/Cefi, das SOL/FTT als Sicherheit hinterlegt, ist aufgrund der hohen Konzentration von SOL/FTT einem Sicherheitenrisiko ausgesetzt.
CEO von Alamedas Reply
Caroline Ellison, CEO von Alameda Research, ging auf die Gerüchte ein auf Twitter durch die Behauptung, dass das Unternehmen über Vermögenswerte in Höhe von über 10 Milliarden US-Dollar verfügt, die in der durchgesickerten Bilanz „nicht berücksichtigt“ wurden. Alameda hatte laut Ellison versteckte Absicherungen vorgenommen und zuvor die meisten seiner ausstehenden Kredite zurückgezahlt.
Der Verkauf der FTT-Bestände von Binance, so CZ weiter, sollte nicht als Beleidigung einer konkurrierenden Börse angesehen werden. CZ twitterte:
„Wir bewahren Token häufig lange auf. Und wir haben dieses Token so lange aufbewahrt, dass wir unseren Kunden gegenüber offen bleiben.“
Quelle: https://crypto.news/alameda-ceo-justified-companys-financial-situation/