Ein vernichtender Bericht über Celsius, britische Kryptoregulierung und mehr

Diese Woche war vollgepackt mit Neuigkeiten und riesigen Berichten, die landeten on Der Block Schreibtisch, reichend für die fast 700-seitige Prüferbewertung Erforschung des Scheiterns des bankrotten Kreditgebers Celsius für die weitreichende Neuvermarktung Großbritanniens Regulierungsbehörden Rahmenvorschlag für die Kryptoindustrie. 

Wir hatten auch die übliche Prise Drama aus der Schließung einer Sidechain durch die NFT-Plattform Versammlung zu a Kampf zwischen VCs. Hier sind einige der wichtigsten Entwicklungen, die uns aufgefallen sind. 

Ein vernichtender Bericht über Celsius

Der bankrotte Krypto-Kreditgeber Celsius war wieder im Geschäft Fokus Anfang der Woche nach der Veröffentlichung eines vernichtenden Insolvenzprüfberichts von Shoba Pillay, der vom Insolvenzgericht als unabhängiger Prüfer ernannt wurde. 

Der fast 700-seitige Wälzer untersuchte, wie Celsius ein riskanteres Geschäft als angekündigt betrieb und es versäumte, Verluste in Höhe von Hunderten von Millionen zu melden, während CEO Alex Mashinsky mehr als 68 Millionen US-Dollar auszahlte. 

„Hinter den Kulissen hat Celsius seine Geschäfte in jeder wichtigen Hinsicht auf eine ganz andere Art und Weise geführt, als es sich gegenüber seinen Kunden vermarktet hat“, schrieb Pillay. „Celsius hat sein Versprechen der Transparenz von Anfang an aufgegeben.“ 

Insolvenzprüfer bieten Gerichten und Gläubigern eine unabhängige Rechtsauskunft über das Scheitern von insolventen Unternehmen. Celsius war dem Bericht zufolge an dubiosen Investitionspraktiken beteiligt, von riskanten Kreditverträgen bis hin zu Token-Manipulationen und irreführenden Aussagen gegenüber Kunden. 

Pillays Untersuchung sagte dass die finanziellen Probleme von Celsius im Jahr 2020 begonnen hatten, lange bevor es im Juli Insolvenzschutz nach Kapitel 11 beantragte. Auf dem Höhepunkt des Bullenmarktes war ein Drittel des institutionellen Kreditportfolios von Celsius völlig unbesichert und mehr als die Hälfte war unterbesichert, sagte der Prüfer. Das Unternehmen verbuchte im Jahr 800 außerdem Verluste in Höhe von 2021 Millionen US-Dollar aus Investitionen mit Grayscale, KeyFi, Stakehound und Equities First Holdings. 

Der Stablecoin-Emittent Tether hat einige der Behauptungen in dem Bericht zurückgewiesen, in denen es hieß, Celsius habe Tether mehr als 2 Milliarden Dollar geliehen. Paolo Ardoino, Chief Technology Officer von Tether, sagte Der Block, dass es sich um eine „Fehlcharakterisierung“ handele und dass Celsius eine Gegenpartei sei, die eine zusätzliche Marge hinterlegen müsse. 

Mashinsky hat dem Bericht zufolge wiederholt den Wert von Celsiuss nativem Token CEL mit dem Wert des Kreditgebers selbst gleichgesetzt. Sein Team nutzte mehrere Handelsstrategien, um den Preis der Token zu beeinflussen, und das Unternehmen gab mindestens 558 Millionen US-Dollar für den Kauf seines eigenen Tokens auf dem Markt aus, sagte das Unternehmen. Einige dieser fragwürdigen Praktiken führten dazu, dass der ehemalige Chief Financial Officer von Celsius schrieb: „Wir sprechen davon, ein reguliertes Unternehmen zu werden, und wir tun etwas, das möglicherweise illegal und definitiv nicht konform ist“, heißt es in dem Bericht. 

Großbritannien verstärkt seine Krypto-Regulierung

Von einem riesigen Bericht über Krypto-Kredite zum nächsten. Am Mittwoch Großbritannien enthüllt seine Pläne zur Regulierung des Kryptohandels und der Kreditvergabe. Ein Konsultationspapier des Finanzministeriums skizzierte einen neuen Krypto-Regulierungsrahmen, der Krypto-Dienstleister, Kreditplattformen, Verbraucherschutz, Krypto-Emission und mehr abdecken wird. 

Das Papier schlug vor, dass der Betrieb einer Krypto-Börse oder eines Kreditgebers in den Aufgabenbereich der Financial Conduct Authority (FCA) fallen wird. Zukünftige Unternehmen müssen neben anderen Anforderungen Angaben zu ihrer Geschäftstätigkeit, ihren Risikomanagementprozessen und ihren finanziellen Ressourcen machen. Sie sind auch für die Entwicklung von Kontrollsystemen zur Aufdeckung von Marktmissbrauch verantwortlich. 

Token, die an britischen Börsen gehandelt werden, unterliegen auch den traditionellen Missbrauchsregeln für Finanzmärkte, die Straftaten von Insiderhandel bis hin zu Marktmanipulation abdecken. Für kommende Token-Angebote werden sie wahrscheinlich als Wertpapierangebote gemäß den Richtlinien eingestuft. Die Börsen müssen eine Due-Diligence-Prüfung der gelisteten Token durchführen und sicherstellen, dass Offenlegungsdokumente eingereicht werden. 

Die Kryptoindustrie ist den Vorschlägen bisher gegenüber aufgeschlossen und muss bis Ende April Stellungnahmen zu dem Papier abgeben. 

„Als Stimme des britischen Kryptosektors begrüßen wir diesen positiven Schritt in Richtung größerer regulatorischer Klarheit“, sagte Ian Taylor, Vorstandsberater von CryptoUK, in einer Erklärung. „Angesichts der Bestimmungen in den vorgeschlagenen Rechtsvorschriften könnte die Konsultation der Industrie nicht kritischer sein.“  

NFT-Plattformen schwächeln

Eines der Themen, das auf der Regulierungsagenda Großbritanniens nicht ganz oben zu stehen schien, aber dennoch für Aufsehen sorgte, waren Plattformen für nicht fungible Token (NFT). Social-Token-Plattform Rally sagte Benutzer, dass es seine Sidechain sofort herunterfahren wird. Durch das Herunterfahren der Sidechain, die keine Brücken zu anderen Chains hat, können Benutzer nicht mehr auf ihre NFTs zugreifen und werden daher effektiv zerstört. Einige Benutzer beschwerten sich, dass dies bedeutete, dass sie „robust“ waren, ein Begriff, der sich auf Betrug bezieht.  

Coinbase hat diese Woche auch angekündigt, dass dies der Fall sein wird pausiert neue NFT-Drops auf seiner NFT-Plattform. Die jüngsten Entwicklungen bei Coinbase und Rally zeigen die Probleme von Plattformen, denen es nicht gelungen ist, bedeutende Marktanteile im NFT-Bereich zu erobern. Es sind jedoch nicht nur schlechte Nachrichten: Ebays NFT-Einheit KnownOrigin macht einen Einstellungsschub und NFT-Unternehmen Limit Break ist Lüftung eine Superbowl-Werbung im Wert von 6.5 Millionen US-Dollar. 

VCs kämpfen um die Governance von Uniswap

Diese Woche gab uns auch einen Vorgeschmack darauf, wie Risikokapitalgeber eine Rolle bei der Steuerung dezentralisierter Protokolle spielen können und welche Herausforderungen dies mit sich bringen könnte. A Kampf hinter den Kulissen fand zwischen Andreessen Horowitz (a16z) und Jump Crypto darüber statt, ob LayerZero oder Wormhole eine Cross-Chain sein würden, die von der dezentralen Börse Uniswap verwendet wird. 

Eine Community-Abstimmung zur „Temperaturprüfung“ landete auf Wormhole, das von Jump Crypto unterstützt wird. A16z, das über 15 Millionen Abstimmungstoken verfügt, konnte jedoch aufgrund der Verwahrung seiner Token nicht an der Temperaturkontrolle teilnehmen. Unterstützer von LayerZero und Wormhole hatten die Uniswap-Token-Delegierten unter Druck gesetzt, für sie zu stimmen, teilte eine Quelle The Block mit.

Es wurde erwartet, dass eine endgültige Abstimmung stattfinden würde, aber Exekutivdirektor der Uniswap Foundation, Devin Walsh sagte dass die „endgültige Governance-Abstimmung mit den Ergebnissen der letzten Momentaufnahme-Umfrage voranschreiten wird“, mit Wurmloch als ausgewählte Brücke. Sie räumte auch ein, dass die Abstimmung „mehr Aufmerksamkeit erregt habe als jeder Uniswap-Vorschlag in jüngster Zeit“ und dass sie in Zukunft einen verbesserten Prozess für die Bridge-Auswahl vorschlagen werde.

Apropos VCs: Das Deals-Team berichtete über mehrere hochkarätige Erhöhungen, die in Arbeit sind, einschließlich der Ethereum-Neustart-Plattform Eigenschicht versucht, 50 Millionen Dollar für eine Serie-A-Runde aufzubringen Arpeggi Labs und Giga-Energie versucht, Spenden um die 10-Millionen-Dollar-Marke zu sammeln. 

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