3 Hauptfehler, die Sie beim Handel mit Krypto-Futures und -Optionen vermeiden sollten

Anfänger im Handel fühlen sich normalerweise von Futures- und Optionsmärkten angezogen, da sie hohe Renditen versprechen. Diese Händler beobachten, wie Influencer unglaubliche Gewinne erzielen, und gleichzeitig sind die zahlreichen Anzeigen von Derivatebörsen, die eine 100-fache Hebelwirkung bieten, für die meisten manchmal unwiderstehlich. 

Obwohl Händler ihre Gewinne mit wiederkehrenden Derivatekontrakten effektiv steigern können, können ein paar Fehler den Traum von übergroßen Gewinnen schnell in Albträume und ein leeres Konto verwandeln. Selbst erfahrene Anleger in traditionellen Märkten werden Opfer spezieller Probleme auf den Märkten für Kryptowährungen.

Kryptowährungsderivate funktionieren ähnlich wie traditionelle Märkte, da Käufer und Verkäufer Verträge abschließen, die von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abhängig sind. Der Vertrag kann nicht zwischen verschiedenen Börsen übertragen oder widerrufen werden.

Die meisten Börsen bieten Optionskontrakte an, die in Bitcoin (BTC) und Ether (ETH), sodass die Gewinne oder Verluste je nach den Preisschwankungen des Vermögenswerts variieren. Optionskontrakte bieten auch das Recht zum Kauf und Verkauf zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis an. Dies gibt Händlern die Möglichkeit, Hebel- und Absicherungsstrategien aufzubauen.

Lassen Sie uns drei häufige Fehler untersuchen, die Sie beim Handel mit Futures und Optionen vermeiden sollten.

Konvexität kann Ihr Konto töten

Das erste Problem, mit dem Händler beim Handel mit Kryptowährungsderivaten konfrontiert sind, heißt Konvexität. In dieser Situation ändert die Margineinlage ihren Wert, wenn der Preis des Basiswerts schwankt. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, steigt die Marge des Anlegers in US-Dollar, was eine zusätzliche Hebelwirkung ermöglicht.

Das Problem tritt auf, wenn die entgegengesetzte Bewegung eintritt und der BTC-Preis zusammenbricht; Folglich sinkt die hinterlegte Marge der Benutzer in US-Dollar. Trader werden beim Trading oft zu aufgeregt Terminkontrakte, und positiver Gegenwind verringert ihre Hebelwirkung, wenn der BTC-Preis steigt.

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass Händler ihre Positionen nicht nur aufgrund der Lieferung erhöhen sollten, die durch den steigenden Wert der Margeneinlagen verursacht wird.

Isolierte Marge hat Vorteile und Risiken

Derivatbörsen verlangen von den Benutzern, dass sie Gelder von ihren regulären Spot-Wallets auf Terminmärkte überweisen, und einige bieten eine isolierte Marge für unbefristete und monatliche Kontrakte. Händler haben die Möglichkeit, zwischen Kreuzsicherheiten zu wählen, was bedeutet, dass dieselbe Einlage mehrere Positionen bedient oder isoliert ist.

Es gibt Vorteile für jede Option, aber unerfahrene Händler neigen dazu, verwirrt zu werden und liquidiert zu werden, weil sie die Margeneinlagen nicht korrekt verwalten. Auf der anderen Seite bietet eine isolierte Marge mehr Flexibilität, um das Risiko zu unterstützen, erfordert jedoch zusätzliche Manöver, um übermäßige Liquidationen zu verhindern.

Um ein solches Problem zu lösen, sollte man immer Cross-Margin verwenden und den Stop-Loss bei jedem Trade manuell eingeben.

Achtung, nicht jeder Optionsmarkt hat Liquidität

Ein weiterer häufiger Fehler ist der Handel mit illiquiden Optionsmärkten. Der Handel mit illiquiden Optionen treibt die Kosten für das Öffnen und Schließen von Positionen in die Höhe, und Optionen haben aufgrund der hohen Volatilität von Krypto bereits eingebettete Kosten.

Optionshändler sollten sicherstellen, dass das offene Interesse mindestens das 50-fache der Anzahl der Kontakte beträgt, die Sie handeln möchten. Open Interest stellt die Anzahl der ausstehenden Kontrakte mit Ausübungspreis und Ablaufdatum dar, die zuvor gekauft oder verkauft wurden.

Das Verständnis der impliziten Volatilität kann Händlern auch dabei helfen, bessere Entscheidungen über den aktuellen Preis eines Optionskontrakts und seine zukünftigen Änderungen zu treffen. Denken Sie daran, dass die Prämie einer Option mit einer höheren impliziten Volatilität steigt.

Die beste Strategie besteht darin, den Kauf von Calls und Puts mit übermäßiger Volatilität zu vermeiden.

Es braucht Zeit, um den Handel mit Derivaten zu beherrschen, daher sollten Händler klein anfangen und jede Funktion und jeden Markt testen, bevor sie große Wetten platzieren.