Versuch, die durch den Einsatz dezentraler Finanzprotokolle erzielten Erträge zu maximieren
Yield Farming ist eine Strategie, die Benutzer des DeFi-Protokolls nutzen, um bei der Interaktion mit dezentralen Anwendungen maximale Erträge zu erzielen. Viele DeFi-Anwendungen bieten ihren Nutzern Möglichkeiten zur passiven Einkommensgenerierung. Deren Ausnutzung wird als Liquidity Mining bezeichnet. Ein frühes Beispiel für ein Protokoll, das durch Benutzerbelohnungen Anreize zur Teilnahme schafft, ist Synthetix. Nachfolgende DeFi-Apps haben sich das Modell inzwischen ausgeliehen.
Die Begriffe Yield Farming und Liquidity Mining werden häufig synonym verwendet. Technisch gesehen ist Yield Farming jedoch eine fortgeschrittenere Form des Liquidity Mining.
Beim Yield Farming werden verschiedene Liquidity-Mining-Möglichkeiten über mehrere Protokolle hinweg kombiniert, um einen noch höheren prozentualen Jahresertrag zu erzielen. Die erfolgreichsten Early-Yield-Farming-Strategien lieferten oft APYs von mehreren tausend Prozent. Im Gegensatz dazu übersteigt der effektive Jahreszins eines Standardbankkontos selten ein oder zwei Prozent.
Die angebotenen Rekordrenditen waren eine wichtige Triebkraft für die schnelle Einführung von DeFi im gesamten Jahr 2020 und darüber hinaus. Wenn jedoch immer mehr Benutzer versuchen, die Vorteile einer Strategie zu nutzen, sinkt ihre Rentabilität und die Ertragslandwirte sind gezwungen, neue Strategien zu übernehmen.
Obwohl es sehr lukrativ sein kann, eine neue Ertragslandwirtschaftsstrategie zu finden, ist sie nicht risikofrei. Unbeständiger Verlust, Protokoll-Exploits und eine plötzliche Preisvolatilität der Kryptowährung kann die Gewinne eines Landwirts beeinträchtigen oder sogar völlig zunichte machen.
Quelle: https://www.okx.com/academy/en/what-is-yield-farming