Was sind dezentrale Börsen (DEXs)?

Dezentrale Börsen (DEX) scheinen an Popularität zu gewinnen, da sich immer mehr Menschen Krypto als alternativem Anlageinstrument zu traditionellen Aktien und Anleihen zuwenden. Eine digitale Währungsbörse oder eine Krypto-Börse ist eine Plattform, die es Anlegern ermöglicht, Fiat-Währungen in Krypto-Token umzutauschen und umgekehrt.

Diese Börsen unterstützen auch die Konvertierung zwischen Krypto-Token. Sie spielen eine entscheidende Rolle im Kryptosektor, und ohne sie wäre es fast unmöglich, Kryptowährungstoken zu handeln und zu verwenden. Insbesondere ist die Architektur einer Krypto-Börse der einer Bank ziemlich ähnlich.

Beide sind Institutionen, die als Mittelsmänner fungieren und die Gelder der Menschen halten, um sie liquide und sicher zu halten und ihren einfachen Transfer von einem Ort zum nächsten zu gewährleisten. Genau wie Banken sind auch die meisten Krypto-Börsen zentralisiert. Das beweist, dass es eine zentrale, vertrauenswürdige Behörde gibt, die für die Kontrolle und Sicherheit der Plattform verantwortlich ist.

Genau wie Banken bieten Investoren zentralisierte Krypto-Börsen mit voller Kontrolle über ihre Wallets an. Auf diese Weise bieten Anleger Dritten Zugang zu ihren Wallets und verlieren die Last der 100-prozentigen Kontrolle über ihr Geld.

Das ist ideal für die Anleger, da ihnen ein gewisses Maß an Schutz und Sicherheit geboten wird, die sie nicht haben, falls sie unabhängig bleiben. In den letzten Jahren gab es Gerüchte, dass Investoren Kryptowährungen im Wert von Millionen verlieren, da sie ihre privaten Schlüssel verloren haben. Dieser Austausch verhindert dies.

Die Börsen bieten Händlern Schutz durch einfachen Zugang zu ihren Geldern. Falls sie ihr Passwort verlieren oder vergessen, kann ihnen die dezentrale Börse nach der notwendigen Überprüfung helfen, den vollständigen Zugriff auf ihre Konten wiederzuerlangen. Das funktioniert wie bei den Banken, wo man bei Verlust einer Debitkarte nach Authentifizierung einfach eine neue anfordern kann.

Zentralisierte Börsen bieten dem Markt Stabilität und ermöglichen es Anlegern und Händlern, ihre Vermögenswerte zu einem stabilen Preis zu verkaufen und zu kaufen. Das liegt an der riesigen Menge an Token, die sie halten, die es ihnen ermöglicht, den allgemeinen Markt zu stabilisieren und sicherzustellen, dass Anleger ihre Token relativ einfach handeln können.

Warum gewinnen dezentrale Börsen an Popularität?

Zentralisierte Börsen scheinen alles zu haben. Warum ist es notwendig, einen dezentralen Austausch zu schaffen? Das Problem ist, dass die zentralisierte Natur alle Vorteile bietet. Dies sind die wichtigsten Einschränkungen, die in den zentralisierten Börsen zu finden sind:

• Zensur ist eine wesentliche Einschränkung des zentralisierten Austauschs. Der Motivationsfaktor hinter Kryptos ist, dass sie nicht zentralisiert sind und daher einen dezentralen Austausch verdienen. Kryptowährungen können nicht von staatlichen Institutionen kontrolliert werden. Beispielsweise kann die Regierung eingreifen und den Zugang zu den Geldern einer Person bei ihrer Bank kontrollieren. In den meisten Fällen leiden die zentralisierten Börsen unter dem Problem, bei dem die staatlichen Vorschriften und Beschlagnahmen das Geld der Anleger einfrieren können.
• Zentralisierte Börsen sammeln die Daten ihrer Benutzer und legen sie auf einem zentralen Server ab. Normalerweise erhalten die Kunden über eine Kombination aus E-Mail und Passwort Zugriff auf ihre Gelder, und diese Informationen werden auf dem Server gespeichert. Das macht zentralisierte Börsen zu einem Hauptziel für Hacker, die schnell reich werden wollen. Mehrere Börsen haben inzwischen unter solchen Angriffen gelitten und Investitionen in Millionenhöhe verloren. Einige der Börsen erstatteten die Benutzer aus ihren Kassen.

Um die Probleme zu lösen, wurden dezentrale Kryptobörsen entwickelt. Genau wie Kryptos sind die dezentralen Börsen Peer-to-Peer und verwenden automatisierte Algorithmen zur Validierung von Transaktionen. Sie sind auch dafür bekannt, eine Vielzahl dezentraler Anwendungen (dApps) zu unterstützen.

Siehe auch: Dezentrale Börsen: 2019 der Schlüssel zu einem Dapp-Comeback

Wie funktionieren dezentrale Börsen?

Dezentrale Börsen verwenden keinen zentralen Kontrollserver oder mehrere gruppierte Server, um die Daten der Benutzer zu kontrollieren. Es ist kein Drittanbieter erforderlich, um das Geld der Anleger zu halten, während sie Transaktionen ausführen. Hier sind einige der bemerkenswerten Unterschiede zwischen zentralisierten und dezentralisierten Börsen.

Control

Bei zentralisierten Börsen hält der Server die Auftragsbücher und die Gelder, während eine Transaktion stattfindet. Dennoch ist bei dezentralen Vermittlungsstellen kein zentraler Server notwendig. Die Transaktionen werden ohne die zentralen Server direkt mit Peers ausgeführt. Somit werden die Gelder der Benutzer hauptsächlich von den Teilnehmern der Transaktion kontrolliert.

Anonymität

Der regulatorische Raum, der Börsen umgibt, wird immer härter, was es für zentralisierte Börsen zu einer Herausforderung macht, sicherzustellen, dass ihre Benutzer anonym bleiben. Da die Anonymität bei Krypto-Transaktionen von größter Bedeutung ist, bevorzugen Benutzer sie, weil sie zögern, Informationen mit Börsen zu teilen.

Auf der anderen Seite funktionieren dezentrale Börsen genauso wie die verteilte Blockchain, bei der jede Transaktion verschlüsselt und anonym ist. Dies garantiert die Privatsphäre der Nutzer und schützt sie vor jeglicher Form staatlicher Eingriffe.

Wie sind die dezentralen Börsen besser?

Die dezentralen Börsen unterstützen schnellere und günstigere Transaktionen. Die Eliminierung von Dritten im Transaktionsprozess bedeutet, dass diese Börsen schnelle Transaktionen zu stark reduzierten Gebühren ausführen können. Da es sich bei diesen Transaktionen um Peer-to-Peer handelt, wird die Verzögerung, die normalerweise bei der Verarbeitung von Transaktionen auftritt, stark reduziert.

Wie bereits erwähnt, sind zentralisierte Börsen anfällig für Hacks, und Benutzerinformationen können gestohlen werden. Bei dezentralen Börsen ist Hacking minimal, da Benutzerinformationen nicht auf einem zentralen Server gespeichert werden. Wenn ein Hacker keinen Zugriff auf Benutzerinformationen erhält, bleibt der Angriff lokalisiert, und der Zugriff auf das gesamte Netzwerk ist nahezu unmöglich, wie dies bei Blockchains der Fall ist.

Ein weiterer Vorteil, der mit dezentralen Börsen einhergeht, ist die Möglichkeit, sich direkt in Hardware-Wallets wie Ledger Nano S und Trezor zu integrieren. Bei zentralisierten Börsen müssen Benutzer ihre privaten Schlüssel eingeben, um ihre Coins von den Blockchain-Wallets zu den Börsen zu verschieben.

Es schafft ein Risiko für Keylogging-Angriffe. Bei dezentralen Börsen transferieren Benutzer direkt von ihren Hardware-Wallets zu Smart Contracts, die hauptsächlich von den dezentralen Börsen bereitgestellt werden.

Bei dezentralen Plattformen haben die Nutzer anstelle einer zentralen Behörde die Kontrolle über die Gelder. Die Kontrolle über die Gelder liegt auch bei der Ausführung von Transaktionen in den Händen der Benutzer, da die allgemeine Plattform eine Peer-to-Peer-Netzwerkarchitektur verwendet. Private Schlüssel werden nicht mit der Krypto-Börse geteilt und bleiben in der Kontrolle des Benutzers.

Mängel dezentraler Börsen

Obwohl diese Plattformen die besten Lösungen für Investoren und Händler im Krypto-Raum zu sein scheinen, die Anonymität bevorzugen, weisen sie einige Mängel auf.

Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen fehlen den dezentralisierten Plattformen einige Komponenten und Funktionen wie Margenhandel, Stop-Loss und viele andere. Die Funktionen können ein großes Problem für die Leistung eines Händlers sein. Diese Funktionen müssen noch in die dezentralen Börsen aufgenommen werden, aber die zentralisierten Plattformen verfügen bereits über diese Komponenten.

Zentralisierte Plattformen dominieren den aktuellen Markt, da sie hauptsächlich einfach zu bedienen sind und den Benutzern umfangreiche Hilfestellungen bieten. Dies ist bei dezentralen Börsen nicht der Fall, bei denen Benutzer durch mehrere Smart Contracts navigieren müssen. Das kann selbst für erfahrene Profis zu einer großen Herausforderung werden.

Benutzer sorgen sich auch darum, ihre privaten Schlüssel abzurufen, während sie mit diesen dezentralen Plattformen arbeiten. Dies sind die Hauptgründe, die dezentrale Börsen nicht sehr benutzerfreundlich machen.

Siehe auch:Was sind die größten Probleme des dezentralisierten Finanzökosystems (DeFi)?

Top dezentrale Krypto-Börsen

Bancor Network

Bancor Network ist eine Smart-Contract-basierte dezentrale Börse, die das Problem der Liquidität löst, auf das die meisten dieser dezentralen Plattformen stoßen. Aufgrund dieser Priorität verfügt Bancor über ein stabiles Netzwerk und ist weniger volatil. In diesem Zusammenhang bietet es Anlegern stabile Token-Preise.

Die Plattform verfügt über eine unglaubliche Webanwendung mit einer riesigen Benutzeroberfläche, mit der Benutzer verschiedene einfache Funktionen zum Erwerb und Verkauf von Kryptos ausführen können. Im Gegensatz zu EtherDelta und IDEX ist die Benutzeroberfläche von Bancor frei von Unordnung und gruppiert die Token-Assets ordentlich.

IDEX

IDEX ist eine dezentrale Börse, deren Hauptaugenmerk auf dem Handel mit Ethereum-basierten ERC-20-Token liegt. Das Team sagt, dass IDEX die Geschwindigkeiten zentralisierter Börsen mit dem Sicherheitsniveau integriert, das die Blockchain-Abwicklung bietet. Im Allgemeinen hat die Börse eine funktionale Benutzeroberfläche und gehört zu den besten dezentralen Börsen.

Die primäre Anzeige umfasst ein japanisches Candlestick-Diagramm, das die Wertentwicklung von Vermögenswerten beschreibt. Benutzer überprüfen die neuesten Trades, die auf der Blockchain getätigt wurden, und können Vermögenswerte problemlos vom Hauptbildschirm aus verkaufen und kaufen. Während der Registrierung auf der Plattform ist es wichtig, die Backup-Phrase zu speichern, da Sie sonst riskieren, den Zugriff auf das Konto dauerhaft zu verlieren.

EtherDelta

EtherDelta wurde für den Handel mit Ethereum ERC-20-Token und Ethereum-Paaren entwickelt. Die gesamte Börse wird von ETH-basierten Smart Contracts betrieben, die für Einzahlungen, Verwaltung, Abhebungen und Wallet-Integration verantwortlich sind.

Die Ähnlichkeit zwischen IDEX und EtherDelta ist unheimlich, da beide eine ähnliche Benutzeroberfläche aufweisen, mit einem Candlestick-Diagramm als Hauptbildschirm. Genau wie IDEX bietet auch EtherDelta alle wichtigen Informationen für die Händler, die auf dem Hauptbildschirm arbeiten.

Händler können die Plattform nutzen, um ihre Krypto-Assets zu verkaufen, zu kaufen oder abzuheben.

Kyber Netzwerk

Kyber Network ist eine vertrauenswürdige, sofortige, liquide ETH-basierte dezentrale Börse für Kryptos. Kyber Network basiert auf dem Peer-to-Peer-Protokoll. Diese Plattform verfügt über eine Funktion ohne Anmeldung, die es Benutzern ermöglicht, sich direkt über eine Brieftasche ihrer Wahl anzumelden und sofort mit dem Handel zu beginnen. Kyber Network hat auch eine beträchtliche Reserve, um die Transaktionen fast sofort abzuschließen.

Bisq (BitSquare)

Bisq bietet Händlern eine Desktop-Anwendung, mit der Krypto-Assets anonym gehandelt werden können. Bisq ist dafür bekannt, Fiat-Währungen und andere alternative Kryptos zu unterstützen, die erst noch berühmt werden müssen.

Siehe auch: Dezentrale Bitcoin-Börse Bisq hat eine neue Benutzeroberfläche und DAO

Im Gegensatz zu den traditionellen Börsen benötigt Bisq nicht viele Informationen zur Genehmigung durch eine zentrale Behörde. Händler laden einfach die App herunter und beginnen sofort mit dem Handel. Diese Plattform ist ein Peer-to-Peer-System, das frei von einem Single Point of Failure ist.

Der Hauptvorteil von Bisq ist wahrscheinlich die Unterstützung von Fiat-Währungen. Es setzt 126 Kryptos ein, ist aber stark von einem geringen Handelsvolumen betroffen.