JPMorgan ermöglicht Blockchain-gestützte Sicherheitenabwicklung zwischen BlackRock und Barclays

Enthüllung der Blockchain-Implementierung von JPMorgan

In einem bahnbrechenden Schritt hat JPMorgan Chase & Co., der nach Vermögenswerten bedeutendste amerikanische Bankengigant, seine erste Sicherheitenabwicklung unter Einsatz der Blockchain-Technologie erfolgreich durchgeführt. Mithilfe seines Tokenized Collateral Network (TCN) digitalisierte BlackRock Inc. Anteile eines seiner Geldmarktfonds in Token, die anschließend als Sicherheit für einen außerbörslichen Derivatehandel dienten, und übertrug sie nahtlos an Barclays Plc. Diese Entwicklung gab Tyrone Lobban, Leiter von Onyx Digital Assets bei JPMorgan, kürzlich während eines Dialogs bekannt.

Erschließung neuartiger Wege bei Handelssicherheiten

TCN, die bahnbrechende Blockchain-Anwendung von JPMorgan, spielt eine entscheidende Rolle bei der Neugestaltung der Finanztransaktionsnormen. Die Blockchain-Infrastruktur Onyx Digital Assets ermöglichte die fast augenblickliche Bewegung der Sicherheiten, ein starker Kontrast zum traditionellen, eintägigen Prozess. Laut Lobban könnte die Einführung dieser Technologie in größerem Maßstab die Effizienz erheblich steigern und Kapital freisetzen, das als Sicherheit für aufeinanderfolgende Geschäfte eingesetzt werden kann.

Wie von Ed Bond, dem Leiter für Handelsdienstleistungen bei der Bank, dargelegt, strebt JPMorgan danach, seinen Horizont zu erweitern, indem es seinen Kunden ermöglicht, über die Anwendung verschiedene andere Vermögenswerte wie Aktien und festverzinsliche Wertpapiere als Sicherheit zu nutzen. „Das Netzwerk ermöglicht es Instituten, ein breites Spektrum an Vermögenswerten einzusetzen, um sämtlichen Sicherheitenanforderungen gerecht zu werden, die sich aus dem Handel ergeben“, erläuterte er in einem Gespräch.

Optimierung von Transaktionen mit Blockchain

Nach der Aktivierung der Anwendung wird voraussichtlich eine Kaskade weiterer Kunden und Transaktionen folgen, nachdem TCN im Mai durch eine interne Transaktion überprüft wurde. Befürworter der Blockchain-Technologie gehen davon aus, dass ihre Einführung die Fähigkeit von Finanzinstituten, ihre Anteile an Geldmarktfonds als Sicherheit zu nutzen, optimieren wird, da sie nicht mehr auf herkömmliche Weise gegen Bargeld eingetauscht werden müssen. Diese Innovation kann Transaktionen beschleunigen und Risiken mindern, insbesondere in Zeiten von Marktturbulenzen.

Tom McGrath von BlackRock erkannte die entscheidende Rolle von Geldmarktfonds bei der Bereitstellung von Liquidität in Zeiten ausgeprägter Marktvolatilität an und betonte die möglichen Auswirkungen der Tokenisierung von Fondsanteilen auf die Rationalisierung von Margin-Call-Prozessen bei Marktanspannungen.

Auf dem Weg zu digitalen Assets und darüber hinaus

JPMorgan ist kein Unbekannter in der Blockchain-Nutzung. Die Bank betreibt JPM Coin, das Großkunden Dollar- und Euro-Transaktionen über ein Blockchain-Netzwerk ermöglicht und von der Gründung bis Juni des laufenden Jahres rund 300 Milliarden US-Dollar verarbeitet. Darüber hinaus beschäftigt sich JPMorgan mit Blockchain-gesteuerten Repo-Anwendungen und prüft einen digitalen Einzahlungs-Token, um grenzüberschreitende Abwicklungen zu beschleunigen.

Parallel dazu beschäftigen sich auch andere Finanzriesen wie Goldman Sachs Group Inc. mit Blockchain und digitalen Vermögenswerten. Goldman Sachs hat seine Digital-Asset-Plattform vorgestellt, über die Kunden digitale Finanztitel in Bereichen wie Immobilien ausgeben können. Andere große Akteure, darunter Banco Santander SA und Societe Generale SA, haben ebenfalls bei Blockchain-Initiativen zusammengearbeitet, beispielsweise bei der Unterstützung der Europäischen Investitionsbank bei der Emission einer digitalen Anleihe. Auch Vermögensverwalter wie Franklin Templeton tüfteln an der Transaktionsabwicklung mittels Blockchain-Technologie für ihre Fonds.