Die Europäische Zentralbank (EZB) hat einen mutigen Schritt in die Zukunft gemacht, indem sie eine Untersuchung des möglichen Einsatzes der Distributed-Ledger-Technologie (DLT), allgemein als Blockchain bezeichnet, zur Abwicklung von Finanztransaktionen im Großhandel angekündigt hat. Das Eurosystem spielt mit seinen TARGET-Diensten seit langem eine wichtige Rolle bei der Abwicklung großvolumiger Finanztransaktionen in Zentralbankgeld. Dieser Schritt spiegelt das Engagement wider, die Abwicklungsinfrastruktur zu modernisieren und sich an die sich entwickelnde Landschaft der Finanztechnologie anzupassen.
Markterschließung und Erstanalyse
In einem offiziellen Artikel der EZB betont die Zentralbank die Notwendigkeit, die Auswirkungen neuer Technologien, insbesondere DLT, auf die Abwicklung von Großkunden-Finanztransaktionen zu bewerten. Das Eurosystem erkennt das zunehmende Interesse der Finanzindustrie an der Nutzung von DLT für Bereiche wie die Abwicklung von Wertpapiertransaktionen und währungsübergreifende Zahlungen an. Ziel der Untersuchung ist es, sicherzustellen, dass im Falle einer umfassenden DLT-Einführung Großhandelstransaktionen weiterhin in Zentralbankgeld abgewickelt werden können, was die Finanzstabilität und das Vertrauen in die Währung fördert.
Die erste Analyse des Eurosystems umfasste die Kontaktaufnahme mit Finanzmarktakteuren, um deren Ansichten zum möglichen Einsatz von DLT für Großkunden-Finanztransaktionen einzuholen. Die Zentralbank untersuchte mögliche Reaktionen auf die weit verbreitete Einführung von DLT, einschließlich der Möglichkeit, DLT-Plattformen mit bestehenden Infrastrukturen des Eurosystems zu interagieren oder Zentralbankgeld in einer neuen Form zur Verfügung zu stellen, die für die Aufzeichnung und Übertragung auf einer DLT-Plattform geeignet ist. Die Analyse betonte, dass sich diese Antworten nicht gegenseitig ausschließen.
Zentralbankgeld im Herzen der Finanzstabilität
Nach der ersten Analyse hat das Eurosystem mit explorativen praktischen Arbeiten begonnen, um weitere Erkenntnisse über das Zusammenspiel zwischen DLT-basierten Infrastrukturen für die Abwicklung in Zentralbankgeld und Markt-DLT-Plattformen zu gewinnen. Diese Arbeit umfasst Experimente und Versuche, einschließlich Scheintransaktionen und einer begrenzten Anzahl realer Transaktionen, um die Machbarkeit verschiedener konzeptioneller Lösungen zu testen.
Das Eurosystem unterstreicht die Bedeutung der Zentralbankgeldabwicklung, insbesondere für großvolumige Finanztransaktionen mit hohen Beträgen. Der durchschnittliche Transaktionswert im Großbetragszahlungssystem des Eurosystems beträgt 5.5 Millionen Euro, wobei einige Transaktionen mehr als 1 Milliarde Euro betragen. Die Abwicklung dieser Transaktionen in Zentralbankgeld statt in Geschäftsbankgeld verringert die mit der Konzentration verbundenen Risiken und erhöht die allgemeine Finanzstabilität.
DLT-Einführung und potenzielle Vorteile
Der Artikel untersucht die potenziellen Vorteile der DLT-Einführung für Großkunden-Finanztransaktionen, einschließlich erhöhter Effizienz, geringerer Abhängigkeit von Vermittlern und der Möglichkeit, Transaktionen durch intelligente Verträge zu automatisieren. Marktakteure sehen im Einsatz von DLT Potenzial zur Verbesserung der Transparenz, Prüfbarkeit und Nachvollziehbarkeit von Transaktionen sowie zur Verbesserung des Liquiditätsmanagements.
Das Eurosystem stellt sich eine Zukunft vor, in der Zentralbankgeld ein monetärer Anker bleibt, der die Stabilität, Integration und Effizienz des europäischen Finanzsystems unterstützt. Die bevorstehende Sondierungsarbeit zielt darauf ab, konsistentes und koordiniertes Feedback zu verschiedenen Lösungen zu liefern und letztendlich zur Vision des Eurosystems für das zukünftige Ökosystem für Großkunden-Finanztransaktionen beizutragen.
Insgesamt signalisiert die Erforschung der Blockchain-Technologie für die Abwicklung von Großhandelstransaktionen durch das Eurosystem einen proaktiven Ansatz zur Anpassung an die sich schnell entwickelnde Landschaft der Finanztechnologie. Während die Finanzindustrie weiterhin auf DLT setzt, setzt sich das Eurosystem weiterhin dafür ein, die Stabilität und Effizienz des europäischen Finanzsystems zu gewährleisten und gleichzeitig den sich ändernden Bedürfnissen der Marktteilnehmer gerecht zu werden. Die Ergebnisse der Sondierungsarbeiten werden voraussichtlich erhebliche Auswirkungen auf die Zukunft der Finanztransaktionen im Großkundenbereich in der Eurozone haben.
Quelle: https://blockchainreporter.net/ecbs-eurosystem-explores-blockchain-technology-for-wholesale-financial-transactions/