Blockchain.com erwirbt Vermögenswerte, um ein 270-Millionen-Dollar-Loch zu schließen, das Three Arrows Capital hinterlassen hat

Um Geld zu sammeln, Blockchain.com, ein früher Bitcoin-Wallet-Anbieter und -Börse, der noch im vergangenen März eine Bewertung von 14 Milliarden US-Dollar hatte, hat versucht, Vermögenswerte zu verkaufen.

Bei einer Recherche hat Decrypt Informationen über Diskussionen entdeckt, die im Dezember und Januar geführt wurden, in denen hochrangige Führungskräfte von Blockchain.com über den Verkauf einiger seiner Aktivitäten, insbesondere an Coinbase, sprachen. Es hat auch eine private E-Mail aufgedeckt, die einen dieser Anrufe arrangiert.

Der Vertreter von Blockchain.com wies jedoch die Existenz solcher Gespräche zurück und erklärte, dass „Blockchain.com ein Käufer von Vermögenswerten ist, kein Verkäufer“.

Der Venture-Arm des Unternehmens, Blockchain Ventures, hat kürzlich 80 % seiner Beteiligung an PolySign verkauft, enthüllte der Vertreter, obwohl das Unternehmen den Versuch bestreitet, Vermögenswerte zu verkaufen. Blockchain.com beteiligte sich 53 an der Serie-B-Finanzierung des Infrastrukturgeschäfts in Höhe von 2021 Millionen US-Dollar.

Blockchain.com hatte Three Arrows Capital (3AC), eine Kryptowährung, gegeben Hedgefonds, der im Juli Insolvenz anmeldete als Folge des Scheiterns des Terra-Ökosystems ein Darlehen in Höhe von 270 Millionen US-Dollar in bar und Kryptowährungen.

Eine Spendenaktion von mehr als 500 Millionen US-Dollar in nur 18 Monaten

Inmitten eines explosiven Krypto-Bullenmarktes erlebte das Unternehmen 2021 ein riesiges Jahr. Im Februar 2021 sammelte es 120 Millionen US-Dollar an strategischem Kapital, gefolgt von einer Serie C in Höhe von 300 Millionen US-Dollar im März.

Es stellte in diesem Monat auch zwei Washingtoner „Fixierer“ ein: Jim Messina, ein ehemaliger Angestellter des Weißen Hauses von Obama, wurde in den Vorstand berufen, und Lane Kasselman, ein ehemaliger Uber-Kommunikationschef, der an Hillary Clintons Kampagne 2008 arbeitete, trat ihm bei Chief Business Officer (er wurde inzwischen zum Präsidenten ernannt).

Das Unternehmen brachte im März 2022 eine Serie D auf und bewertete sie mit 14 Milliarden US-Dollar. Die Summe wurde nicht veröffentlicht.

Dann, im Mai 2022, brach Terra zusammen und nahm 3AC mit.

Nach dem Scheitern von 3AC sammelte Blockchain.com weitere 78 Millionen US-Dollar in einer strategischen Runde, die von Kingsway Capital gemeinsam geleitet wurde und an der Lightspeed Venture Partners teilnahmen. In einem damaligen Blogbeitrag erklärte CEO Peter Smith, dass die Transaktion „unsere Bilanz stärken“ wird. Auch die neue Verbindung zwischen dem Geschäft und den Dallas Cowboys wurde in dem Blogbeitrag gelobt.

Damit beläuft sich der in nur 18 Monaten gesammelte Gesamtbetrag auf 500 Millionen US-Dollar, ohne die unbekannte Serie D.

Blockchain.com entließ jedoch im Januar dieses Jahres 110 weitere Mitarbeiter, nachdem im Juli 150 2022 Mitarbeiter entlassen worden waren.

Quellen behaupten, dass das Unternehmen aggressiv versucht, weitere Mittel zu beschaffen, selbst zu einer deutlich niedrigeren Bewertung. Diese Initiativen, die bereits Ende Oktober diskutiert wurden, sind noch im Gange. Quellen zufolge fördert das Unternehmen Schuldscheine.

Die SEC erhielt am 4. Januar eine Akte für ein Regulation D-Angebot vom Chief Strategy Officer und Global Head of Institutional Dan Bookstaber von Blockchain.com und CFO Adam Schlisman (dessen Name in der Akte als „Schisman“ aufgeführt ist).

Kapitalbeschaffungen für nicht registrierte Wertpapiere fallen unter Regulation D-Angebote. Sie sollen es Unternehmen ermöglichen, schnell Geld zu beschaffen, ohne den mühsamen Prozess der Registrierung eines neuen Wertpapiers durchlaufen zu müssen.

Es müssen jedoch Kompromisse eingegangen werden. Zum Beispiel schränkt die in der Einreichung von Bookstaber und Schlisman angegebene 506(c)-Ausnahme ihre Fähigkeit ein, Geld auf akkreditierte Investoren zu beschaffen, die über ein Nettovermögen von mindestens 1 Million US-Dollar oder ein jährliches Bruttoeinkommen von mindestens 200,000 US-Dollar verfügen.

Die beiden Führungskräfte von Blockchain.com gaben in der Akte an, dass sie Eigenkapital im Austausch für Investitionen von mindestens 1 Million US-Dollar verkauften, aber bis zum 4. Januar keine Geschäfte abgeschlossen hatten.

Ein Vertreter von Blockchain.com lehnte es ab, weitere Informationen zu der Einreichung anzubieten.

Das United Soccer League-Team Miami FC, das Miteigentümer des italienischen Geschäftsmanns Riccardo Silva ist, der auch gerade Miteigentümer des Fußballteams AC Milan wurde, hat sein Büro unter der in der SEC-Einreichung aufgeführten Adresse.

Eine Kundendienstnummer für Blockchain.com ist unter der in der SEC-Einreichung aufgeführten Nummer erreichbar. „Danke, dass Sie Blockchain.com angerufen haben“, sagt der Anrufbeantworter, wenn Sie die Nummer wählen kontaktieren Sie so bald wie möglich.“

Einer der ersten Namen in der Kryptographie

Blockchain.info, einer der ersten Bitcoin-Block-Explorer, wurde 2011 von Ben Reeves entwickelt und ist eine Website, die On-Chain-Transaktionen in Echtzeit aufzeichnet. Es fügte schnell ein kostenloses hinzu cryptocurrency Brieftasche und änderte seinen Namen in Blockchain.com, das derzeit mehr als 85 Millionen Benutzer hat. Um das Unternehmen bei der Monetarisierung zu unterstützen, wurden außerdem CEO Peter Smith und Nic Cary (der derzeit stellvertretender Vorsitzender ist) eingestellt. Obwohl die Wallets und der Block-Explorer kein Geld einbrachten, dachten einige Investoren, dass das Unternehmen erfolgreich sein würde, wenn es auch nur einen kleinen Teil seiner Wallet-Benutzer davon überzeugen könnte, zahlende Kunden zu werden.

Dementsprechend engagierte das Unternehmen 2018 die TD Ameritrade-Veteranin Nicole Sherrod, um bei der Einführung von „The Pit“, seiner Einzelhandelsbörse, im Jahr 2019 zu helfen.

Sherrod verließ das Unternehmen nach nur 16 Monaten und trotz der Einführung von marginhandel im Jahr 2021 ist der Austausch nie wirklich in Gang gekommen. Zum jetzigen Zeitpunkt belegt Blockchain den 57. Platz nach Tagesvolumen von 576 Kryptobörsen, die von CoinGecko verfolgt werden, mit einem täglichen Handelsvolumen von rund 6.1 Millionen US-Dollar oder weniger als 1 % seiner Konkurrenten in den Top 5.

Der Austausch war durchweg unterdurchschnittlich, sie waren zwei Jahre hinter dem Tempo zurück und die UX/UI war schrecklich, so ein ehemaliger Mitarbeiter von Blockchain.com, der um Anonymität bat, da sie eine Geheimhaltungsvereinbarung unterzeichnet hatten. Es war Peters Lieblingsprojekt und er fungierte als Produktmanager, aber er musste es schließlich aufgeben, um sich auf andere wichtige Aufgaben zu konzentrieren.

Die jüngste Strategie des Unternehmens hat jedoch einen starken Schwerpunkt auf andere Dienstleistungen gelegt, darunter OTC- und institutionelle Kredite, die es 2019 eingeführt hat. Das Unternehmen muss jedoch keine boomende Börse aufrechterhalten, um erfolgreich zu sein.

CMO Jason Karsh bemerkte in einem Interview mit Decrypt im Mai 2021:

Wenn Sie mich vor ein paar Monaten gefragt haben, ich denke, Brokerage war eindeutig das, wo wir am meisten gesehen haben, d. h. das Kaufen und Verkaufen von Bitcoin in der Brieftasche. Unser institutionelles Geschäft ist jedoch schnell gewachsen.

Laut Karsh führte das Unternehmen damals „Gespräche“ mit einer Reihe „anerkannter Persönlichkeiten aus dem Mainstream-Finanzwesen“.

Die Ernennung Kasselmanns beschleunigte diese Fokussierung. Der ehemalige Uber-Kommunikationsdirektor wurde eingestellt, um die Mittel des Unternehmens für Fusionen und Übernahmen (M&A) zu verwenden. Er erklärte im Mai, dass sich die M&A-Strategie sowohl auf die Ergänzung bestehender Geschäftsbereiche als auch auf die Expansion in neue Bereiche konzentrieren werde, verwies auf eine „riesige Bilanz“ und behauptete, dass Wallet, Exchange und institutionelle Finanzierung jeweils zu den Top XNUMX in ihren Regionen gehörten .

Kasselmann erklärte:

Wir werden Chancen nutzen. Ich kann nicht vorhersagen, was passieren wird, wenn und wann ein weiterer Krypto-Winter eintritt, aber wenn es dazu kommt, scheint es sicher eine gute Gelegenheit zu sein, eine Menge Bitcoin zu erwerben und Unternehmen aufzukaufen, die möglicherweise Probleme haben.

Am Ende konzentrierte sich Blockchain laut Kasselman auf die Verbesserung von Krediten und OTC-Handel für das „schnell wachsende institutionelle Geschäft“ des Unternehmens.

Im Laufe des Jahres 2021 hat das Unternehmen den OTC-Desk von Altonomy mit Sitz in Singapur sowie AiX und seine „KI-gestützte Verhandlungs- und Matching-Engine für institutionelle OTC-Händler“ übernommen. Als der Handel in Südamerika ins Stocken geriet, wurde eine dritte Übernahme – die argentinische Krypto-Investitionsseite SeSocio – sieben Monate nach ihrer Durchführung eingestellt.

Doch im vergangenen Jahr war die Krypto-Kreditvergabe keine verlässliche Geschäftsstrategie.

Im Juli, Celsius meldete Insolvenz an nach Verfolgung durch die Behörden. Die Voyager folgte diesem Beispiel, nachdem sie 3AC ausgesetzt war. BlockFi musste im November Konkurs anmelden, nachdem es von FTX „ausgeholfen“ worden war. Darüber hinaus beantragte Genesis, das sowohl 3AC als auch FTX ausgesetzt war, in diesem Monat Schutz nach Kapitel 11.

Das Unternehmen ist möglicherweise nicht ausreichend diversifiziert und knapp bei Kasse, um den Krypto-Winter ohne ein florierendes Handelsgeschäft zu überstehen – und mit 3AC, das ein 270-Millionen-Dollar-Loch in seiner Bilanz darstellt. Einige Unternehmensinvestoren äußerten ernsthafte Bedenken hinsichtlich der Gesundheit des Unternehmens, aber die Angelegenheit bleibt an dieser Stelle spekulativ.

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