Der gestrige Absturz im Detail (Bitcoin-Preisanalyse)

Der Bitcoin-Preis erlebte gestern einen massiven Rückgang und schwankte innerhalb von 10 Stunden um über 24 %. Auch wenn die Kryptowährung noch kein nennenswertes Unterstützungsniveau durchbrochen hat, ist es wichtig, die Ursache dieser Bewegung und ihre Bedeutung für den Markt zu analysieren.

Der gestrige Absturz lieferte, auch wenn er durch einen fragwürdigen Bericht verursacht wurde, einige aufschlussreiche Daten aus technischer Sicht.

Technische Analyse

Von TradingRage

Der Tageschart

Auf dem Tages-Chart ist ersichtlich, dass der Preis seit Monaten kontinuierlich höhere Hochs und Tiefs erreicht und erneut über 40 US-Dollar gestiegen ist. Der Aufwärtstrend hat insbesondere seit dem Durchbruch über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt an Dynamik gewonnen. Allerdings liegt der Preis mittlerweile weit über dem gleitenden Durchschnitt, der bei etwa 32 US-Dollar liegt. Dieser große Abstand an sich ist ein Zeichen für eine Überbewertung von BTC.

Der gestrige Rückgang könnte kurzfristig der Beginn eines tieferen Rückzugs in Richtung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts sein. Damit dieser Rückzug jedoch zustande kommt, muss zuerst die 40-Dollar-Marke durchbrochen werden, sonst wird es immer noch zu einer bullischen Fortsetzung kommen.

Das 4-Stunden-Diagramm

Der 4-Stunden-Chart zeichnet ein viel aussagekräftigeres Bild und gibt Hinweise darauf, warum es zu dem gestrigen Rückgang kam. Nachdem sich der BTC-Preis fast einen Monat lang zwischen den Niveaus von 40 $ und 45 $ konsolidiert hatte, durchbrach er Anfang dieser Woche endlich die Aufwärtsspanne.

Da der Relative-Stärke-Index jedoch ein klares Überkauft-Signal und einen anschließenden plötzlichen Rückgang zeigte, handelte es sich bei der Aufwärtsbewegung eindeutig um einen vorgetäuschten Ausbruch. Derzeit testet der Preis das kurzfristige Widerstandsniveau um die 43,300-Dollar-Marke. Sollte es ihm nicht gelingen, wieder darüber zu klettern, stünde ein zukünftiger Rückgang in Richtung der 40-Dollar-Marke unmittelbar bevor. Das Schicksal des kurzfristigen Trends von BTC würde dann von der Reaktion des Preises auf den 40-Dollar-Bereich abhängen.

On-Chain-Analyse

Von TradingRage

Bitcoin-Finanzierungsraten

Die Erholung von Bitcoin nach dem Rückgang auf 15 US-Dollar im Dezember 2022 ist ein Muss. Der Preis ist mit zunehmender Dynamik gestiegen und BTC wird jetzt wieder über 40 US-Dollar gehandelt. Diese zinsbullische Trendwende hat viele Anleger und Händler wieder auf den Markt zurückgezogen, insbesondere auf den Perpetual-Futures-Markt, der bei Spekulanten am beliebtesten ist.

Dieses Diagramm stellt die Finanzierungsraten dar, eine der wichtigsten Messgrößen für die Bewertung der Stimmung am Terminmarkt. Diese Kennzahl zeigt, ob die Käufer oder Verkäufer insgesamt aggressiver ausführen (Take-Orders). Positive Werte deuten auf eine bullische Stimmung hin, während negative Werte als bärisch gelten.

Während der jüngsten Rallye sind die Finanzierungsraten erheblich gestiegen, was darauf hindeutet, dass die Anleger hinsichtlich der künftigen Entwicklung sehr optimistisch waren. Dennoch war der plötzliche Rückgang gestern ein offensichtlicher Nebeneffekt. Hohe Finanzierungsraten erhöhen die Wahrscheinlichkeit langer Liquidationskaskaden, was zu schnellen Preisrückgängen führt, was genau das ist, was gestern passiert ist.

Die Finanzierungssätze sind immer noch positiv, liegen aber wieder auf konservativeren Werten, was ein gutes Zeichen ist, da der Terminmarkt nicht mehr überhitzt ist. Dies ebnet den Weg für einen nachhaltigeren Aufwärtstrend in den kommenden Monaten, sofern sich die Dinge nicht drastisch ändern.