Mehr als ein Jahrzehnt ist seit der Finanzkrise 2007-2008 vergangen, als Lehman Brothers, die viertgrößte Investmentbank in den USA, zusammenbrach und Konkurs anmeldete. Fast 14 Jahre später leiden die Credit Suisse und die Deutsche Bank, zwei der weltweit größten Banken, unter notleidenden Bewertungen, und die Kreditausfallversicherungsniveaus der Banken nähern sich einem Niveau, das seit 2008 nicht mehr erreicht wurde.
Die Bewertungen der Credit Suisse und der Deutschen Bank sind explodiert – Investoren diskutieren das systemische Risiko für die Weltwirtschaft
In der ersten Oktoberwoche sieht die Weltwirtschaft weiterhin düster aus, da die Energie- und Gaspreise Rekordhöhen erreicht haben, die Inflation in vielen Ländern die höchste seit 40 Jahren ist, Lieferketten unterbrochen sind, die Aktienmärkte erheblich an Wert verloren haben und die Spannungen zwischen dem Westen und Russland hat zugenommen.
Inmitten dieser üblen Wirtschaft geraten zwei der größten Investmentbanken ins Straucheln wegen notleidender Bewertungen. Marktdaten zeigt, dass die Credit Suisse Group AG (NYSE: CS) und die Deutsche Bank AG (NYSE: DB) zu extrem niedrigen Werten gehandelt werden, die es seit der Finanzkrise 2008 nicht mehr gegeben hat.
Ende August analysierte die Deutsche Bank die mit der Credit Suisse verbundenen Probleme, und die Analysten der Bank stellten fest, dass es eine gab 4.1 Milliarden Dollar Lücke die gefüllt werden muss, um das finanzielle Wohlergehen des Finanzinstituts zu bekämpfen. Darüber hinaus ähneln die Kreditausfallversicherungen (CDS) der Credit Suisse den gleichen CDS-Werten, die Lehman Brothers kurz vor der Insolvenz der Bank hatte.
Credit-Suisse-CEO Ulrich Körner kürzlich erklärt dass sein Unternehmen vor einem „kritischen Moment“ stehe, und er betonte, dass das in der Schweiz ansässige Finanzinstitut über eine „starke Kapitalbasis und Liquiditätsposition“ verfüge.
Großinvestor sagt, Credit Suisse CDS handle wie ein „Lehman-Moment“, Wallstformainst-CEO sagt: „Jeder, der der Rechnungslegung der Credit Suisse voll und ganz vertraut, glaubt auch an Einhörner und die Zahnfee“
Nicht alle stimmen Koerner zu, denn ein Bericht von investing.com beschreibt, dass „ein Großinvestor, der Geschäfte mit der Credit Suisse macht, sagt, die Investmentbank sei eine Katastrophe, [und] CDS handelt, als würde ein ‚Lehman-Moment‘ bevorstehen. ” Der geschäftsführende Gesellschafter von Compcircle Gurmeet Chadha glaubt jedoch nicht, dass sich eine größere Marktanomalie zeigen wird.
„Seit 2008 steht die Credit Suisse einmal im Jahr [und] alle [zwei] Jahre kurz vor dem Zahlungsausfall“, sagte Chadha twitterte. „Bei jeder Korrektur – diese Spekulation beginnt zu kommen. Meiner kleinen Erfahrung nach kündigt sich ein Black-Swan-Event nie an.“
Analysten der Credit Suisse stufen ihre eigene Aktie auf ein Verkaufsrating herab pic.twitter.com/SghqtoFnhS
— Dr. Parik Patel, BA, CFA, ACCA Esq. (@ParikPatelCFA) 2. Oktober 2022
Chadhas Kommentar hat die Spekulationen um die beiden Banken nicht zum Erliegen gebracht, und viele glauben, dass eine Katastrophe unmittelbar bevorsteht. „Credit Suisse geht wahrscheinlich bankrott“, so der Twitter-Account „Wall Street Silver“ sagte seine 320,000 Follower.
„Der Einbruch des Aktienkurses der Credit Suisse gibt Anlass zu großer Sorge“, sagte Wall Street Silver. „Von 14.90 $ im Februar 2021 auf derzeit 3.90 $. Und mit P/B=0.22 sagen die Märkte, dass es zahlungsunfähig und wahrscheinlich pleite ist.“
Credit Suisse, die 4 Schlüsselzahlen:
160b Bargeld
400b bei Call-Verbindlichkeiten
900b Gehebeltes Engagement
40b Eigenkapital– Charlie Munger-Fans (@CharlieMunger00) 1. Oktober 2022
An Analyse der auf Seeking Alpha veröffentlichten Situation stellt auch fest, dass sowohl die Credit Suisse als auch die Deutsche Bank zu notleidenden Bewertungen handeln, und sagt weiter, dass die Credit Suisse „eine schmerzhafte Umstrukturierung durchlaufen muss“. Der Autor von Seeking Alpha schreibt, dass „[die Credit Suisse] zum 0.23-fachen des materiellen Buchwerts gehandelt wird [und] die Deutsche Bank zum 0.3-fachen des materiellen Buchwerts gehandelt wird“. Der Autor von Seeking Alpha sagt jedoch, dass die Deutsche Bank sich durch Zinsvorteile durch den Sturm arbeitet. Der Autor ergänzt
Anleger sollten [Credit Suisse] meiden und [Deutsche Bank] kaufen.
Die Anleger glauben, dass die beiden Finanzgiganten vor einer schweren Krise stehen, und sie glauben den Aussagen des CEO der Credit Suisse nicht. Einige haben den Prüfungsprozess der Banken kritisiert, da sie der Meinung sind, dass die Credit Suisse und die Deutsche Bank dies tun bis zum Hals verschuldet und notleidende Kredite.
„Sagen Sie mir die tatsächliche Anzahl der ausstehenden faulen Kredite, die die Credit Suisse gegenüber diesen Hedgefonds und Family Offices wie Archegos hat“, sagte der CEO Wallstformainst Jason Burak twitterte im August. „Denn wer seiner Buchhaltung voll und ganz vertraut, glaubt auch an Einhörner und die Zahnfee.“ Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist der Begriff „Credit Suisse“ ein sehr beliebter vertikaler Trend auf Twitter am Sonntagmorgen (ET) mit 46,000 Tweets.
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Quelle: https://news.bitcoin.com/trading-like-a-lehman-moment-credit-suisse-deutsche-bank-suffer-from-distressed-valuations-as-the-banks-credit-default-insurance- nähert sich dem Niveau von 2008/