Es gibt einen neuen Bitcoin-ETF mit einer Rendite von 30 %: So funktioniert er

Diesen Monat kam ein wenig bekannter Bitcoin-ETF auf den US-Markt, der seinen Anlegern atemberaubende jährliche Renditen verspricht.

Der am 18. Januar aufgelegte Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF (YBTC) , erklärt gab am Freitag bekannt, dass heute die erste Ausschüttung an die Anleger in Höhe von 1.33 US-Dollar pro Aktie erfolgen würde. Basierend darauf und dem aktuellen Nettoinventarwert des Fonds entspricht dies einer jährlichen Ausschüttungsrendite von 33 %.

Ja, die Ausschüttungsrendite von YBTC beträgt derzeit 33.19 %“, bestätigte Dave Mazza, Chief Strategy Officer von Roundhill Entschlüsseln.

Das ist ein Schritt über dem, was selbst die risikoreicheren, inzwischen aufgelösten Kryptofirmen wie Terraform Labs und Celsius ihren Kunden einst für Kryptoeinlagen versprochen haben. Es ist auch weitaus höher als das, was die US-Regulierungsbehörden – die jahrelang zögerten, reguläre Bitcoin-Spot-ETFs zu genehmigen – jemals als sichere Rendite im Kryptobereich angesehen haben.

„YBTC versucht, monatliche Einnahmen durch eine Covered-Call-Strategie auf Bitcoin zu generieren, die aufgrund der hohen Volatilität des Vermögenswerts in der Vergangenheit erhebliche Optionsprämien bot“, erklärte Mazza.

Ein gedeckter Call liegt vor, wenn ein Anleger Call-Optionen auf ein bestimmtes Wertpapier verkauft und gleichzeitig den entsprechenden Betrag dieses Wertpapiers in seinen Reserven besitzt. Eine Call-Option gibt Käufern die „Option“, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen, was manche Anleger dem Risiko vorziehen, den Vermögenswert selbst zu kaufen.

Roundhill weist darauf hin, dass Bitcoin „in der Vergangenheit erhebliche Optionsprämien geboten“ hat und somit ein hohes Einkommenspotenzial geschaffen hat. Laut Prospekt plant der Fonds, 80 % seines Nettovermögens in Optionskontrakte zu investieren, wobei Anteile an Bitcoin-Futures-ETFs als Referenzwert dienen.

„Der Fonds investiert nicht direkt in Bitcoin“, heißt es darin und weist darauf hin, dass er nicht versucht, den Spotpreis von Bitcoin zu verfolgen. „Investoren, die ein direktes Engagement im Bitcoin-Preis anstreben, sollten eine andere Investition als den Fonds in Betracht ziehen.“

Auf der Website des Fonds wird außerdem erklärt, dass er seine Vermögenswerte am Montag hauptsächlich in US-Schatzanweisungen hielt, mit einem gewissen Engagement in Calls und Puts für den ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

YBTC ist ein aktiv verwalteter Fonds. Laut Fred Krueger, der einen Ph.D. in Mathematik und ist ein ehemaliger Prop-Trader mit einer Vorliebe für Bitcoin-ETFs – der Fonds ist „die Antwort“, um mit BTC 30 % zu verdienen, „ohne das Risiko einer Liquidation“.

„Wenn der Markt sinkt und die Puts ausgeübt werden, besitzen Sie effektiv Bitcoin (mit Verlust)“, sagte er schrieb auf Twitter am Montag. „Der Markt steigt, Sie verdienen die Prämie aus den Puts und partizipieren mit den Calls.“

YBTC wird am Montag für 49.50 $ gehandelt, ein Plus von 5 % in den letzten fünf Handelstagen.

Dieser Artikel wurde aktualisiert und enthält nun Kommentare von Dave Mazza, Chief Strategy Officer von Roundhill. Herausgegeben von Ryan Ozawa.