Die Risiken, Bitcoin auf CEXs zu halten

Als die Popularität von Bitcoin weiter wächst, wenden sich immer mehr Menschen an zentrale Börsen, um diese digitale Währung zu kaufen. Dennoch ist es wichtig zu verstehen, dass, wenn BTC-Token an zentralen Börsen aufbewahrt werden, der Besitzer nie sicher weiß, ob er tatsächlich echtes Bitcoin oder „Papier-Bitcoin“ erhält.

Paper Bitcoin bezieht sich auf ein „Ich schulde dir“ Bitcoin, was bedeutet, dass die Börse dem Benutzer einen bestimmten Betrag der digitalen Währung schuldet. Um sicherzustellen, dass das gekaufte Bitcoin echt ist, müssen Anleger es in ein Selfstorage zurückziehen Brieftasche oder es für einen anderen Vermögenswert oder ein anderes Produkt verkaufen. Dies liegt daran, dass die meisten Börsen keine separate Brieftasche für Benutzer erstellen, um Transaktionsgebühren zu sparen, stattdessen zeigen diese Unternehmen Bitcoin-Guthaben als Zahl neben dem Benutzernamen in einer Tabelle an.

Nicht deine Schlüssel, nicht deine Münzen

Der Satz „nicht deine Schlüssel, nicht deine Münzen“ ist ein beliebtes Sprichwort in der Krypto-Community, das die Bedeutung des Besitzes der privaten Schlüssel zu den eigenen Kryptowährungsbeständen betont. Das bedeutet, dass ein Investor, wenn er keine Kontrolle über die mit seiner Kryptowährung verbundenen privaten Schlüssel hat, seine Coins nicht wirklich besitzt. Auf der anderen Seite, wenn ein Investor die Kontrolle über seine privaten Schlüssel hat, hat er das volle Eigentum und die volle Kontrolle über seine Kryptowährung und kann damit nach Belieben handeln.

Krypto-Börsen neigen dazu, ihre BTC in Brieftaschen aufzubewahren, wo sie die privaten Schlüssel besitzen und sicher aufbewahren. Wenn sie jedes Mal, wenn Händler innerhalb des Ökosystems kaufen und verkaufen, kleine Mengen an BTC in die Brieftaschen eines Benutzers überweisen würden, würden den Börsen erhebliche Transaktionsgebühren entstehen.

Die meisten großen Börsen keinen Nachweis über Kundeneinlagen erbringen, und obwohl einige kleine Börsen dies tun, müssen die Benutzer dies immer noch tun Verlassen Sie sich auf diese Berichte um sicherzustellen, dass die Börse über genügend BTC verfügt, um die Kundenguthaben zu sichern.

Abheben von BTC von einer zentralen Börse zu a Non-Depot-Wallet oder eine Hardware-Wallet ist der beste Weg, um sicherzustellen, dass Benutzer echte BTC erhalten, wodurch die Menge an Papier-Bitcoin im Umlauf reduziert wird. Es ist erwähnenswert, dass Börsen trotz der 10-minütigen Sperrzeit von Bitcoin BTC sofort auf die Konten der Benutzer übertragen können, da sie nur die Zahl neben dem Namen des Benutzers in ihrer Tabelle aktualisieren müssen.

Eines der wichtigsten Verkaufsargumente von Bitcoin ist das begrenzte Angebot von 21 Millionen Münzen. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass dieses Angebot nicht festgelegt ist und alle zehn Minuten zunimmt, bis der letzte Bitcoin im Jahr 2140 abgebaut wird. Derzeit sind etwas mehr als 19 Millionen BTC im Umlauf, wobei die restlichen Münzen in den nächsten 117 abgebaut werden sollen Jahre.

Börsen, die einen Markt für den Kauf, Verkauf und Einsatz von BTC bieten, verkaufen möglicherweise mehr Bitcoin, als sie halten. Dies bedeutet, dass, wenn alle Bitcoin-Besitzer, die ihre BTC an Börsen halten, gleichzeitig ihr Geld abheben würden, möglicherweise nicht genug echtes Bitcoin vorhanden ist, da die Börsen möglicherweise mehr Papier-Bitcoin gedruckt und an ahnungslose Kunden verkauft haben.

Etwas Ähnliches geschah mit der Krypto-Börse FTX, als eine große Anzahl von Benutzern gleichzeitig versuchte, ihr Geld abzuheben. Der plötzliche Ansturm, Geld abzuheben, war erheblich Belastung für die Fähigkeit der Börse, die Nachfrage zu befriedigen. Dies, kombiniert mit anderen Faktoren wie dem Markt Marktvolatilität und Liquiditätsprobleme, könnten zum Zusammenbruch von FTX beigetragen haben.

Veruntreuung von Geldern

Börsen verwenden die Bitcoins ihrer Benutzer häufig zur Weiterverpfändung und verwenden die Einzahlungen als Sicherheit, um einen Kredit für ihren eigenen Gewinn abzusichern. Diese Unternehmen bieten Bitcoin-Inhabern möglicherweise Anreize, ihre Gelder an der Börse zu halten, was zu niedrigeren Transaktionskosten, Staking-Belohnungen und reduzierten Auszahlungsgebühren führt. Obwohl diese Vorteile recht verlockend erscheinen mögen, ist es sicherer, BTC in einer Self-Storage-Wallet aufzubewahren.

Zum Beispiel hat Sam Bankman-Fried „Milliarden von Dollar platziert FTX-Kundengelder in seinen Krypto-Hedgefonds Alameda Research, laut der SEC-Beschwerde. Er nutzte es dann „als sein persönliches Sparschwein, um unter anderem Luxus-Eigentumswohnungen zu kaufen, politische Kampagnen zu unterstützen und private Investitionen zu tätigen“.

Es ist wichtig, die Komplexität des Besitzes von Bitcoin an zentralisierten Börsen zu verstehen. Indem Sie Ihre Bitcoins in eine Self-Storage-Wallet abheben, können Sie sicherstellen, dass Sie echte Bitcoins erhalten und das Risiko verringern.