Die EZB sieht Bitcoin als ein teures System – The Cryptonomist

In einer kürzlich herausgebrachten berichten zu Technologien für die bestmögliche Durchführung grenzüberschreitender Zahlungen sprach die Europäische Zentralbank (EZB) über Bitcoin (BTC), wenn auch negativ.

Im Gegensatz dazu hält die EZB Stablecoins und Central Bank Digital Currencies (CBDC) für praktikable Zahlungsmittel.

Auf der Suche nach dem heiligen Gral: Bitcoin und Stablecoins unter den Augen der EZB

Vor wenigen Tagen veröffentlichte die Europäische Zentralbank einen 59-seitigen Bericht über die Suche nach dem „Heiliger Gral des grenzüberschreitenden Zahlungsverkehrs“, ein Artikel geschrieben von Ulrich Bindeseil, Generaldirektor für Marktinfrastruktur und Zahlungsverkehr der EZB, und Georg Pantelopoulos, Dozent für Wirtschaftswissenschaften an der Newcastle University.

Das Papier untersucht mehrere Lösungen für wie man grenzüberschreitende Zahlungen effizienter gestalten kann. Der Beste muss laut EZB vier Eigenschaften erfüllen:

• Es muss sofort sein;
• Es muss billig sein;
• Es muss überall auf der Welt universell und einfach zu verwenden sein;
• Es muss in einem sicheren Abrechnungsmedium, wie z. B. Zentralbankgeld, abgewickelt werden.

Darüber hinaus erklärt der Bericht, dass eine modernere und aktuellere Lösung auch eine sein sollte offenes System: Ein Beispiel, das zwar fragwürdig ist, ist, dass Interbankenzahlungen mehrere Anbieter betreffen, anders als bei der Verwendung einer Stablecoin, die von einer einzigen Gegenpartei ausgegeben wird.

Und natürlich darf der Heilige Gral keinesfalls die monetäre Souveränität gefährden.

Auf der Suche nach diesem sogenannten Heiligen Gral seit Jahrhunderten (der Bericht bezieht sich sogar auf das Mittelalter), das seit 20 auch ein vorrangiges Ziel der G2020 ist, skizziert der Bericht, wie Bitcoin, Stablecoins und staatliche digitale Währungen arbeiten, um zu verstehen, ob es sich um geeignete Technologien handelt.

In einer Zeit, in der die Globalisierung ebenso boomt wie die Digitalisierung, beschäftigt sich die EZB zunehmend mit der Suche schnellere und billigere Mittel für grenzüberschreitende Zahlungen.

Laut einer EZB-Prognose wird die Lösung dieser Probleme innerhalb des nächsten Jahrzehnts gefunden werden.

„Der heilige Gral des grenzüberschreitenden Zahlungsverkehrs ist in den nächsten zehn Jahren zu finden“, das Papier erklärt.

Die Geschichte der Suche nach der perfekten Zahlungsmethode

Den Versuchen in der Geschichte, die zu finden, ist ein langer Exkurs gewidmet perfekte Methode für grenzüberschreitende Zahlungen.

Das erste Finanzinstrument, das zu diesem Zweck eingesetzt wurde, war die Schuldschein, die zu Beginn der islamischen Ära in der arabischen Welt entstand. Es handelt sich um einen schriftlichen Auftrag des Emittenten, der eine Gegenpartei anweist, einen Betrag entweder sofort oder bis zu einem vorher festgelegten Datum zu überweisen. Wenn der Bezogene nicht zahlt, hat der Aussteller das Recht, vor Gericht Schadensersatz zu verlangen. 

Dann, Mitte des 19. Jahrhunderts, Elektronische Überweisungen von Direkteinzahlungen durch Korrespondenzbankvereinbarungen begann, die durch die Verlegung des ersten transatlantischen Kabels herbeigeführt wurde.

Das Problem der Sicherheit und mangelnder Automatisierung blieb jedoch bestehen, was 239 Banken aus 15 Ländern dazu veranlasste, die zu gründen Swift (SWIFT) einen gemeinsamen Messaging-Standard zu schaffen.

SWIFT löst jedoch nicht alle Probleme, die mit einem riesigen konstanten Strom grenzüberschreitender Zahlungen verbunden sind.

Das multinationale Strategieberatungsunternehmen McKinsey schätzte 2018, dass ein Finanzinstitut, das eine grenzüberschreitende Zahlung ermöglicht, durchschnittlich bis zu $20 an Gebühren von einer einzelnen Transaktion, während eine Studie von Oliver Wyman und JP Morgan aus dem Jahr 2021 erklärte, dass die globalen Kosten bei etwa liegen 120 Mrd. USD pro Jahr.

Und die Kosten steigen aufgrund KYC und AML Verfahren sowie an die Zeitzone der beteiligten Finanzinstitute gebunden. 

In jedem Fall bleiben die Banken der Bezugspunkt für diese Zahlungen (wenn auch nach eigenen Angaben der EZB teuer und langsam), sodass eine alternative Lösung gefunden werden muss.

Bitcoin als perfekte Zahlungsmethode abgelehnt

Das Dokument – ​​insbesondere ab Seite 25 – erklärt das Bitcoin kann nicht als Alternative zu Zahlungsmethoden angesehen werden, wird aber dennoch auf mindestens 10 Seiten diskutiert, um zu erklären, warum:

„Der FSB betrachtet ungedeckte Krypto-Assets wie Bitcoin nicht einmal als geeignetes Mittel für grenzüberschreitende Zahlungen.“

Unter Berufung auf Das Whitepaper von Bitcoin und verschiedene Beispiele für die Verwendung von BTC als Zahlungsmethode, zum Beispiel in El Salvador, jeweils die Königin der Kryptowährungen fast als religiöser Kult bezeichnet. Der Bericht geht so weit zu sagen:

„Es gibt auch viele Berichte über den quasi-religiösen Glauben von Bitcoin-Anhängern, dass Bitcoin tatsächlich „ein neuer Messias“ ist.

Der Bericht erwähnt auch die Lighting Network, die es als Lösung für schnelle und kostengünstige Transaktionen anerkennt, aber das Problem für die EZB scheint immer noch zu bestehen Arbeitsnachweis (PoW) das heißt teuer und auch nutzlos. Darüber hinaus wird BTC wegen seiner Zahlungsfähigkeit als ungeeignet bezeichnet hohe Volatilität und geringe Skalierbarkeit.

In einem anderen Teil des Berichts geht die EZB so weit zu behaupten, dass Bitcoin für Benutzer nur deshalb attraktiv ist, weil es schlecht reguliert ist.

In diesem Zusammenhang erklärt es:

„Ein Großteil seiner wahrgenommenen Attraktivität für grenzüberschreitende Zahlungen beruht auf der Tatsache, dass es (bisher) der regulatorischen Gleichbehandlung in Bezug auf die Einhaltung von Vorschriften entgangen ist […]. Dies hat zu einer weit verbreiteten Verwendung von Bitcoin für kriminelle Zwecke geführt.“

Fintech erklärt von der EZB

Ab Seite 17 geht es um Zahlungsmethoden von Fintech-Unternehmen wie z Revolut oder Wise oder sogar MoneyTransfer oder Western Union, die als „Closed-Loop-Lösungen“ gekennzeichnet und sehr teuer sind, wie Die Gebühren können zwischen 0.74 und 4.12 Euro liegen.

PayPal wird auch kritisiert:

„Bisher war es nicht sehr ehrgeizig, günstige grenzüberschreitende Zahlungsdienste anzubieten.“

EZB für Stablecoins

Das Dokument spricht, wie erwähnt, nicht nur über Bitcoin, sondern auch über Stablecoins und CBDCs, die sogenannten staatlichen Kryptowährungen, wobei auch die von Facebook erwähnt werden Waage / Diem.

In Bezug auf Stablecoins wird darauf hingewiesen, dass sie attraktive Eigenschaften für eine mögliche Verwendung haben, aber aus Gründen der Finanzmarktstabilität, sollte der Fokus für die EZB nur auf gesicherten Stablecoins liegen und daher 1-zu-1 an eine Fiat-Währung (tatsächlich die DAI Stablecoin wird sofort aus dem Bild entfernt, da es algorithmisch ist):

„Aufgrund ihrer Flexibilität und ihrer ideologiefreien Suche nach einem effizienten globalen Zahlungsmittel haben Stablecoins aus mehreren Gründen das Potenzial, ein effizientes grenzüberschreitendes Zahlungsmittel bereitzustellen.“

In jedem Fall stabile Münzen sind für diesen Zweck auch nicht wirklich geeignet, da sie von BigTech-Unternehmen kontrolliert würden und Die monetäre Souveränität könnte verletzt werden.

Nachdem Stablecoins ebenfalls von der Liste der Lösungen gestrichen wurden, bleiben nur noch CBDCs übrig, aber im Bericht wird erklärt, dass wir uns noch in den Anfängen befinden und in dieser Hinsicht noch viele Probleme zu lösen sind, wie z die Tatsache, dass sie müssen alltäglich werden und dass jeder sie nutzen können muss.